“假結(jié)構(gòu)”存款遭遇真監(jiān)管整治！智慧存款也“沒跑了”！進(jìn)來看，啥樣的攬儲手段咱儲戶不應(yīng)“買單”

    筱雪 萌萌噠

    “北京第三區(qū)交通委提醒您：攬儲方法千萬條，合規(guī)第一條；操作不規(guī)范，銀行兩行淚！”

    在近期新一輪的監(jiān)管整治中，“結(jié)構(gòu)性存款不真實，通過設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲被銀保監(jiān)會列入整治重點，雖然目前還有銀行“打擦邊球”，但很可能是監(jiān)管排查重點；同時，利率遠(yuǎn)超普通存款的智能存款也被指涉嫌“違規(guī)高息攬儲”，部分銀行不得不主動調(diào)低利率甚至是停售。

    銀保監(jiān)會首提重點排查

    “假結(jié)構(gòu)變相高息攬儲”

    5月17日，銀保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于開展“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作的通知》，同時發(fā)布《2019年銀行機(jī)構(gòu)“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作要點》。

    證事聽君對比《2018年整治銀行業(yè)市場亂象工作要點》發(fā)現(xiàn)，在影子銀行和交叉金融業(yè)務(wù)風(fēng)險方面，監(jiān)管部門首次將“結(jié)構(gòu)性存款不真實，通過設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲”作為排查重點。

    今年以來，結(jié)構(gòu)性存款發(fā)行仍舊火熱。根據(jù)央行數(shù)據(jù)，截至2018年末，中資全國性銀行結(jié)構(gòu)性存款余額為9.62萬億元，較2017年末的6.95萬億元增長了2.66萬億元；2019年4月末，結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模為11.13萬億元，今年前4個月新增1.51萬億元。與此同時，中資全國性銀行的結(jié)構(gòu)性存款規(guī)模自2019年2月份起，已經(jīng)連續(xù)3個月超過11萬億元。

    證事聽君近日查詢多家銀行官網(wǎng)并走訪北京地區(qū)部分銀行網(wǎng)點發(fā)現(xiàn)，雖然監(jiān)管機(jī)構(gòu)三令五申，在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品中，產(chǎn)品設(shè)置接近于完全觸發(fā)預(yù)期最高收益率條件的“假結(jié)構(gòu)”類產(chǎn)品仍然存在，并被多個理財經(jīng)理推薦。

    在某股份制銀行網(wǎng)點，理財經(jīng)理表示，本周在售的結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品有5只，全部掛鉤黃金價格。他以一款5萬元起售、投資期限為32天的產(chǎn)品舉例介紹道：“這款產(chǎn)品掛鉤黃金價格，從存款交易日當(dāng)天倫敦金市下午定盤價到到期前第二個倫敦工作日，每盎司黃金波動區(qū)間從‘期初價格-400美元’至‘期初價格+400美元’的區(qū)間范圍，則該存款到期利率為3.5%（年化）。在該區(qū)間外，該存款到期利率為1.15%。”

    “雖然標(biāo)示著浮動收益區(qū)間，但是一個月內(nèi)，每盎司黃金價格上下波動不可能超過400美元，99.99%能實現(xiàn)最高預(yù)期收益率”，上述理財經(jīng)理表示。

    除此之外，在部分銀行，還有部分結(jié)構(gòu)性存款產(chǎn)品的最高與最低預(yù)期收益率的差值較小，并且最低預(yù)期收益率設(shè)定較高。也就是說，無論是否達(dá)到觸發(fā)最高預(yù)期最高收益率的條件，投資者都能拿到較高的收益。

    去年9月28日，銀保監(jiān)會有關(guān)部門負(fù)責(zé)人就《商業(yè)銀行理財業(yè)務(wù)監(jiān)督管理辦法》答記者問時指出，銀保監(jiān)會正在制定結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)的監(jiān)管規(guī)定。下一步，將結(jié)合本次公開征求意見情況進(jìn)行修改完善并適時發(fā)布實施，更好地區(qū)分和厘清結(jié)構(gòu)性存款和理財業(yè)務(wù)監(jiān)管框架，促進(jìn)結(jié)構(gòu)性存款業(yè)務(wù)規(guī)范發(fā)展。

    銀保監(jiān)會創(chuàng)新部主任李文紅在2019年2月28日舉行的銀保監(jiān)會吹風(fēng)會上也表示，“目前我們關(guān)注到一些結(jié)構(gòu)性存款實際上是假結(jié)構(gòu)，一些是行權(quán)條件極小概率，還有一些干脆沒有掛鉤衍生產(chǎn)品，不符合衍生產(chǎn)品管理的相關(guān)規(guī)定，下一步銀保監(jiān)會會加強對結(jié)構(gòu)性存款的監(jiān)督管理。”

    銀保監(jiān)會本月發(fā)布的《2019年銀行機(jī)構(gòu)“鞏固治亂象成果促進(jìn)合規(guī)建設(shè)”工作要點》首次提出“結(jié)構(gòu)性存款不真實，通過設(shè)置‘假結(jié)構(gòu)’變相高息攬儲”，有分析師預(yù)測，未來針對結(jié)構(gòu)性存款會有專門性的監(jiān)管政策出臺，引導(dǎo)商業(yè)銀行向真結(jié)構(gòu)性存款的方向過渡。

    智慧存款也“沒跑了”

    遭遇“下架”、“調(diào)價”    

    據(jù)媒體報道，監(jiān)管部門自5月初召開會議，要求清理按日均規(guī)模分檔計息的活期存款產(chǎn)品，并清理和停辦利率和存款金額掛鉤的創(chuàng)新存款產(chǎn)品。

    “目前對于智能存款的界定有些混亂，其實背后對應(yīng)的應(yīng)該是有兩種不同的產(chǎn)品：一種是按日均規(guī)模分檔計息，另一種是按照存款期限靠檔計息。前一種產(chǎn)品大多是傳統(tǒng)商業(yè)銀行推出的，后一種則以民營銀行推出為主”，有民營銀行人士對證事聽君表示。

    證事聽君5月27日電話暗訪某國有大行發(fā)現(xiàn)，該行部分按日均規(guī)模分檔計息的產(chǎn)品“5月17日起因政策調(diào)整被總行叫停”，該類產(chǎn)品的三個月期限利率最高可達(dá)活期存款9.8倍。目前在該行作為其替代品推薦的另一款存款產(chǎn)品的利率較“下架款”明顯降低，而最大的不同者在于“下架款”產(chǎn)品流動性更好——在存滿一定期限后可以提前提取，靠檔計息；而替代產(chǎn)品則屬于普通定期存款，如果儲戶提前支取，銀行將按照活期產(chǎn)品利率兌付利息。

    證事聽君注意到，不僅是按日均規(guī)模分檔計息的智能存款受到政策影響，部分按照存款期限靠檔計息的創(chuàng)新存款產(chǎn)品也不得不“選擇低調(diào)”。

    “我們的智慧存款產(chǎn)品原本的利率較高，后來因為被舉報‘高息攬儲’，利率直接降了30個BP左右，最近產(chǎn)品利率還可能會進(jìn)一步下調(diào)”，某銀行人士對證事聽君表示。該行的“調(diào)價”或許確有必要，之前也曾有民營銀行推出類似產(chǎn)品，但在快速擴(kuò)張期突然停售，疑似被“窗口指導(dǎo)”。

    據(jù)證事聽觀察，目前市場上人氣比較旺的幾款智慧存款的起購門檻為100元，利率目前在4%上下，根據(jù)期限不同而有所區(qū)別。就期限比較長的一年期產(chǎn)品而言，利率比較高的產(chǎn)品能到達(dá)到4.5%，甚至更高，比較低的則在4%左右；就競爭最激烈的90天期限產(chǎn)品而言，多家民營銀行存款產(chǎn)品的利率均為4.1%，個別銀行低至3.7%。

    不過，上述類型產(chǎn)品中，即便是較低的利率也比較具有競爭力。以某股份制銀行的大額存單利率為例進(jìn)行對比可以發(fā)現(xiàn)，3年期大額存單的利率為4.18%，而且該產(chǎn)品的利率在同類產(chǎn)品中已經(jīng)頗具競爭力，儲戶也是要“靠搶”才能獲得。

（編輯 上官夢露 策劃 張歆）