收盤：聯(lián)儲降息至零美股仍暴跌 道指狂瀉3000點創(chuàng)紀(jì)錄

    北京時間17日凌晨，美股周一出現(xiàn)史詩級暴跌，道指收盤狂瀉約3000點，創(chuàng)史上最大單日下跌點數(shù)。市場仍在關(guān)注全球政策制定者的應(yīng)對疫情措施。美聯(lián)儲將利率降至零，并推出7000億美元QE計劃，但未能消除市場對疫情及其經(jīng)濟惡果的擔(dān)憂。美國總統(tǒng)特朗普承認(rèn)疫情可能使美國經(jīng)濟陷入衰退。VIX恐慌指數(shù)大漲43%創(chuàng)歷史新高。

    道指收盤下跌2997.10點，或12.93%，報20188.52點；納指跌970.28點，或12.32%，報6904.59點；標(biāo)普500指數(shù)跌324.89點，或11.98%，報2386.13點。

    截至周一收盤，美股三大股指連續(xù)三個交易日內(nèi)的漲跌幅均超過9.29%，為1929年金融危機以來的首次。

    道指成分股當(dāng)中，波音公司暴跌23.85%，家得寶下挫19.79%。英特爾收盤重跌18.04%，美國聯(lián)合健康集團跌17.30%，雪佛龍公司跌16.46%，麥當(dāng)勞跌15.88%，摩根大通跌14.96%，陶氏化學(xué)跌14.40%，美國運通跌13.79%，維薩卡公司跌13.55%。

    周一標(biāo)普500指數(shù)開盤及即暴跌超過7%，觸發(fā)熔斷機制，停盤15分鐘。這是美股兩周以來第三次熔斷，也是美股歷史上的第4次熔斷?；謴?fù)交易后，美股延續(xù)近來的劇烈震蕩格局，道指尾盤一度下挫超過3000點，最低下跌至20116.46點。

    衡量市場恐慌程度的Cboe波動率指數(shù)（VIX）收盤上漲43%，飆升至82.69點，創(chuàng)歷史最高收盤紀(jì)錄。

    根據(jù)紐約證券交易所（NYSE）的規(guī)定，當(dāng)標(biāo)普500指數(shù)出現(xiàn)大幅下跌和震蕩時，可在“三個熔斷門檻”處暫停交易。該交易所根據(jù)前一交易日標(biāo)普500指數(shù)的收盤點位將此“門檻”分為三個級別，具體如下：

    第一級：如果標(biāo)普500指數(shù)下跌7%，則交易將會暫停15分鐘。

    第二級：如果標(biāo)普500指數(shù)下跌13%，且發(fā)生在美國東部時間下午3點25分（北京時間次日凌晨3點25分）或這一時間之前，交易將再次暫停15分鐘。若在這一時間之后，則不會暫停交易。

    第三級：如果標(biāo)普500指數(shù)下跌20%，則當(dāng)天剩余時間將會停止交易，美股直接收盤。

    目前這套熔斷機制是于2013年2月生效的最新版。1988年實施熔斷以來，美股已4次觸發(fā)熔斷機制，其中近兩周來已出現(xiàn)3次。

    在美股暴跌之際，以HansMikkelsen等為首的美國銀行策略師在報告中表示，對冠狀病毒經(jīng)濟影響的恐懼引發(fā)的拋售是一種“短期信心沖擊”，而不是像2008年金融危機那樣的長期沖擊。

    他們認(rèn)為，投資級信貸市場的當(dāng)前估值具有吸引力。推薦戰(zhàn)略性長線“增持”。近期拋售的主要推動力是新冠肺炎疫情，具有“高度可預(yù)測性”，這與2008年房地產(chǎn)泡沫和次級抵押貸款的崩潰不同。

    他們稱，盡管美國的疫情很嚴(yán)重，“而且未來幾天還會變得更加嚴(yán)重”，但它將在幾個月內(nèi)穩(wěn)定下來。中國3月報告的新病例減少，政府表示95%的大型工業(yè)企業(yè)已經(jīng)恢復(fù)生產(chǎn)，約80%的工人已恢復(fù)工作。財政應(yīng)對措施將開始在全球范圍內(nèi)展開，各國央行也積極采取措施以保持市場流動性。

    美聯(lián)儲緊急降息至零推出巨額QE計劃

    美聯(lián)儲周一緊急宣布將聯(lián)邦基金利率目標(biāo)區(qū)間下調(diào)1個百分點，使之降至0%至0.25%的范圍，并啟動總額高達7000億美元的量化寬松（QE）計劃。面對高度混亂的金融市場，美聯(lián)儲還將銀行的緊急貸款貼現(xiàn)率下調(diào)了125個基點，至0.25%，并將貸款期限延長至90天。

    本次提前降息，意味著美國正式進入零利率時代。美聯(lián)儲原定于本周四召開3月聯(lián)邦公開市場委員會（FOMC）會議，但再次提前行動。不久前的3月3日，美聯(lián)儲自2008年以來首次在FOMC貨幣政策會議以外的日期宣布緊急降息。

    美聯(lián)儲聲明稱，新冠肺炎疫情暴發(fā)擾亂了包括美國在內(nèi)的多個國家，全球金融市場也受到明顯影響?，F(xiàn)有經(jīng)濟數(shù)據(jù)表明，美國經(jīng)濟已經(jīng)進入充滿挑戰(zhàn)的時期。1月份貨幣政策例會以來的數(shù)據(jù)顯示，近期能源領(lǐng)域遭受壓力，基于市場的通脹補償指標(biāo)已經(jīng)下降，基于調(diào)查的長期通脹預(yù)期指標(biāo)幾乎沒有變化。聲明稱，在確認(rèn)美國經(jīng)濟經(jīng)受住近期事件考驗、并朝實現(xiàn)最大就業(yè)和價格穩(wěn)定目標(biāo)方向前進之前，基準(zhǔn)利率將維持在當(dāng)前水平。

    美聯(lián)儲主席鮑威爾在降息決議之后召開電話會議，他表示，美國經(jīng)濟依然強勁，但新冠肺炎的蔓延，正在對美國乃至全世界人們產(chǎn)生深遠影響。美聯(lián)儲需要采取措施，支持美國家庭和企業(yè)以及整體經(jīng)濟，抵御疫情對信貸的影響，支持信貸向家庭和企業(yè)的流動。美聯(lián)儲必須為美國人民提供最大的就業(yè)機會和價格穩(wěn)定，同時保持金融體系的穩(wěn)定。

    鮑威爾指出，美國銀行實力雄厚、狀況良好，擁有高水平的資本和流動性，可為家庭和企業(yè)提供信貸。目前為阻止疫情傳播而采取的措施，將會在短期內(nèi)對經(jīng)濟活動有重大影響。

    美聯(lián)儲降息凸顯經(jīng)濟衰退憂慮緊急行動激起市場恐慌

    美聯(lián)儲的意外提前緊急降息，凸顯出其對經(jīng)濟衰退的擔(dān)憂。在美聯(lián)儲推出了包括包括降息至零及大規(guī)模資產(chǎn)購買計劃的巨額貨幣刺激計劃后，全球股市仍然大幅下挫。

    華爾街對美聯(lián)儲行動的最初反應(yīng)各不相同。一些人稱這些舉措將幫助穩(wěn)定驚慌失措的金融市場，而另一些人則警告美聯(lián)儲的緊急行動可能加劇投資者的恐慌情緒。不過，所有人都有的一個共識是：全球決策者將不得不加碼貨幣和財政刺激，以應(yīng)對新冠病毒大流行病肆虐所帶來的經(jīng)濟沖擊。

    對于美聯(lián)儲連續(xù)采取緊急降息措施，市場感到恐慌。華爾街分析人士形容道：“當(dāng)你身邊的手握重權(quán)者突然像個瘋子一樣失去理智，又是臨時開會，又是傾其所有，人們會覺得這是缺乏信心的表現(xiàn)。”

    PacificLifeFundAdvisors資產(chǎn)配資主管MaxGokhman稱：“當(dāng)決策者驚慌失措地召開臨時會議，并作出極盡其能的決策，這并不能讓人放心。”

    他表示：“這是我們預(yù)料到的開閘放水方式，我們將會看到（而且需要）有更大力度的刺激，但我不確定美聯(lián)儲要是再等幾天到正式會議上再做出這個決定會不會才是正確的做法。行動迅速是很重要，但也要從容不迫。”

    Gokhman稱：“關(guān)于整體疫情的一個主題之一是，G7領(lǐng)導(dǎo)人或者說甚至在華盛頓內(nèi)部都缺乏冷靜、協(xié)調(diào)和周全的應(yīng)對。對于恐慌的人們來說，他們似乎認(rèn)為執(zhí)政者要么是鮮有作為、沒有完全掌控問題，要么就是抓起所有能用的措施一起上陣，看看是否有所幫助。”

    CMCMarketsUK首席分析師MichaelHewson認(rèn)為：“各國央行都已經(jīng)盡力了，接下來幾周要看G7和G20國家政府的財政刺激。”

    《紐約時報》援引分析人士觀點稱，美聯(lián)儲此次降息表明他們正在變得激進，試圖用盡可能多的方式放松信貸，并且“快速、立即行動”。

    CornerstoneMacroLLC的合伙人RobertoPerli表示：“整體來說，我認(rèn)為美聯(lián)儲此舉是有力的，但在某些方面也有待改進之處，例如不甚明確的前瞻指引等。不過，鮑威爾很清楚，美聯(lián)儲保留在適當(dāng)情況下使用其他工具的權(quán)利。”

    JonesTrading的首席市場策略師MichaelO’Rourke稱：“他們把事情搞砸了。美聯(lián)儲感到恐慌，市場也受到驚嚇。標(biāo)普500指數(shù)就在不到一個月前創(chuàng)下了紀(jì)錄高點，美聯(lián)儲已經(jīng)用盡了所有常規(guī)和非常規(guī)工具。關(guān)鍵的一點是，他們真正耗光了所有彈藥，而且這是一個恐慌中的央行所采取的行動。”

    特朗普稱疫情或致美國經(jīng)濟衰退高盛料美國二季度經(jīng)濟萎縮5%

    美國總統(tǒng)特朗普周一承認(rèn)，新冠肺炎疫情可能使美國經(jīng)濟陷入衰退。但他認(rèn)為，疫情過后，美國經(jīng)濟可能出現(xiàn)巨大反彈。這是他首次承認(rèn)疫情爆發(fā)可能帶來的可怕后果。

    特朗普表示，最糟糕的情況是新冠病毒疫情可能在7月、8月或者更晚結(jié)束。病毒消失之后，美國經(jīng)濟可能出現(xiàn)巨大反彈。

    特朗普還表示，美國政府可能會考慮對“某些地區(qū)”或疫情“熱點地區(qū)”進行封鎖，但表示他并未考慮全面封鎖國家。特朗普表示，目前的重點是與病毒本身作斗爭。

    據(jù)高盛證券預(yù)計，受疫情影響，美國第一季度GDP可能萎縮5%。高盛首席經(jīng)濟學(xué)家詹-哈祖斯（JanHatzius）將美國第一季度GDP增長預(yù)期從0.7%下調(diào)至零，并預(yù)計第二季度萎縮5%。哈祖斯說：“即使貨幣和財政政策進一步急劇轉(zhuǎn)向刺激……公共場所的關(guān)閉和公眾對病毒的擔(dān)憂加劇，也有可能導(dǎo)致3月下旬和整個4月的經(jīng)濟活動急劇惡化。”

    除了消費者支出受到打擊外，高盛還指出，由于疫情使商業(yè)活動陷入停頓，“重大供應(yīng)鏈中斷”的可能性也越來越大。

    哈祖斯認(rèn)為，美國經(jīng)濟增長將在2020年下半年回升。他預(yù)計美國2020年全年經(jīng)濟將增長0.4%，低于之前1.2%的增長預(yù)估。已有一些分析人士預(yù)計，美國經(jīng)濟在2020年上半年會陷入衰退，復(fù)蘇則取決于美國國內(nèi)各地控制疫情的情況。

    許多市場參與者此前曾預(yù)計，美聯(lián)儲將投票表決將利率自金融危機以來首次下調(diào)至零下限，但預(yù)計本周的會議上將會發(fā)生。美聯(lián)儲主席杰羅姆-鮑威爾在周日晚上的新聞發(fā)布會上說，美聯(lián)儲將不再舉行原定的會議。

    Bankrate首席財務(wù)分析師GregMcBride在一封電子郵件中說：“美聯(lián)儲正在全盤上演金融危機期間的老套劇本，重新啟動債券購買，與其他全球中央銀行協(xié)調(diào)行動以提供美元流動性，將利率降至零，并打開美聯(lián)儲的貼現(xiàn)窗口，以確保通過銀行的信貸流向消費者和企業(yè)。”

    新冠肺炎在美國的蔓延引起市場擔(dān)憂。據(jù)約翰-霍普金斯大學(xué)的數(shù)據(jù)顯示，截至周日下午，美國已確診的新冠肺炎病例達到3200多例。

    上周，美聯(lián)儲積極地推出回購操作，向市場注入1.5萬億美元以上的流動性。美聯(lián)儲擴大了其每月購買的美國國債購買量，涵蓋所有到期日的國債。

    美國聯(lián)邦政府也強化了對針對新冠肺炎疫情的反應(yīng)。美國總統(tǒng)特朗普周五宣布放棄聯(lián)邦學(xué)生貸款付款，直至另行通知，并命令能源部大量購買原油以填補美國戰(zhàn)略石油儲備“直到加滿”，以幫助受近期備受油價下跌打擊的頁巖油生產(chǎn)商。

    全球疫情形勢嚴(yán)峻經(jīng)濟衰退預(yù)期大幅升溫

    據(jù)荷蘭媒體BNO新聞網(wǎng)報道，截至北京時間16日18時，全球累計確診新冠肺炎病例超過17萬例，死亡病例6512例，治愈77085例。目前來看，歐洲已經(jīng)成為全球新冠肺炎的暴發(fā)中心，令投資者深感擔(dān)憂。

    歐盟理事會主席夏爾-米歇爾表示，已經(jīng)決定在周二召開歐盟理事會成員電話會議，制定歐盟應(yīng)對新冠肺炎疫情的行動計劃?？刂撇《緮U散，提供充足醫(yī)療器械，增進研究，限制經(jīng)濟下行是關(guān)鍵。

    法國總統(tǒng)馬克龍稱已與歐盟主席和德國總理默克爾就歐洲狀況進行協(xié)調(diào)，在接下來的幾個小時中需要做出艱難的決定。

    由于全球新冠肺炎疫情，對經(jīng)濟前景的沖擊，眼下，全球經(jīng)濟衰退的預(yù)期大幅升溫。

    報道指出，四位前國際貨幣基金組織首席經(jīng)濟學(xué)家表示，全球經(jīng)濟已經(jīng)陷入衰退。

    彼得森國際經(jīng)濟研究所高級研究員OlivierBlanchard認(rèn)為：“（今年上半年）全球經(jīng)濟負(fù)增長是毫無疑問的。”

    哈佛大學(xué)經(jīng)濟學(xué)教授KennethRogoff也表示：“目前，全球性經(jīng)濟衰退似乎已難以避免，衰退概率超過90%。”

    四位經(jīng)濟學(xué)家作出上述判斷的理由是：新冠肺炎疫情及各個國家為遏制病毒擴散而采取的激進行動是全球衰退的“推手”。

    焦點個股

    銀行股大幅下挫，德意志銀行、美國銀行、巴克萊、匯豐控股、摩根大通、摩根士丹利、富國銀行普遍重挫。

    郵輪概念板塊大跌，嘉年華郵輪、挪威郵輪、皇家加勒比等悉數(shù)下滑。

    黃金股大跌。

    切薩皮克能源、西方石油、英國石油、殼牌等石油股大幅下行。

    思科、諾基亞、愛立信等通訊設(shè)備股重挫。

    汽車股中，特斯拉、通用汽車、福特汽車及法拉利等普遍下挫。

    美股抗疫概念股逆勢上漲。InovioPharmaceuticals及CO-DIAGNOSTICS大漲。

    蘋果暴跌，高盛在法國反壟斷案件中被罰款11億歐元。

    谷歌云平臺制定五年計劃，或通過并購與微軟競爭。

    摩根士丹利將雪佛龍目標(biāo)價從137美元降至103美元。

    摩根士丹利將瓦萊羅能源目標(biāo)價從115美元降至65美元。

    其他市場

    周一球市場大暴跌。亞太股市面，澳大利亞暴跌9.7%，創(chuàng)下自1992年6月以來最大跌幅（比恐怖的1987年股災(zāi)同期更慘）。菲律賓、印度、泰國跌逾5%，韓國跌逾3%，日本收跌2.5%。A股上證指數(shù)大跌3.4%，港股恒生指數(shù)跌4%。此外，印度SENSEX指數(shù)跌幅擴大至7%。

    歐洲股市方面，歐洲泛歐績優(yōu)300指數(shù)收跌4.79%，創(chuàng)2013年以來的最大單日跌幅。英國富時100指數(shù)收跌4.7%，德國DAX指數(shù)收跌5.3%，法國CAC指數(shù)收跌5.9%，西班牙IBEX指數(shù)收跌8.3%。

    紐約商品交易所4月交割的黃金期貨價格下跌30.20美元，跌幅2%，收于1，486.50美元/盎司，創(chuàng)12月20日以來新低。今日盤中該期貨一度重挫逾4%，最低下跌至1，450.90美元。

    5月白銀期貨價格下跌1.684美元，跌幅近12%，收于12.816美元/盎司，創(chuàng)2009年7月以來新低。盤中該期貨最低下降至11.77美元/盎司。

    紐約商品交易所4月交割的西德州中質(zhì)原油（WTI）期貨價格下跌3.03美元，跌幅9.6%，收于28.70美元/桶。

    倫敦洲際交易所5月交割的布倫特原油期貨收跌3.80美元，跌幅11.2%，收于30.05美元/桶。

    此外，紐約4月汽油期貨收于0.6899美元/加侖，4月取暖油期貨收報1.0466美元/加侖。