投資者變身違法監(jiān)察“第三只眼” 喊話上市公司“好好學(xué)習(xí)”

    本報記者 昌校宇 見習(xí)記者 楊潔

    保護投資者，“大招”不斷。11月2日，中央全面深化改革委員會第十六次會議審議通過了《關(guān)于依法從嚴打擊證券違法活動的若干意見》（以下簡稱《意見》）。會議指出，要加快健全證券執(zhí)法司法體制機制，加大對重大違法案件的查處懲治力度，夯實資本市場法治和誠信基礎(chǔ)，加強跨境監(jiān)管執(zhí)法協(xié)作，推動構(gòu)建良好市場秩序。

    “國務(wù)院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會10月31日召開專題會議時強調(diào)，‘全面實行股票發(fā)行注冊制，建立常態(tài)化退市機制，提高直接融資比重’。預(yù)計注冊制將在科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板實施經(jīng)驗的基礎(chǔ)上盡快向更大范圍鋪開，而注冊制以信息披露為核心，在提升要素市場化配置的同時，也對上市公司守法合規(guī)以及監(jiān)管機構(gòu)的監(jiān)管執(zhí)法提出了更高要求，以保障投資者利益和市場的長期健康發(fā)展。因此，進一步加強和改進證券執(zhí)法司法工作是未來證券監(jiān)管的必然方向。”中航證券首席經(jīng)濟學(xué)家董忠云在接受《證券日報》記者采訪時表示，《意見》作為全面深化資本市場改革的重要制度安排，圍繞從嚴打擊證券違法活動作出了系統(tǒng)性、有針對性的部署安排，對全面實行股票發(fā)行注冊制改革、推動構(gòu)建良好市場秩序、實現(xiàn)資本市場長遠健康發(fā)展具有重要意義。

    據(jù)《證券日報》記者不完全統(tǒng)計，在深交所互動易和上證e互動兩個平臺上，投資者對從嚴打擊證券違法活動高度關(guān)注，并就相關(guān)話題進行了詢問和討論。僅從11月2日至11月6日記者截稿，合計發(fā)布的相關(guān)留言就近400條。

    記者梳理發(fā)現(xiàn)，在眾多留言中，有一部分投資者“喊話”上市公司學(xué)習(xí)并嚴格執(zhí)行《意見》，例如“建議組織公司管理層認真學(xué)習(xí)《意見》”，“貴公司已列入本人的中期投資標(biāo)的，希望貴公司全體董監(jiān)高嚴防各種違法違規(guī)”等，此類留言占比約為58%；還有一部分投資者提出對上市公司涉嫌違規(guī)的質(zhì)疑，如“公司對低價增發(fā)問題回復(fù)答非所問，是否涉嫌股價操縱”等，此類留言占比約為25%；此外，還有部分投資者對自身權(quán)益較為關(guān)注，留言稱“投資者有權(quán)知曉公司債務(wù)問題，請合規(guī)運作，尊重并維護投資者利益”，此類留言占比約為17%。

    “交易所互動平臺的建立旨在促進上市公司與投資者等各市場參與主體之間的信息溝通，為法定信息披露提供有效補充。”董忠云表示，投資者作為資本市場的重要參與者，其切身利益與資本市場的制度建設(shè)和運行情況密切相關(guān)，投資者通過互動平臺喊話，體現(xiàn)了投資者對證券市場加強打擊證券違法活動、提升執(zhí)法力度的迫切期待，監(jiān)管機構(gòu)通過互動平臺也能夠了解投資者的意見和訴求，從而令互動平臺發(fā)揮一定的監(jiān)督作用。資本市場的長期健康發(fā)展離不開眾多投資者的積極參與和建言獻策，在查處證券違法行為方面，應(yīng)更多傾聽投資者的聲音，讓投資者成為證券違法監(jiān)察的“第三只眼”，助力資本市場的成長。

    中國國際經(jīng)濟交流中心經(jīng)濟研究部副部長劉向東在接受《證券日報》記者采訪時表示，我國正在完善資本市場制度，引導(dǎo)資本市場守正創(chuàng)新，發(fā)揮市場應(yīng)有的價格發(fā)現(xiàn)功能，就必須確保上市公司或其他利益相關(guān)者不做損害投資者的事情。近些年的投資者教育也促使投資回歸價值投資，因此尋求更公平的投資市場環(huán)境變得尤為重要，在此情況下，投資者對證券違法活動比較關(guān)注，希望市場能正本清源，確實成為價值投資的場所。

    剛?cè)胧械暮贾菔惺忻襦嵟扛嬖V《證券日報》記者，她看好當(dāng)前的投資環(huán)境，且對所買股票有信心。已有6年“股齡”的北京市股民常女士向《證券日報》記者透露，“我投資中沒碰上過上市公司證券違法活動，不過監(jiān)管層從重從嚴查處違法違規(guī)行為，確實對提升投資者信心有積極作用。”

    在劉向東看來，投資者與監(jiān)管者更加關(guān)注資本市場的健康發(fā)展，意味著市場進一步成熟，在互動學(xué)習(xí)中成長，在共同成長中走向成熟。