探訪磷酸鐵鋰材料“爆單”虛實 第三代高壓密磷酸鐵鋰“供不應(yīng)求”？

    本報記者 李婷

    中國汽車動力電池產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新聯(lián)盟的最新數(shù)據(jù)顯示，2024年，我國動力電池累計裝車量548.4GWh，累計同比增長41.5%，其中磷酸鐵鋰電池累計裝車量409.0GWh，占總裝車量74.6%，累計同比增長56.7%。

    而從電池材料龍頭春節(jié)前已發(fā)布的業(yè)績預(yù)告或快報看，2024年鋰電池正極材料龍頭企業(yè)保持了較高的產(chǎn)能利用率，且正極材料產(chǎn)品的效率同比都有較大增幅。同時，多家企業(yè)還披露，由于鋰電池材料產(chǎn)業(yè)鏈在行業(yè)底部運行，導(dǎo)致磷酸鐵鋰等產(chǎn)品價格大幅度調(diào)整，對業(yè)績產(chǎn)生一定影響。

    春節(jié)“不打烊”磷酸鐵鋰材料“產(chǎn)銷兩旺”

    2月2日，常州鋰源新能源科技有限公司（以下簡稱“鋰源科技”）宣布，公司旗下印尼9萬噸磷酸鐵鋰二期項目開工，春節(jié)期間迎來了行業(yè)開門紅。在1月份，鋰源科技剛剛拿下了長達5年的海外磷酸鐵鋰訂單。

    2月5日，一家磷酸鐵鋰材料龍頭企業(yè)的人士對《證券日報》記者表示，公司在手訂單充足，春節(jié)期間依然正常生產(chǎn)，按照計劃有序排產(chǎn)。此前公司一定程度上受到產(chǎn)業(yè)鏈去庫存等因素影響，預(yù)計2025年情況將有望好轉(zhuǎn)。

    不少企業(yè)也在春節(jié)前拿到了磷酸鐵鋰新訂單。

    深圳市德方納米科技股份有限公司（以下簡稱“德方納米”）在1月17日披露，與AmsterdamFertilizersB.V（以下簡稱“AmsterdamFertilizers”）擬共同增資ICLBM，S.L.，（以下簡稱“項目公司”），項目公司主要生產(chǎn)磷酸鐵鋰，項目預(yù)計總投資為2.85億歐元。

    同日，寧德時代新能源科技有限公司（以下稱“寧德時代”）與江蘇龍蟠科技股份有限公司（以下簡稱“龍蟠科技”）簽署了新的采購框架協(xié)議，新的采購框架協(xié)議規(guī)定，龍蟠科技預(yù)計在2025年度對寧德時代銷售產(chǎn)品的金額上限為70億元。

    另據(jù)湖南裕能新能源電池材料股份有限公司在1月21日發(fā)布的2024年度業(yè)績預(yù)告披露，公司作為磷酸鹽（磷酸鐵鋰）正極材料行業(yè)頭部企業(yè)，保持較高的產(chǎn)能利用率和產(chǎn)銷率以滿足下游需求。2024年，公司磷酸鹽正極材料銷量同比增長約40%。

    電池中國（壹能（北京）網(wǎng)絡(luò)科技有限公司）官微數(shù)據(jù)顯示，2024年，寧德時代動力電池裝機量248.26GWh，市占率達到了45.1%，其中磷酸鐵鋰電池裝機量高達139.70GWh；排名第二的弗迪電池有限公司（比亞迪股份有限公司旗下電池品牌）動力電池裝機量為135.72GWh，其磷酸鐵鋰電池裝機量高達135.56GWh。

    真鋰研究（北京華清正興科技發(fā)展有限公司）首席分析師墨柯對《證券日報》記者表示，從下游需求看，磷酸鐵鋰電池裝機量持續(xù)占據(jù)市場主流，近年來快充磷酸鐵鋰電池的技術(shù)進步使得其性能得到大幅提升，綜合成本價格等因素，2025年磷酸鐵鋰材料還將持續(xù)供需兩旺。但企業(yè)同時也要繼續(xù)面臨行業(yè)競爭洗牌加劇的挑戰(zhàn)。

    快充產(chǎn)品催旺需求企業(yè)加碼第三代技術(shù)

    2025年初，有磷酸鐵鋰龍頭企業(yè)部分產(chǎn)品傳出了漲價消息。

    “確實有漲價的意向，但是目前我們還在跟客戶進一步協(xié)商，希望可以盡快落地。”前述龍頭企業(yè)表示，隨著快充產(chǎn)品應(yīng)用加大，第三代“高壓密磷酸鐵鋰”技術(shù)有望成為市場主流，且該技術(shù)也具備一定的技術(shù)壁壘，目前僅有少數(shù)龍頭企業(yè)掌握。

    2024年寧德時代發(fā)布神行超充電池PLUS，首次實現(xiàn)磷酸鐵鋰電池4C超充，其正極采用顆粒級配技術(shù)，通過“將每一顆納米顆粒放置在適當(dāng)位置”實現(xiàn)了超高壓實密度。此外，多家龍頭企業(yè)稱年內(nèi)將推出6C超充超快充磷酸鐵鋰電池，都將加大對高壓密磷酸鐵鋰材料的需求。

    一企業(yè)相關(guān)負(fù)責(zé)人對《證券日報》記者透露，高壓密磷酸鐵鋰屬于第三代技術(shù)路線，一般指壓實密度在2.6g/cm³以上。目前該公司位于四川的新工廠也在布局第三代高壓密磷酸鐵鋰。對正極材料生產(chǎn)企業(yè)而言，2025年依然面臨不小的挑戰(zhàn)，如果此前的產(chǎn)能布局屬于第二代的磷酸鐵鋰技術(shù)，將面臨洗牌。

    在采訪中，業(yè)內(nèi)人士普遍認(rèn)為磷酸鐵鋰因其成本優(yōu)勢依然會是2025年的主流，不過，三元材料在高端領(lǐng)域具備更好的綜合性能，尤其是隨著固態(tài)電池等新技術(shù)的發(fā)展，三元材料具有更大的能量密度提升潛力。

    此外，此前廢舊電池回收企業(yè)格林美在投資者說明會上表示，從可循環(huán)性來講，三元鋰電池可以實現(xiàn)資源的完全回收利用，而磷酸鐵鋰電池只能實現(xiàn)鋰的回收，鐵、磷沒有回收的經(jīng)濟價值，磷酸鐵固體廢棄物需要實施填埋。

（編輯 上官夢露）