煤炭開采加工板塊漲近4% 機(jī)構(gòu)稱龍頭煤企仍具不容忽略的成長(zhǎng)性

    本報(bào)記者 姚堯

    8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅達(dá)到3.94%，跑贏上證指數(shù)（漲幅0.85%），板塊內(nèi)共32只個(gè)股上漲，占比達(dá)94.12%。具體到個(gè)股方面，寶泰隆、潞安環(huán)能、盤江股份等3只個(gè)股漲停，蘭花科創(chuàng)（8.21%）、山西焦煤（6.48%）、上海能源（6.38%）、淮北礦業(yè)（6.15%）、平煤股份（6.10%）等7只個(gè)股漲幅也超過(guò)5%。

    對(duì)此，中國(guó)銀河證券煤炭行業(yè)分析師潘瑋告訴《證券日?qǐng)?bào)》記者：“目前，煤價(jià)仍處于高位運(yùn)行之中，對(duì)A股煤炭開采加工板塊形成了利好。從中長(zhǎng)期看，在供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革以及碳中和大背景下，煤炭作為傳統(tǒng)能源，供給或?qū)⒊掷m(xù)收縮，與此同時(shí)，龍頭煤企仍具有不容忽略的成長(zhǎng)性，有望獲得盈利估值雙提升。”

    目前煤價(jià)正持續(xù)高位震蕩。今日，動(dòng)力煤期貨主力合約漲幅為2.35%，收盤價(jià)為889.8元/噸，結(jié)束了該合約本周前兩個(gè)交易日的下跌行情。再看動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格，根據(jù)生意社數(shù)據(jù)，8月3日，國(guó)內(nèi)動(dòng)力煤現(xiàn)貨價(jià)格為1095元/噸，二季度以來(lái)已累計(jì)上漲11.88%。

    在分析動(dòng)力煤近期行情時(shí)，銀河期貨動(dòng)力煤高級(jí)研究員張孟超對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者說(shuō)：“迎峰度夏過(guò)半，淡季預(yù)期逐步顯現(xiàn)，結(jié)合供應(yīng)逐步釋放，使得本周前2個(gè)交易日動(dòng)力煤期貨價(jià)格跌超6%。而今日反彈既與供需相關(guān)，也與期貨大幅貼水現(xiàn)貨存在修復(fù)回升需求有關(guān)。”

    相較于7月中旬，動(dòng)力煤目前供需矛盾正趨于緩解，這有利于煤價(jià)保持穩(wěn)定。首先看供應(yīng)端，張孟超說(shuō)：“為保障煤炭供應(yīng)，7月份，內(nèi)蒙古自治區(qū)鄂爾多斯市產(chǎn)能6670萬(wàn)噸/年的38處停產(chǎn)煤礦已全部復(fù)產(chǎn)，預(yù)計(jì)很快形成實(shí)際產(chǎn)量。進(jìn)入8月份，鄂爾多斯地區(qū)煤炭日產(chǎn)達(dá)到210萬(wàn)噸，供應(yīng)逐步釋放。”

    8月3日，國(guó)家發(fā)改委網(wǎng)站發(fā)布消息稱，運(yùn)行局赴河北省唐山市、秦皇島市開展煤炭保供穩(wěn)價(jià)專題調(diào)研。調(diào)研組與地方有關(guān)部門和港口相關(guān)企業(yè)分別開展座談交流，督促有關(guān)方面加快流通效率，保障電煤供應(yīng)。張孟超說(shuō)：“這也有助于加大煤炭供給。”

    再?gòu)男枨蠼嵌瓤矗?ldquo;沿海電廠日耗升至220萬(wàn)噸的高位水平，而庫(kù)存降至2280萬(wàn)噸，可用天數(shù)接近10天，雖距離7天仍有一定安全邊際，但整體補(bǔ)庫(kù)預(yù)期仍存，現(xiàn)貨價(jià)格以穩(wěn)為主。但目前動(dòng)力煤主力合約貼水現(xiàn)貨約210元/噸，盤面存在修復(fù)部分貼水動(dòng)力，所以今日煤價(jià)企穩(wěn)回升。”張孟超表示。

    煤炭開采加工板塊的行情與資金面因素相關(guān)。周三，煤炭開采加工板塊大單資金凈買入額為8.06億元，共有25只個(gè)股呈現(xiàn)大單資金凈買入狀態(tài)，合計(jì)凈買入金額達(dá)到8.87億元。具體來(lái)看，寶泰隆（12638.66萬(wàn)元）、山西焦煤（9896.51萬(wàn)元）、陜西煤業(yè)（9403.25萬(wàn)元）、華陽(yáng)股份（6969.65萬(wàn)元）、美錦能源（6486.17萬(wàn)元）等16只個(gè)股獲大單資金凈買入額超1000萬(wàn)元。

    對(duì)于煤炭開采加工板塊的投資機(jī)會(huì)，潘瑋表示，“短期增產(chǎn)保供政策有助于理順產(chǎn)業(yè)鏈利益再分配，提升整體煤電、煤焦產(chǎn)業(yè)鏈的活力和動(dòng)力。推薦國(guó)企改革預(yù)期強(qiáng)烈，成長(zhǎng)性可期的焦煤行業(yè)龍頭公司山西焦煤；煤電一體化運(yùn)營(yíng)龍頭股中國(guó)神華以及資源稟賦優(yōu)越，成長(zhǎng)性良好的陜西煤業(yè)，焦炭行業(yè)龍頭中國(guó)旭陽(yáng)集團(tuán)。”

    表：8月4日，煤炭開采加工板塊漲幅超過(guò)5%個(gè)股一覽

制表：姚堯

（編輯 孫倩 策劃 趙子強(qiáng)）