上市公司發(fā)力北交所 積極參控新三板企業(yè)

    北交所掛牌漸行漸近，A股上市公司對其關(guān)注度也在提高：9月以來，長虹美菱、沃頓科技、上海鋼聯(lián)、維爾利、東方國信等紛紛在投資者互動平臺“認(rèn)領(lǐng)”了參控的新三板企業(yè)。也有上市公司正推動子公司到新三板掛牌，日前就有晨光生物公告子公司新疆晨光股份擬申請掛牌新三板，此前高爭民爆披露子公司成遠(yuǎn)股份新三板掛牌工作順利推進(jìn)，準(zhǔn)備前往北京交易所掛牌上市。

    證券時報記者采訪的多位專家認(rèn)為，上市公司投資、參股新三板企業(yè)的案例并不少見，而近期北交所設(shè)立使這個通道更寬敞了，其中資深新三板評論人、北京南山投資創(chuàng)始人周運(yùn)南認(rèn)為，在北交所官宣設(shè)立后，新三板的融資功能、定價功能、交易功能更加完善，能吸引更多的上市公司子公司來掛牌，也讓更多上市公司把并購目標(biāo)鎖定在新三板企業(yè)上。

    上市公司加碼新三板

    日前，晨光生物公告稱，其全資子公司新疆晨光生物科技股份有限公司（以下簡稱“新疆晨光股份”）擬申請在新三板掛牌、進(jìn)入創(chuàng)新層。

    晨光生物表示，新疆晨光股份掛牌新三板后可實現(xiàn)資產(chǎn)證券化、股權(quán)多元化、運(yùn)作規(guī)范化，有利于推動棉籽類相關(guān)業(yè)務(wù)發(fā)展，提升新疆晨光股份核心競爭力，實現(xiàn)公司整體效益最大化。

    近期，推動子公司到新三板掛牌的上市公司并不止晨光生物一家。高爭民爆9月8日在投資者互動平臺表示，公司控股子公司成遠(yuǎn)股份新三板掛牌工作正在順利推進(jìn)，準(zhǔn)備前往北京交易所掛牌上市；新天科技也于9月22日表示，目前公司子公司上?？咸丶皡⒐尚氯骞救f特電氣經(jīng)營業(yè)績良好，未來不排除有去北京交易所或其他交易所上市的計劃。

    北交所官宣設(shè)立之后，市場反應(yīng)熱烈，投資者紛紛在互動平臺上提問是否有參控新三板企業(yè)，對此多家上市公司進(jìn)行明確回應(yīng)。凱恩股份率先在9月3日表示，控股子公司凱豐新材為新三板掛牌公司，將爭取抓住新三板改革這一春風(fēng)，享受多層次資本市場的紅利，將企業(yè)做大做強(qiáng)、回報股東。上海鋼聯(lián)稱，除子公司鋼銀電商在新三板掛牌外，還參股在新三板掛牌的杭州高達(dá)軟件系統(tǒng)股份有限公司，持有其9.12%股份。華伍股份則宣布控股子公司金貿(mào)流體目前處于新三板精選層輔導(dǎo)期。

    上市公司“認(rèn)領(lǐng)”參控股新三板企業(yè)的活動一直在持續(xù)，9月29日沃頓科技在投資者互動平臺表示，公司子公司自然科技目前屬于新三板創(chuàng)新層，公司持有其56.44%的股份。

    也有上市公司通過并購持有新三板企業(yè)股份。10月11日鑫雅豪公告其2021年第一次股票定向發(fā)行新增股份1855萬股，由創(chuàng)世紀(jì)認(rèn)購，占比為19.52%，新增股份于10月15日起在全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌并公開轉(zhuǎn)讓；9月29日晚，安德利擬以24.56億元向?qū)幉▉嗀S購買亞錦科技36%股權(quán)，疊加受托寧波亞豐所持15%股份表決權(quán)，控制亞錦科技51%表決權(quán)。

    申萬宏源證券首席分析師桂浩明認(rèn)為，對上市公司來說，對外投資的公司能夠上市，能夠推動上市公司業(yè)績增長、增厚收益。“因為現(xiàn)在北交所比較火，大家都盯著進(jìn)展，所以上市公司出于各方面的考慮也會有意愿去做這樣一種安排。”

    630家掛牌企業(yè)獲參股

    在周運(yùn)南看來，上市公司子公司一直是新三板一個特色板塊，特別是在分拆上市政策出臺前，一直是上市公司子公司重要的融資平臺、交易平臺，有力地推動了上市公司子公司的發(fā)展壯大，且已有多家子公司成功IPO。

    東方財富choice的統(tǒng)計顯示，目前總共有630家新三板企業(yè)獲得上市公司參股，其中精選層企業(yè)有19家。

    其中，德隆股份獲得5家上市券商參股，分別為華泰證券、國泰君安、西部證券、國海證券和財達(dá)證券，持股比例約為9.42%。摩詰創(chuàng)新和中青博聯(lián)的股東中則有4家上市公司，其中摩詰創(chuàng)新的控股股東為海格通信，持有其80.51%股份，實際控制人為廣州市國資委。中青博聯(lián)的控股股東為中青旅，持有其72.75%的股份。

    這些上市公司參控股的新三板企業(yè)中，貝特瑞的市值最大，達(dá)到698.86億元，其也是新三板的“市值一哥”，中國寶安持有其1.19億股，持股比例為24.44%。其次是正在沖擊A股IPO的永安期貨，市值為397.85億元，財通證券為其第一大股東（持有33.54%的股份），而浙江東方、物產(chǎn)中大則分別持有12.70%和2.10%的股份。

    19家上市公司持股的精選層企業(yè)中，除了貝特瑞，還有長虹能源、穎泰生物、觀典防務(wù)、富士達(dá)、森萱醫(yī)藥等。

    新安股份于9月3日晚間公告，擬出資8億元，以5.30元/股受讓華邦健康持有的穎泰生物12.31%股份。華邦健康10月12日在投資者互動平臺表示，推動穎泰生物上市是踐行“大健康”發(fā)展戰(zhàn)略的重要舉措，北交所的設(shè)立意味著穎泰生物上市之路有了更多選擇，后續(xù)公司將密切關(guān)注北交所的相關(guān)動態(tài)以及實施細(xì)則，有序推動穎泰生物完成上市。

    周運(yùn)南認(rèn)為，現(xiàn)有的精選層企業(yè)也有多家上市公司子公司，并將一起平移到北交所成為上市公司，這種上市示范效應(yīng)更具吸引力，未來會有更多的上市公司考慮發(fā)力新三板。

    銀泰證券股轉(zhuǎn)業(yè)務(wù)部總經(jīng)理張可亮認(rèn)為，上市公司收購新三板企業(yè)基于兩方面考慮：一是新三板企業(yè)相對比較規(guī)范，上市公司收購簡單一些，安全性也更高一些，操作更容易；二是上市公司并購新三板公司后，未來可能會把一些業(yè)務(wù)板塊裝到新三板企業(yè)里邊去，幫它做大做強(qiáng)，然后登陸北交所，打造另外一個上市平臺。