蹭疫情熱點 夸大業(yè)務(wù)收入 投服中心對雅本化學(xué)提起支持訴訟

    2021年5月12日，中證中小投資者服務(wù)中心（以下簡稱投服中心）支持三位投資者向雅本化學(xué)股份有限公司（以下簡稱雅本化學(xué)）及相關(guān)責(zé)任人發(fā)起虛假陳述民事賠償訴訟，南京市中級人民法院正式受理，公益律師張承東（北京大成（南京）律師事務(wù)所）代理本案。

    年初蹭熱點+夸大業(yè)務(wù)收入 雅本化學(xué)成市場“寵兒”

    2020年2月4日，中國工程院院士、國家衛(wèi)健委高級別專家組成員李蘭娟團隊發(fā)布重大抗病毒研究成果表示，阿比朵爾、達蘆那韋能有效抑制冠狀病毒。而此時正值國內(nèi)新冠疫情最嚴(yán)峻的時刻，醫(yī)藥行業(yè)一度成為資本市場投資者的“寵兒”。2020年9月4日，中國證監(jiān)會對雅本化學(xué)及相關(guān)責(zé)任人作出行政處罰，行政處罰決定書認定的內(nèi)容里顯示，2月3日、4日，雅本化學(xué)在投資者關(guān)系互動平臺回復(fù)投資者問詢時多次公開表示，子公司上海樸頤化學(xué)科技有限公司（以下簡稱樸頤化學(xué)）是抗病毒藥物達蘆那韋關(guān)鍵中間體的主要供應(yīng)商。在回復(fù)深交所關(guān)注函時，雅本化學(xué)進一步虛構(gòu)了達蘆那韋醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)的銷量、產(chǎn)能及利用率，將下游客戶的銷售收入統(tǒng)計為自己的收入。經(jīng)證監(jiān)會調(diào)查，雅本化學(xué)2017—2019年銷售或提供達蘆那韋醫(yī)藥中間體產(chǎn)品和服務(wù)所取得的收入金額為245.69萬元、483.76萬元和506.13萬元，其中樸頤化學(xué)和其控股子公司湖州頤輝生物的收入金額分劃為111.22萬元、351.76萬元和506.13萬元，比雅本化學(xué)此前所宣稱的金額分別少2947.96萬元、4944.58萬元和2687.63萬元，即雅本化學(xué)達蘆那韋醫(yī)藥中間體業(yè)務(wù)虛構(gòu)收入超過1億。2020年2月4日—2月10日，雅本化學(xué)股票累計上漲42.32%，其中2月5日—2月10日連續(xù)4個交易日漲停，而同期其所在行業(yè)指數(shù)僅上漲13.72%。

    信息披露當(dāng)兒戲 相關(guān)責(zé)任人須擔(dān)責(zé)

    資本市場對社會熱點事件向來都會積極回應(yīng)，尤其正值全國遭遇重大突發(fā)公共衛(wèi)生事件的關(guān)鍵時刻，上市公司作出信息披露時能否秉持真實、準(zhǔn)確、完整等原則，體現(xiàn)的不僅是公司的治理水平，更是企業(yè)的社會責(zé)任。本案中，雅本化學(xué)曾在投資者關(guān)系互動平臺、交易所關(guān)注函回復(fù)和相關(guān)股價異動公告中多次披露子公司樸頤化學(xué)是達蘆那韋關(guān)鍵中間體的主要供應(yīng)商，同時又虛增相關(guān)業(yè)務(wù)收入，不僅違反了上市公司信息披露有關(guān)規(guī)定，嚴(yán)重誤導(dǎo)了資本市場投資者的投資決策，更是借社會公眾抗擊新冠疫情的強烈愿望制造噱頭。對此，依據(jù)中國證監(jiān)會處罰決定，投服中心支持三位投資者對公司時任董事長、總經(jīng)理蔡彤，董事、時任董秘王卓穎，董事和子公司樸頤化學(xué)總經(jīng)理王博及雅本化學(xué)提起訴訟，訴請上述責(zé)任主體對投資者的相關(guān)損失承擔(dān)賠償責(zé)任。

    “行政處罰+民事追償”雙拳出擊 對證券違法行為“零容忍”

    新證券法不僅提高了信息披露違法行為處罰的上限，對證券違法民事賠償責(zé)任也做了完善。如規(guī)定了發(fā)行人等不履行公開承諾的民事賠償責(zé)任，明確了發(fā)行人的控股股東、實際控制人在欺詐發(fā)行、信息披露違法中的過錯推定、連帶賠償責(zé)任等。作為新證券法施行后首批被中國證監(jiān)會立案調(diào)查的個股，雅本化學(xué)被嚴(yán)查不僅是懲處其“蹭新冠疫情熱點”的行為，更是新證券法下強化信息披露監(jiān)管的體現(xiàn)。國務(wù)院于2020年10月5日發(fā)布的《關(guān)于進一步提高上市公司質(zhì)量的意見》，進一步要求完善證券民事訴訟和賠償制度，大幅提高相關(guān)責(zé)任主體違法違規(guī)成本。投服中心支持投資者民事追責(zé)雅本化學(xué)及相關(guān)責(zé)任人，有效銜接行政處罰后的民事追償，將進一步督促上市公司規(guī)范信息披露，實現(xiàn)對證券違法行為的零容忍。