價格暴漲仍一貨難求 電池廠各出高招搶購六氟磷酸鋰

    □從年初的10萬元/噸到如今的40萬元/噸，盡管價格在半年內(nèi)已經(jīng)漲了3倍，六氟磷酸鋰（LiPF6）的短缺仍未有好轉(zhuǎn)的跡象。“供應(yīng)緊張的情況仍將持續(xù)一段時間。”有研究員分析。

    □龍頭企業(yè)寧德時代都要支付高額預(yù)付款“搶貨”，六氟磷酸鋰的供應(yīng)緊張可見一斑。此前，已有多家龍頭企業(yè)通過“長單”來保障供應(yīng)。

    □有券商預(yù)測，2021年六氟磷酸鋰行業(yè)總需求量為6.5萬噸，結(jié)合目前市場存量產(chǎn)量，缺口為0.6萬噸；2022年缺口為1.7萬噸。

    從年初的10萬元/噸到如今的40萬元/噸，盡管價格在半年內(nèi)已經(jīng)漲了3倍，六氟磷酸鋰（LiPF6）的短缺仍未有好轉(zhuǎn)的跡象，并已成為動力電池企業(yè)生產(chǎn)的一大障礙。六氟磷酸鋰是電解液的核心材料，在電解液成本中占比約40%。

    “肯定買不到，現(xiàn)在不完全是價格的問題了，是拿著錢也買不到貨。”8月4日，深圳坪山一家動力電池企業(yè)的運營總監(jiān)向上海證券報記者介紹。據(jù)了解，當(dāng)天該公司召開專題會討論電解液的供應(yīng)問題。

    “供應(yīng)緊張的情況仍將持續(xù)一段時間。”一位接受采訪的券商研究員向記者分析，整個上半年，六氟磷酸鋰和添加劑VC的供應(yīng)緊張成為電解液產(chǎn)能釋放的主要瓶頸。盡管各主要供應(yīng)商都在增產(chǎn)擴(kuò)產(chǎn)，但由于技術(shù)壁壘和環(huán)保要求，六氟磷酸鋰和VC大約有一年投產(chǎn)周期滯后，預(yù)計電解液的供應(yīng)緊平衡狀態(tài)將會一直持續(xù)至明年。

    寧德時代高額預(yù)付保供

    8月3日，永太科技披露與寧德時代簽訂采購協(xié)議，由寧德時代向公司采購六氟磷酸鋰、雙氟磺酰亞胺鋰（LIFSI）和碳酸亞乙烯酯（VC）產(chǎn)品。

    據(jù)協(xié)議，在2021年7月31日至2026年12月31日，寧德時代向公司采購六氟磷酸鋰的最低量為24150噸。至于雙氟磺酰亞胺鋰，寧德時代明年內(nèi)最低采購量為3550噸，2023年至2026年最低采購量為永太科技實際產(chǎn)能的80%。此外，在永太科技的碳酸亞乙烯酯投產(chǎn)且達(dá)產(chǎn)200噸/月后，協(xié)議期間內(nèi)寧德時代的最低采購量不低于200噸/月。

    雙方約定，在協(xié)議簽訂后10日內(nèi)，寧德時代應(yīng)向永太科技預(yù)付產(chǎn)品貨款合計6億元。

    “6億元的預(yù)付款相當(dāng)于財務(wù)資助，永太科技可以用來快速提升產(chǎn)能，從而保障供應(yīng)。”前述券商研究員分析，如按照5%的利率計算，6億元的年資金成本約3000萬元。

    據(jù)永太科技2020年年報，公司六氟磷酸鋰現(xiàn)有產(chǎn)能約2000噸/年，已在擴(kuò)建的6000噸/年的項目預(yù)計2021年底前投產(chǎn)。2020年，永太科技鋰電材料板塊的營業(yè)收入為2.9億元。

    與永太科技簽訂采購協(xié)議前，寧德時代還在今年5月與寧德市凱欣電池材料有限公司（下稱“寧德凱欣”）簽約，兩年內(nèi)由寧德凱欣向?qū)幍聲r代供應(yīng)六氟磷酸鋰使用量為1.5萬噸的對應(yīng)數(shù)量電解液產(chǎn)品。

    寧德凱欣為天賜材料全資子公司，天賜材料是國內(nèi)乃至全球的電解液龍頭，2020年電解液出貨量超過7.3萬噸。據(jù)披露，寧德時代需要向?qū)幍聞P欣預(yù)付貨款6.75億元。

    “長單”鎖倉已成業(yè)內(nèi)常態(tài)

    龍頭寧德時代都要支付高額預(yù)付款“搶貨”，六氟磷酸鋰的供應(yīng)緊張可見一斑。此前，已有多家龍頭企業(yè)通過“長單”來保障供應(yīng)。

    7月17日，多氟多公告，公司及旗下子公司先后與比亞迪、孚能科技、EnchemCo。，Ltd。簽訂六氟磷酸鋰銷售合同，訂單合計涉及近1萬噸六氟磷酸鋰，且交付期限集中為今年7月至2022年底。其中，比亞迪預(yù)計采購六氟磷酸鋰6460噸，孚能科技將采購1700噸，EnchemCo。，Ltd。將通過多氟多旗下河南有色采購約1800噸。

    此外，天際股份子公司新泰材料與比亞迪簽訂六氟磷酸鋰長單，其中，2021年7月至2022年12月向深圳比亞迪供應(yīng)不少于3500噸六氟磷酸鋰；2023年供應(yīng)3600噸至7800噸，具體可供產(chǎn)能2022年12月再行協(xié)商。

    一些國際巨頭也開始與中國供應(yīng)商“鎖單”。7月22日，天賜材料全資子公司九江天賜與LG新能源簽訂協(xié)議，約定2021年下半年至2023年底，LG新能源向九江天賜采購預(yù)計總數(shù)量為5.5萬噸的電解液產(chǎn)品。

    在券商研究員看來，“長單”的流行表明市場供應(yīng)緊張，下游的大客戶希望能通過大合同穩(wěn)定供應(yīng)鏈。另外，電解液市場的集中度日趨上升，天賜材料、新宙邦和江蘇國泰等三大龍頭企業(yè)自2019年起一直穩(wěn)居市場前列，有著較強(qiáng)的話語權(quán)。

    日前，有券商發(fā)布研報稱，從近期各公司公告的六氟磷酸鋰長單來看，市場上的六氟磷酸鋰的產(chǎn)能已經(jīng)大量鎖定，占國內(nèi)六氟磷酸鋰總產(chǎn)量的70%以上。

    供應(yīng)緊張或持續(xù)到明年底

    六氟磷酸鋰緣何如此緊張？需求的快速上升是主要原因。

    今年上半年，由于國內(nèi)和歐洲市場新能源汽車的需求增加帶動動力電池出貨量增長，進(jìn)而帶動電解液出貨量和出口量提升。

    據(jù)鑫欏資訊數(shù)據(jù)，今年上半年我國電解液的產(chǎn)量達(dá)到18.35萬噸，同比增長116%，接近2019年全年的產(chǎn)量。作為電解液的核心材料，上半年，我國六氟磷酸鋰的產(chǎn)量達(dá)到21320噸，接近2019年全年的產(chǎn)量，相比2020年同期增幅高達(dá)134%。

    供應(yīng)缺口推升價格快速上漲。

    8月4日，國內(nèi)六氟磷酸鋰新單的價格普遍在每噸42萬元至43萬元，個別小單價格上探至每噸45萬元。據(jù)統(tǒng)計，今年初，六氟磷酸鋰的報價還在每噸10萬元左右，到今年7月底，報價已普遍在每噸40萬元左右。

    “六氟磷酸鋰項目投資強(qiáng)度大，擴(kuò)產(chǎn)周期長，普遍需要1年半以上。”長江證券相關(guān)研究員向記者介紹，由于行業(yè)進(jìn)入壁壘較高，新增產(chǎn)能主要還是依靠技術(shù)成熟的龍頭企業(yè)，短期內(nèi)市場新增產(chǎn)能投放有限。

    有券商預(yù)測，2021年六氟磷酸鋰行業(yè)總需求量為6.5萬噸，結(jié)合目前市場存量產(chǎn)量，缺口為0.6萬噸；2022年缺口為1.7萬噸。隨著2022年下半年電極液頭部企業(yè)新增產(chǎn)能的陸續(xù)投產(chǎn)，市場供應(yīng)緊張的情況或?qū)⒌玫骄徑狻?/p>