二季度長線資金持倉路徑浮現(xiàn) 76家公司獲社?；鹋cQFII共同持倉

    本報記者 任世碧

    隨著上市公司2023年半年報披露完畢，以社保基金、QFII（合格境外機構(gòu)投資者）為代表的長線投資資金路徑浮現(xiàn)，尤其是社?；鹋cQFII共同持倉品種備受關(guān)注。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至今年二季度末，有76家A股上市公司的前十大流通股股東中同時出現(xiàn)社?；鸺癚FII身影，這些公司主要扎堆在醫(yī)藥生物、計算機、電子、汽車等四行業(yè)。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的川財證券首席經(jīng)濟學家、研究所所長陳靂表示，社保基金和QFII均以業(yè)績?yōu)閷?dǎo)向，重點增持的品種具有行業(yè)基本面向好、企業(yè)業(yè)績增長良好、估值較為合理等特點，避開了估值較高或者短期內(nèi)漲幅較大的板塊，具備一定的配置優(yōu)勢。整體來看，社保基金和QFII等長線資金主要流向估值偏低、業(yè)績優(yōu)良、行業(yè)龍頭或細分領(lǐng)域龍頭的企業(yè)。

    76家公司獲社?；鹋cQFII共同持倉

    社保基金持倉方面，截至今年二季度末，有640家A股上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)社?；鹕碛?，合計持股市值1989.61億元。從持股變動情況來看，社?；鹦逻M持有126家公司，增持251家公司，社?；鹪鰝}公司合計達377家。此外，社?；饘?36家公司的持倉未變，對127家公司進行減倉操作。

    與社?；鸩煌琎FII則在今年二季度新進公司數(shù)量較多，持倉品種變化較大。QFII持倉方面，截至今年二季度末，有768家A股上市公司的前十大流通股股東中出現(xiàn)QFII身影，合計持股市值1365.86億元。從持股變動情況來看，QFII新進持有393家公司，增持175家公司，QFII增倉公司合計達568家。此外，QFII對28家公司的持倉未變，對172家公司進行減倉操作。

    表：今年二季度獲社保基金和QFII共同增持公司

制表：任世碧

    值得關(guān)注的是，今年二季度，有76家A股上市公司的前十大流通股股東中同時出現(xiàn)社?；鸺癚FII身影，合計持股市值達561.26億元。其中，26家公司今年二季度獲社?；鸷蚎FII等長線資金集體加倉，峨眉山A、光庭信息、中金黃金、千禾味業(yè)、金山辦公、中船特氣等6家公司期間獲社?；鸷蚎FII集體增持。此外，有20家公司期間獲社?；鸷蚎FII繼續(xù)加倉，包括云鋁股份、常熟銀行、銅陵有色、廣聯(lián)達、中材科技、春秋航空、天士力、涪陵電力等在內(nèi)的11家公司期間社?；鸷蚎FII累計增持數(shù)量均超1000萬股。

    政策層面的大力支持，為中長期資金入市提供助力。8月24日，中國證監(jiān)會召開全國社?；鹄硎聲筒糠执笮豌y行保險機構(gòu)主要負責人座談會。會議提出，在國內(nèi)經(jīng)濟轉(zhuǎn)型升級、金融市場改革深入推進、長期利率中樞下移的新形勢下，養(yǎng)老基金、保險資金和銀行理財資金等中長期資金加快發(fā)展權(quán)益投資正當其時。

    對于社保基金和QFII等長線資金看好的公司特征，安爵資產(chǎn)董事長劉巖對記者表示，首先，長線資金增持公司具有穩(wěn)定經(jīng)營業(yè)績、健康的財務(wù)狀況、合理的資本結(jié)構(gòu)等特征。這些公司所處的行業(yè)前景相對比較明朗，具有可持續(xù)發(fā)展的潛力。其次，持續(xù)盈利能力也是長線資金看好的重要因素，能夠保證公司的長期穩(wěn)定回報。同時，公司估值水平也是考慮的主要因素之一，如果公司股價相對低估，那么長線資金會認為其有較大的投資機會。此外，公司管理層的素質(zhì)和質(zhì)量也是長線資金考慮的因素之一。最后，長線資金也看重這些公司的投資風險分散性以及長期資本增值潛力等因素。

    社?；鸷蚎FII共同持倉股扎堆四行業(yè)

    良好的業(yè)績表現(xiàn)仍是長線資金加倉的主要動力。數(shù)據(jù)顯示，上述今年二季度獲社?；鸷蚎FII共同持倉的76家公司中，54家公司今年上半年實現(xiàn)歸母凈利潤同比增長，占比超七成。其中，15家公司今年上半年歸母凈利潤同比翻番。

    今年上半年，社?；鸷蚎FII都偏愛景氣度較高的行業(yè)。數(shù)據(jù)顯示，上述今年二季度獲社?；鸷蚎FII共同持倉的76家公司涉及21個申萬一級行業(yè)，醫(yī)藥生物、計算機、電子、汽車等四行業(yè)今年二季度獲社?；鸷蚎FII共同持倉股數(shù)量居前，分別達到12只、8只、7只、7只。

    公募排排網(wǎng)產(chǎn)品經(jīng)理徐圣雄在接受《證券日報》記者采訪時表示，良好的基本面疊加機構(gòu)背書加持，是行業(yè)板塊表現(xiàn)強勢的重要因素之一。其中計算機和電子屬于科技賽道，在數(shù)字經(jīng)濟和人工智能這樣的產(chǎn)業(yè)趨勢下，有望迎來新的業(yè)績增長點。醫(yī)藥生物板塊雖然跌幅較大，但業(yè)績依然保持了較好的增長，而且在人口老齡化以及健康意識提升的趨勢下，醫(yī)藥生物需求較為剛性。

    電子行業(yè)方面，陳靂表示，關(guān)注數(shù)字經(jīng)濟與人工智能相關(guān)的存儲芯片和算力芯片，以及先進封裝領(lǐng)域。

    汽車行業(yè)，陳靂表示，經(jīng)過今年上半年的回調(diào)，估值回落，風險得到釋放，疊加近期開始針對新能源汽車消費的政策持續(xù)落地，預(yù)計汽車行業(yè)四季度有望回暖。

（編輯 上官夢露 策劃 趙子強）