A股半導(dǎo)體板塊大漲 北向資金繼續(xù)凈流入

    1月10日，A股三大指數(shù)全天走勢分化，滬指窄幅震蕩，止步6連陽；創(chuàng)業(yè)板指在權(quán)重股助力下，午后沖高。截至收盤，上證指數(shù)報3169.51點，跌0.21%；深證成指報11506.79點，漲0.49%；創(chuàng)業(yè)板指報2474.01點，漲1.38%。滬深兩市全天成交額為7472億元，較上一個交易日縮量600億元。

    汽車及產(chǎn)業(yè)鏈個股午后走強(qiáng)，半導(dǎo)體板塊全天強(qiáng)勢，數(shù)據(jù)要素概念股尾盤異動；教育、航運(yùn)、抗病毒面料、旅游等板塊跌幅居前。此外，北向資金昨日凈流入58.01億元，連續(xù)5個交易日累計加倉超340億元。

    半導(dǎo)體板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢

    昨日，半導(dǎo)體板塊全天表現(xiàn)強(qiáng)勢。截至收盤，東尼電子、億晶光電漲停，英集芯、天岳先進(jìn)、敏芯股份上漲逾10%，創(chuàng)耀科技、芯朋微、宏微科技、唯捷創(chuàng)芯、卓勝微等漲幅居前。

    1月10日晚間，東尼電子發(fā)布股票交易異常波動公告稱，公司近3個交易日內(nèi)收盤價格漲幅偏離值累計達(dá)到20%以上。東尼電子表示，經(jīng)自查，公司目前生產(chǎn)經(jīng)營活動正常，日常經(jīng)營活動未發(fā)生重大變化。市場環(huán)境、行業(yè)政策未發(fā)生重大調(diào)整，生產(chǎn)成本和銷售不存在大幅波動，內(nèi)部生產(chǎn)經(jīng)營秩序正常。

    東尼電子9日晚間披露年度業(yè)績預(yù)增公告，預(yù)計2022年全年盈利1億元至1.1億元，同比上年增199.28%至229.2%。

    銀河證券此前預(yù)計，2027年三代半導(dǎo)體市場空間將超過60億美元，僅碳化硅器件中的功率器件的市場規(guī)模將從2021年的10.90億美元增長至2027年的62.97億美元，復(fù)合年增長率達(dá)到34%，從細(xì)分行業(yè)需求來看，新能源產(chǎn)業(yè)鏈和充電基礎(chǔ)設(shè)施將為增長最快領(lǐng)域。

    汽車產(chǎn)業(yè)鏈走勢活躍

    受多重利好因素影響，汽車產(chǎn)業(yè)鏈昨日午后走強(qiáng)。截至收盤，北汽藍(lán)谷、特力A、嶸泰股份、合力科技、蘇常柴A等多只個股漲停，蘇奧傳感漲超15%。

    港股汽車板塊同樣表現(xiàn)亮眼，理想汽車、蔚來、吉利汽車上漲逾6%，五菱汽車、小鵬汽車漲超4%，長城汽車、廣汽集團(tuán)等跟漲。

    權(quán)重股寧德時代午后大幅拉升，帶動創(chuàng)業(yè)板指午后沖高。截至收盤，寧德時代上漲3.70%，報432元/股，最新總市值為10551億元。

    資金面上，寧德時代昨日獲北向資金大幅凈流入14.50億元，凈買入額位居第一。進(jìn)入2023年以來，寧德時代備受北向資金青睞，近5個交易日，累計獲凈買入36.38億元，居兩市榜首。

    乘用車市場信息聯(lián)席會發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，2022年12月新能源乘用車零售銷量達(dá)到64萬輛，同比增長35.1%，環(huán)比增長6.5%。當(dāng)月新能源車國內(nèi)零售滲透率29.5%，較2021年12月提升7個百分點。

    中信證券分析，汽車板塊的底部特征已經(jīng)逐漸明顯，配置行業(yè)的勝率正在逐漸增大。當(dāng)前汽車政策經(jīng)歷空窗期，政策預(yù)期低；特斯拉降價，市場對競爭加劇的認(rèn)識較為充分。疊加疫情達(dá)峰進(jìn)程可能快于預(yù)期，底部特征已經(jīng)明顯，春節(jié)后行業(yè)需求有望逐步修復(fù)。

    “春季躁動”行情或已啟動

    華西證券分析認(rèn)為，防疫政策持續(xù)優(yōu)化后的經(jīng)濟(jì)（消費(fèi)）弱復(fù)蘇是助力1月A股指數(shù)小幅上行的因素之一。1至2月，由于國內(nèi)迎來春節(jié)假期和經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的真空期，市場將聚焦居民出行、消費(fèi)等數(shù)據(jù)的“填坑”復(fù)蘇。同時，海外加息放緩、國內(nèi)“擴(kuò)內(nèi)需”政策落地、房地產(chǎn)和平臺經(jīng)濟(jì)等領(lǐng)域釋放偏暖信號等，均是促使市場風(fēng)險偏好再抬升的驅(qū)動力，A股“春季躁動”行情有望延續(xù)。

    中金公司認(rèn)為，隨著疫情影響逐漸減弱，高頻數(shù)據(jù)顯示經(jīng)濟(jì)活動正在修復(fù)，疊加當(dāng)前市場在反彈后整體估值仍不高，當(dāng)前A股仍處于較好的布局期。當(dāng)前市場對于年報業(yè)績整體不佳的預(yù)期可能已充分計入，關(guān)鍵在于結(jié)構(gòu)性可能超預(yù)期的領(lǐng)域。

    在2022年業(yè)績預(yù)告和快報披露階段，中金公司建議關(guān)注以下三條主線：一是受益經(jīng)濟(jì)修復(fù)和政策支持，并且對政策相對敏感的領(lǐng)域；二是年報業(yè)績超預(yù)期或環(huán)比明顯改善的高景氣領(lǐng)域；三是基本面面臨拐點并逐漸觸底回升的板塊。