新三板公募基金去年收益率均超10%

    2020年是新三板公募基金投資運(yùn)作的第一年。最新數(shù)據(jù)顯示，截至去年年末，首批6只新三板公募基金全部實(shí)現(xiàn)了正收益，富國(guó)積極成長(zhǎng)一年收益率為41.51%，位列第一；排名第二和第三的匯添富創(chuàng)新增長(zhǎng)一年定開(kāi)A和華夏成長(zhǎng)精選6個(gè)月定開(kāi)A回報(bào)分別為27.92%和26.99%。收益率靠后的南方創(chuàng)新精選一年定期A也浮盈10.63%。

    精選層設(shè)立前，公募基金只能以專戶形式參與新三板。而專戶產(chǎn)品認(rèn)購(gòu)門檻在100萬(wàn)元以上，去年6月，為了推動(dòng)更多資金入市，首批6家新三板公募基金獲得證監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)。多只新三板公募基金產(chǎn)品將起售點(diǎn)設(shè)為10元，這意味著通過(guò)新三板公募基金投資新三板幾乎沒(méi)有門檻。新政激發(fā)了投資者入市積極性，上述基金設(shè)立的相關(guān)產(chǎn)品獲得投資者積極認(rèn)購(gòu)，近半年的收益率也均在10%以上。

    新三板公募基金偏愛(ài)精選層公司首發(fā)時(shí)的戰(zhàn)略配售。首批精選層公司發(fā)行時(shí)，匯添富參與戰(zhàn)略配售的個(gè)股最多，達(dá)15家；而業(yè)績(jī)暫列第一的富國(guó)積極成長(zhǎng)則參與了其中8家公司的戰(zhàn)略配售，其中就有此后在二級(jí)市場(chǎng)上漲迅猛的連城數(shù)控和諾思蘭德，助為其創(chuàng)下優(yōu)良業(yè)績(jī)奠定了良好基礎(chǔ)。

    不過(guò)，一家大型新三板公募基金經(jīng)理告訴記者，產(chǎn)品實(shí)現(xiàn)的收益，并不主要是因?yàn)橥顿Y精選層公司，主要還是通過(guò)投資A股或港股實(shí)現(xiàn)的。“我們的產(chǎn)品投精選層公司的占比大概在2%至3%左右，其他幾家也差不多。”

    相關(guān)資料顯示，新三板公募基金股票資產(chǎn)占基金資產(chǎn)的比例為60%至100%。按照規(guī)定，這些產(chǎn)品參與新三板的方式只能是投資精選層公司。這些首批新三板公募基金產(chǎn)品在精選層的投資比例一般為：“在封閉期內(nèi)，本基金投資新三板精選層掛牌股票市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的20%；在開(kāi)放期內(nèi)，投資新三板精選層股票市值不超過(guò)基金資產(chǎn)凈值的15%。”

    封閉期內(nèi)，新三板公募基金對(duì)精選層配比上限是20%，為什么實(shí)際操作時(shí)對(duì)精選層標(biāo)的配比這么少？上述基金經(jīng)理告訴記者，主要是目前精選層公司數(shù)量較少，個(gè)股的流動(dòng)性不夠。

    目前，精選層公司總數(shù)僅為41家，每天成交量很少，規(guī)模20億元、30億元的基金會(huì)遇到“買不進(jìn)，也賣不出”的情況。

    以1月5日的交易情況為例，精選層41家掛牌企業(yè)日成交總額為1.6億元。成交額前三的連城數(shù)控、貝特瑞和諾思蘭德分別成交了3365萬(wàn)元、2228萬(wàn)元和1574萬(wàn)元，對(duì)應(yīng)換手率分別為0.52%、0.47%和1.19%。

    因?yàn)橘?gòu)買精選層公司占比非常小，披露2020年三季報(bào)的首批精選層公司的前十大股東名單中，鮮見(jiàn)新三板公募基金上榜。上證報(bào)資訊顯示，只有5家精選層公司前十大股東有1家新三板公募基金上榜。而6只新三板公募基金產(chǎn)品披露的2020年三季報(bào)顯示，按公允價(jià)值占基金資產(chǎn)凈值比例大小排序的前十名股票中，只有貝特瑞位列招商成長(zhǎng)精選和南方創(chuàng)新精選前十大持股名單。