開盤：滬指跌0.22%、創(chuàng)業(yè)板指跌0.41%，小紅書及豆包概念股普跌

    金融界1月22日消息，周二市場(chǎng)高開后震蕩回落，三大指數(shù)漲跌不一，滬深兩市全天成交額1.21萬(wàn)億，盤面熱點(diǎn)集中在科技股方向，除此外大部分題材板塊調(diào)整為主，個(gè)股跌多漲少，全市場(chǎng)超3200只個(gè)股下跌。周三A股三大股指小幅低開，上證指數(shù)跌0.22%報(bào)3235.49點(diǎn)；深證成指跌0.41%報(bào)10263.04點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指跌0.41%報(bào)2103.83點(diǎn)；滬深300跌0.23%報(bào)3823.94點(diǎn)；科創(chuàng)50跌0.42%報(bào)972.21點(diǎn)；北證50跌0.45%報(bào)1114.86點(diǎn)，滬深京三市合計(jì)成交額117.07億元，全市場(chǎng)3658股下跌，930股上漲，876股持平。

    題材方面，干式變壓器、電源設(shè)備、電動(dòng)自行車、充電模塊、線控制動(dòng)系統(tǒng)、UTG玻璃、薄膜鈮酸鋰、香精香料、航空機(jī)電系統(tǒng)、光模塊等漲幅居前。小紅書概念、華為機(jī)器人、嬰童玩具、技術(shù)合作、豆包概念、日用陶瓷、SOC芯片、航空起落架、問(wèn)界M9概念、AI電商等跌幅居前。小紅書概念多數(shù)低開，匯洲智能、獅頭股份競(jìng)價(jià)跌停，國(guó)旅聯(lián)合跌超8%，青木科技、天地在線等跟跌。

    公司新聞

    寧德時(shí)代：得益于公司技術(shù)研發(fā)能力與產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的持續(xù)增強(qiáng)，2024年度歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)區(qū)間預(yù)計(jì)490億-530億元，比上年同期增長(zhǎng)11.1%-20.1%。

    海通證券：為確保A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)的實(shí)施順利進(jìn)行，公司A股股票將自2月6日（即A股異議股東現(xiàn)金選擇權(quán)申報(bào)日）開市起連續(xù)停牌，直至終止上市，不再?gòu)?fù)牌。2月5日為公司A股股票最后一個(gè)交易日。

    韋爾股份：預(yù)計(jì)2024年實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為31.55億元到33.55億元，同比增加467.88%到503.88%。業(yè)績(jī)預(yù)增主要因圖像傳感器產(chǎn)品在高端智能手機(jī)市場(chǎng)和汽車自動(dòng)駕駛應(yīng)用市場(chǎng)的持續(xù)滲透，相關(guān)領(lǐng)域的市場(chǎng)份額穩(wěn)步成長(zhǎng)，營(yíng)業(yè)收入和毛利率顯著增長(zhǎng)。

    紫金礦業(yè)：預(yù)計(jì)2024年歸母凈利潤(rùn)約320億元，與上年同期相比將增加約108.81億元，同比增加約51.5%。主要原因?yàn)楣局鳡I(yíng)金屬礦產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升，成本上升勢(shì)頭得到有效遏制，境外權(quán)屬企業(yè)運(yùn)營(yíng)能力提升，盈利能力增強(qiáng)。

    中國(guó)神華：提出“2025-2027年度股東回報(bào)規(guī)劃”方案，即在符合公司章程規(guī)定的情形下，2025-2027年度期間，每年以現(xiàn)金方式分配的利潤(rùn)不少于當(dāng)年公司實(shí)現(xiàn)的歸屬于本公司股東的凈利潤(rùn)的65%。

    兆易創(chuàng)新：預(yù)計(jì)2024年凈利潤(rùn)為10.9億元左右，同比增長(zhǎng)576.43%左右；行業(yè)下游市場(chǎng)需求有所回暖，客戶增加備貨，公司產(chǎn)品在消費(fèi)、網(wǎng)通、計(jì)算等多個(gè)領(lǐng)域均實(shí)現(xiàn)收入和銷量大幅增長(zhǎng)。

    賽力斯：預(yù)計(jì)2024年度實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1442億元到1467億元，同比上升302.32%到309.30%。預(yù)計(jì)實(shí)現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤(rùn)55億元到60億元，同比扭虧為盈。公司新能源汽車銷量實(shí)現(xiàn)42.69萬(wàn)輛，同比增長(zhǎng)182.84%，主營(yíng)業(yè)務(wù)收入取得較大增長(zhǎng)。

    萬(wàn)科A、華潤(rùn)置地：有市場(chǎng)傳言稱，華潤(rùn)置地將接手萬(wàn)物云與普洛斯股權(quán)，交易金額200億元以上。對(duì)此，華潤(rùn)置地方回應(yīng)稱，消息不屬實(shí)。

    機(jī)會(huì)提前看

    特朗普公布大型AI投資計(jì)劃，科技巨頭承諾在美投資高達(dá)5000億美元

    特朗普周二宣布了一項(xiàng)新的大型人工智能投資計(jì)劃，OpenAI、軟銀、甲骨文及其他合作伙伴將成立名為“Stargate”（“星際之門”）的合資企業(yè)，以構(gòu)建基礎(chǔ)設(shè)施。這些公司承諾最初向該合資企業(yè)投資1000億美元，并計(jì)劃在未來(lái)四年內(nèi)投資高達(dá)5000億美元。

    多家公司業(yè)績(jī)預(yù)喜！長(zhǎng)盈精密、兆易創(chuàng)新扣非凈利增幅上限超30倍

    上市公司業(yè)績(jī)預(yù)告進(jìn)入高峰期，長(zhǎng)盈精密、兆易創(chuàng)新扣非凈利增幅上限超30倍，韋爾股份扣非凈利增幅上限超20倍；滬光股份、國(guó)航遠(yuǎn)洋、長(zhǎng)川科技凈利增幅上限超過(guò)1000%。另外，寧德時(shí)代凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)為490億至530億，同比增長(zhǎng)11.06%至20.12%。

    工信部發(fā)聲!事關(guān)重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)、促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展

    工信部在發(fā)布會(huì)上表示，將加快研究出臺(tái)促進(jìn)數(shù)字產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的文件；將啟動(dòng)實(shí)施新一輪十大重點(diǎn)行業(yè)穩(wěn)增長(zhǎng)工作方案，加力推進(jìn)大規(guī)模設(shè)備更新和消費(fèi)品以舊換新；2025年試點(diǎn)部署萬(wàn)兆光網(wǎng)，有序推進(jìn)算力中心建設(shè)布局優(yōu)化。

    廣東發(fā)布高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)28條舉措，支持科技型和重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)上市

    廣東印發(fā)《關(guān)于高質(zhì)量發(fā)展資本市場(chǎng)助力廣東現(xiàn)代化建設(shè)的若干措施》。文件提出，支持科技型和重點(diǎn)領(lǐng)域企業(yè)上市發(fā)展；充分用好資本市場(chǎng)股權(quán)債權(quán)融資、并購(gòu)重組、股權(quán)激勵(lì)等工具；推動(dòng)國(guó)企集團(tuán)整合優(yōu)質(zhì)資源向上市公司集中。

    月之暗面Kimi迎來(lái)重大升級(jí)，國(guó)產(chǎn)大模型迭代升級(jí)加速

    中信證券：我們已處在模型能力全面爆發(fā)的前夜。大模型企業(yè)進(jìn)入新一輪加速迭代期。強(qiáng)化學(xué)習(xí)趨勢(shì)已經(jīng)明朗，預(yù)計(jì)將在2025年突破爆發(fā)臨界點(diǎn)。我們將迎來(lái)機(jī)器學(xué)習(xí)的ChatGPT時(shí)刻。

    華為手機(jī)市場(chǎng)份額重回中國(guó)市場(chǎng)第一，產(chǎn)業(yè)鏈上市公司扎堆預(yù)喜

    東海證券：華為手機(jī)的熱銷以及大幅提高的備貨量，在為相關(guān)供應(yīng)鏈帶來(lái)大量訂單的同時(shí)，消費(fèi)電子相關(guān)供應(yīng)鏈的景氣度或?qū)⒂瓉?lái)改善。關(guān)注射頻芯片、模擬芯片、CIS等領(lǐng)域的相關(guān)芯片標(biāo)的。

    1月共123款國(guó)產(chǎn)游戲獲批，游戲行業(yè)市場(chǎng)規(guī)模有望擴(kuò)張

    廣發(fā)證券：2025年A股游戲板塊面臨一場(chǎng)盛大的產(chǎn)品盛宴，各家公司的新品儲(chǔ)備非常豐厚，投資者對(duì)此寄予厚望，有望推動(dòng)業(yè)績(jī)的逆轉(zhuǎn)。AI進(jìn)一步促進(jìn)市場(chǎng)規(guī)模的擴(kuò)張，從而提升板塊的整體估值。

    機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)

    中信建投：低空經(jīng)濟(jì)核心環(huán)節(jié)“空管系統(tǒng)”迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇

    中信建投指出，低空經(jīng)濟(jì)加速發(fā)展背景下，空管系統(tǒng)迎來(lái)新發(fā)展機(jī)遇，以UAM為代表的場(chǎng)景要求動(dòng)態(tài)實(shí)時(shí)更新城市空域信息，確保飛行器安全，并規(guī)避禁飛區(qū)。此外，還需要將其和地面交通進(jìn)行耦合，幫助乘客實(shí)現(xiàn)空地交通便捷換乘、聯(lián)運(yùn)。當(dāng)前，各地針對(duì)低空空管進(jìn)行了較多試點(diǎn)探索落地，后續(xù)簡(jiǎn)化流程、應(yīng)用北斗&；5G通信等新技術(shù)有望成為低空空管發(fā)展方向。根據(jù)民航局政策文件以及當(dāng)前部分落地的標(biāo)桿案例，分別對(duì)低空空管市場(chǎng)空間進(jìn)行測(cè)算，預(yù)計(jì)2027年空管市場(chǎng)規(guī)模有望達(dá)兩百億。投資建議：考慮低空經(jīng)濟(jì)整體產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展順序，中信建投認(rèn)為短期基礎(chǔ)設(shè)施及保障軟件建設(shè)先行，空管系統(tǒng)作為信息化管理及安全防護(hù)的重要環(huán)節(jié)，有望迎來(lái)良好發(fā)展機(jī)遇。

    華泰證券：逆變器12月出口回溫看好需求持續(xù)性

    華泰證券指出，12月我國(guó)逆變器出口額47.8億元，環(huán)比+10.2%，出口數(shù)量420.7萬(wàn)臺(tái)，環(huán)比+4.0%，其中我國(guó)出口至歐洲金額達(dá)16.1億元，環(huán)比+31.3%，華泰證券認(rèn)為主要系年底渠道備貨以及能源緊缺電價(jià)上行所致。此外，印度、中東等地區(qū)大力發(fā)展光儲(chǔ)，需求呈現(xiàn)較強(qiáng)態(tài)勢(shì)。長(zhǎng)期來(lái)看，各地區(qū)停電+電價(jià)上漲+風(fēng)光裝機(jī)高增為需求的核心驅(qū)動(dòng)，逆變器長(zhǎng)期需求可預(yù)見性較強(qiáng)。隨著光伏儲(chǔ)能的進(jìn)一步降本，光儲(chǔ)市場(chǎng)天花板有望向上打開，看好逆變器需求的持續(xù)性。板塊龍頭業(yè)績(jī)存在較強(qiáng)支撐。

    中金公司：建議2025年美護(hù)投資重點(diǎn)把握國(guó)貨崛起、格局優(yōu)化帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)

    中金公司指出，2024年美護(hù)行業(yè)整體需求有所承壓，品牌競(jìng)爭(zhēng)加劇、渠道紅利趨緩之下，運(yùn)營(yíng)成本抬升、毛銷差下行，格局進(jìn)一步分化。展望2025年，預(yù)計(jì)需求端受益于終端消費(fèi)力回暖等因素，美護(hù)各子板塊增速均有望在低基數(shù)下回暖，其中美妝、個(gè)護(hù)韌性更強(qiáng)，醫(yī)美彈性更優(yōu)；供給端頭部集中度提升、國(guó)貨崛起邏輯有望持續(xù)演繹。建議2025年美護(hù)投資重點(diǎn)把握國(guó)貨崛起、格局優(yōu)化帶來(lái)的結(jié)構(gòu)性機(jī)會(huì)。