深圳試點外商投資股權(quán)投資企業(yè) 專家認(rèn)為將加速人民幣國際化

    本報記者 李正

    近日，深圳市地方金融監(jiān)督管理局發(fā)布《深圳市外商投資股權(quán)投資企業(yè)試點辦法（征求意見稿）》（以下簡稱“征求意見稿”），明確指出，符合投資條件的外商投資股權(quán)投資企業(yè)，作為投資者可依法在境內(nèi)開展投資非上市公司股權(quán)業(yè)務(wù)；投資上市公司非公開發(fā)行和交易的普通股，包括定向發(fā)行新股、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等；可作為上市公司原股東參與配股；可以為所投資企業(yè)提供管理咨詢；可參與中國證監(jiān)會或中國基金業(yè)協(xié)會允許的其他業(yè)務(wù)。

    武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長董登新在接受《證券日報》記者采訪時表示，《征求意見稿》的發(fā)布釋放了一個重要信息：引入更多的國際戰(zhàn)略機構(gòu)投資者到國內(nèi)進行長期投資。

    “外資以投資股權(quán)投資公司的身份進入，其投資行為更多的偏向于資本項目下的金融交易，比如開展股權(quán)并購、資產(chǎn)重組等。”董登新進一步表示，引進外資進行股權(quán)投資屬于人民幣國際化的關(guān)鍵一環(huán)，所以對這方面的試點將加速人民幣國際化。同時，在放松資本項目管制方面，也具有重要的試驗田作用。

    今年10月份，中共中央辦公廳和國務(wù)院辦公廳共同印發(fā)的《深圳建設(shè)中國特色社會主義先行示范區(qū)綜合改革試點實施方案（2020－2025年）》（以下簡稱《實施方案》）中提出，要優(yōu)化私募基金市場準(zhǔn)入環(huán)境，進一步放寬前沿技術(shù)領(lǐng)域的外商準(zhǔn)入限制，支持符合條件的外資金融機構(gòu)在深圳依法發(fā)起設(shè)立證券公司、基金管理公司。

    有分析認(rèn)為，將《征求意見稿》和《實施方案》結(jié)合起來可以看出，深圳在合格境外投資人制度上正在不斷更新完善，意味著深圳正在積極推動國內(nèi)資本市場引入和利用外資，豐富投資者種類的同時，為資本市場引入活水，從源頭上為國內(nèi)科技創(chuàng)新產(chǎn)業(yè)發(fā)展提供助力。

    對于上述觀點，中國郵政儲蓄銀行研究員婁飛鵬在接受《證券日報》記者采訪時表示贊同。

    同時，婁飛鵬認(rèn)為《征求意見稿》著眼于進一步推動深圳市金融業(yè)新一輪高水平對外開放和擴大利用外資規(guī)模、提升利用外資質(zhì)量，促進和引導(dǎo)深圳市外商投資股權(quán)投資企業(yè)規(guī)范有序發(fā)展。

    “《征求意見稿》降低了準(zhǔn)入門檻，增加了高管股權(quán)激勵，特別是外商投資股權(quán)投資企業(yè)，可依法在境內(nèi)投資上市公司非公開發(fā)行和交易的普通股，包括定向發(fā)行新股、大宗交易、協(xié)議轉(zhuǎn)讓等，有助于為市場引入更多投資資金。”婁飛鵬進一步表示，上述兩項政策的落地，將有助于優(yōu)化國內(nèi)私募基金行業(yè)市場準(zhǔn)入環(huán)境，同時也有助于推動創(chuàng)新型科技企業(yè)發(fā)展。

    此外，對于《征求意見稿》在落地時需要注意的問題，婁飛鵬認(rèn)為，在準(zhǔn)入門檻降低后，仍需關(guān)注試點企業(yè)的資質(zhì)，保障其具有相應(yīng)的管理和風(fēng)險承受能力，在日常運營中，也要重點做好資金流向監(jiān)管，比如資金流入實體企業(yè)，涉及到跨境資金的需要遵守外匯管理規(guī)定等。

（編輯 上官夢露）