索羅斯旗下基金違規(guī)賣空長城汽車被罰

    香港證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站12月6日披露一則執(zhí)法消息，該消息顯示，國際資本大鱷索羅斯旗下的一基金公司因無抵押賣空，遭香港證監(jiān)會(huì)譴責(zé)，并罰款150萬元。

    香港證監(jiān)會(huì)指出，這已是該基金5年內(nèi)因該項(xiàng)原因第二次違規(guī)。

    “裸賣空”

    被港證監(jiān)會(huì)處罰

    根據(jù)香港證監(jiān)會(huì)的新聞稿，上述處罰是因索羅斯基金管理（香港）有限公司（SFMHKManagementLimited）（簡稱SFM）在2015年代其管理的某只基金無抵押賣空港股長城汽車（2333.HK）股票。香港證監(jiān)會(huì)據(jù)此對SFM進(jìn)行譴責(zé)，并對其罰款150萬元。

    具體案情為：長城汽車在2015年8月28日公布其發(fā)行紅股的建議，數(shù)量相等于其當(dāng)時(shí)已發(fā)行股份的200%，而有關(guān)紅股發(fā)行須待某些條件達(dá)成后方可實(shí)施。有關(guān)紅股的交收日期預(yù)計(jì)為2015年10月13日。

    香港證監(jiān)會(huì)的調(diào)查發(fā)現(xiàn)，該基金的保管人在2015年9月30日通知SFM的交易支援部，SFM因該基金先前持有的80.8萬股長城股份而有權(quán)獲配發(fā)161.6萬股紅股。

    SFM的交易支援部在2015年9月30日于SFM的交易系統(tǒng)內(nèi)將該16.6萬股紅股入賬，但沒有按照SFM的內(nèi)部政策將有關(guān)紅股分隔至一個(gè)受限制賬戶內(nèi)。結(jié)果，該系統(tǒng)顯示有242.4萬股長城股份可供買賣，而事實(shí)上當(dāng)時(shí)只有80.8萬股股份可供買賣。

    該基金的其中一名投資組合經(jīng)理基于該系統(tǒng)所顯示的錯(cuò)誤資料，在2015年10月2日發(fā)出一項(xiàng)出售242.4萬股長城股份的指令，導(dǎo)致該基金賣空了161.6萬股長城股份。

    香港證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，SFM不但在買賣紅股時(shí)沒有以適當(dāng)?shù)募寄堋⑿⌒膶徤骱颓诿惚M責(zé)的態(tài)度行事，而且沒有勤勉盡責(zé)地監(jiān)督其職員，及沒有實(shí)施充足和有效的系統(tǒng)及監(jiān)控措施，以確保其遵從有關(guān)賣空的規(guī)定。

    5年內(nèi)第二次違規(guī)

    對于其上述違規(guī)行為，SFM進(jìn)行了解釋。

    SFM稱，SFM規(guī)定交易支援部每日對所有公司行動(dòng)進(jìn)行檢視，以確定股份是否根據(jù)當(dāng)?shù)叵嚓P(guān)法律合資格進(jìn)行即時(shí)轉(zhuǎn)售。若股份被厘定為根據(jù)當(dāng)?shù)胤刹缓腺Y格進(jìn)行即時(shí)轉(zhuǎn)售，交易支援部會(huì)將有關(guān)股份放置在受限制賬戶內(nèi)以待處理。

    SFM還解釋道，有關(guān)交易支援部成員在處理紅股時(shí)沒有察覺到須將紅股分隔至受限制賬戶，原因是領(lǐng)取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日，但于長城汽車的個(gè)案中，紅股的交收日期是2015年10月13日，即記錄日期2015年10月2日后11日。

    不過，香港證監(jiān)會(huì)表示，SFM的解釋不能接受。

    一是因?yàn)椋?015年8月28日發(fā)表的該公告及該基金的保管人在2015年9月30日發(fā)送給SFM的電郵已清楚述明交收日期。

    記者查閱2015年8月28日長城汽車的公告發(fā)現(xiàn)，當(dāng)時(shí)公告稱，擬以2015年6月30日公司總股本30.42億股為基數(shù)，向全體股東以未分配利潤分配股票股利方式，每10股已發(fā)行股份獲發(fā)10股新股份，10股派現(xiàn)人民幣2.50元（含稅），同時(shí)以資本公積金（股本溢價(jià)）向全體股東每10股轉(zhuǎn)增10股。

    公告載明，截至2015年10月12日（星期一）登記在冊的公司全體H股股東可獲得上述股票股利、現(xiàn)金股利及以資本公積金轉(zhuǎn)增股本方式發(fā)行的新股份。

    二是因?yàn)椋琒FM在2011年1月至2015年10月期間，曾經(jīng)處理三項(xiàng)其他紅股發(fā)行。上述三項(xiàng)紅股發(fā)行的交收日期一概在記錄日期后超過3日，與SFM的宣稱（即領(lǐng)取紅股／股息股份的交收周期一般是記錄日期后3日）不符。

    此外，香港證監(jiān)會(huì)還指出，這是SFM5年內(nèi)第二次違規(guī)。

    香港證監(jiān)會(huì)指，事實(shí)上，SFM在2010年曾經(jīng)遇到類似的賣空事件，而昨日披露的事件發(fā)生時(shí)間為2015年，兩起事件間隔不到5年。

    在2010年類似的賣空事件中，SFM在交收日期之前賣空了另一發(fā)行人的紅股。SFM當(dāng)時(shí)向香港證監(jiān)會(huì)保證，其已實(shí)施程序以避免日后發(fā)生類似事件，及香港證監(jiān)會(huì)已提醒其采取一切適當(dāng)措施，以確保全面遵從有關(guān)賣空的規(guī)定。