鋰礦拍賣價再破紀錄！供需矛盾加劇 概念股能否再度引爆

    再創(chuàng)新高！

    10月26日，澳洲主力鋰礦公司Pilbara在BMX電子平臺進行第三次鋰輝石精礦拍賣，本次拍賣最終價格為2350美元/噸（FOB），2415美元/噸（CIF中國），較上次拍賣價格上漲5%。

    據(jù)悉，此次拍賣礦石量為10000噸，品位在5.2%-5.5%。按照礦石拍賣價格計算，上海有色網(wǎng)預(yù)計，碳酸鋰成本上升至17.25萬元/噸。

    數(shù)據(jù)顯示，10月26日，鋰礦指數(shù)高開低走，開盤一度漲超4%，而后漲幅收窄，收漲0.47%；雅化集團、天齊鋰業(yè)、西藏礦業(yè)、贛鋒鋰業(yè)分別漲3.09%、2.58%、2.44%、1%。

    拍賣價格維持高位

    基于前兩次Pilbara鋰輝石精礦拍賣價格不斷超預(yù)期，在本次拍賣前，多位市場分析師給出了較高的價格預(yù)期。

    上海鋼聯(lián)新能源事業(yè)部分析師表示，考慮到當(dāng)前市場電池級碳酸鋰市場成交均價為19.25萬元/噸，零星散單成交已達20萬元/噸，鋰精礦裝運期應(yīng)在2022年2月份。本次拍賣價格理性范圍應(yīng)在2500-2800美元/噸（FOB），但以當(dāng)前市場鋰輝石精礦的緊缺程度來看，不排除高價拿礦的可能性，故此次拍賣高價也很有可能會突破3000美元/噸（FOB）。

    生意社碳酸鋰分析師預(yù)測，此次鋰精礦拍賣價格可能在2700元/噸左右。目前中國鋰輝石精礦庫存持續(xù)出清，到港價格明顯升高，冶煉企業(yè)的利潤已不斷受到壓縮。

    2350美元/噸（FOB）的實際拍賣價低于市場預(yù)期。上海有色網(wǎng)表示，目前國內(nèi)碳酸鋰及氫氧化鋰價格上漲受到抑制，在鋰鹽價格及鋰礦價格雙雙突破歷史高位之后，上下游價格博弈較為謹慎。9月至10月，國內(nèi)需求端受到限電及成本過高影響出現(xiàn)明顯減產(chǎn)的情況，導(dǎo)致鋰鹽價格上行速度放緩，對此次拍賣喊漲情緒有所降溫。

    也有業(yè)內(nèi)人士指出，本次拍賣的鋰晶礦品位較上次拍賣低，量也要少，加之十一長假影響，最終成交價基本合理。

    生意社數(shù)據(jù)顯示，10月25日，部分企業(yè)電池級碳酸鋰出廠價格報價達到20萬元/噸。截至10月26日，工業(yè)級碳酸鋰及電池級碳酸鋰均價分別報178200元/噸、185400元/噸，較10月5日報價167800元/噸、175200元/噸，月度漲幅僅為6.2%、5.8%。

    供需矛盾不斷加劇

    盡管第三次拍賣價格未超出預(yù)期，但新能源汽車市場持續(xù)火熱，將支撐上游鋰電原材料需求繼續(xù)上漲。

    乘聯(lián)會數(shù)據(jù)顯示，9月，新能源車市場再創(chuàng)新高，零售量達33.4萬輛，同比大幅增長202.1%，市場滲透率更是首次突破20%大關(guān)。工信部數(shù)據(jù)顯示，2021年1-8月，全國電池制造業(yè)主要產(chǎn)品中，鋰離子電池產(chǎn)量146.0億只，同比增長38.7%；8月，全國鋰離子電池完成產(chǎn)量19.0億只，同比增長5.4%。

    據(jù)平安證券測算，預(yù)計全球鋰需求將從2021年的48萬噸提高到2025年的148萬噸，年復(fù)合增速為32%；中國鋰的需求將從2021年的23萬噸提高到2025年的67萬噸，年復(fù)合增速為30%。

    中泰證券表示，進入四季度，國內(nèi)鹽湖曬度減弱影響上游資源供應(yīng)，現(xiàn)貨市場供應(yīng)量稀少，上游看漲情緒明顯，部分企業(yè)報價上漲至20萬元/噸；供應(yīng)端，四川、江蘇等地，相關(guān)企業(yè)開工率有所降低，氫氧化鋰繼續(xù)看漲；鋰鹽庫存情況方面，碳酸鋰庫存由7163噸下降至7024噸，環(huán)比減少1.94%；氫氧化鋰庫存由192噸下降至159噸，環(huán)比下降17.19%。

    開源證券預(yù)計，2021-2022年全球鋰行業(yè)將繼續(xù)延續(xù)供需緊平衡局面，鋰價有望持續(xù)走強，鋰礦企業(yè)有望充分受益，而行業(yè)拐點可能會隨著全球鋰供給的進一步釋放在2023年到來。

    國泰君安證券有色團隊認為，鋰精礦需求白熱化加劇，鋰礦價格連創(chuàng)新高?？春娩噧r后續(xù)進一步抬升，利好擁有鋰礦資源的標(biāo)的。