東南亞四國(guó)輸美光伏組件獲兩年期關(guān)稅豁免 A股光伏板塊應(yīng)聲大漲

    10月14日午盤后，A股光伏板塊大幅上漲，天合光能盤中最高漲16.31%，收盤漲11.09%；愛旭股份漲停；隆基綠能盤中漲停，收盤漲幅為8.98%；晶澳科技、晶科能源收盤漲幅均超7%。

    總體來看，近兩個(gè)月以來，光伏板塊回調(diào)幅度最高接近30%，有反彈需求。而引發(fā)此次大漲的直接原因是，美國(guó)暫停對(duì)東南亞四國(guó)進(jìn)口太陽能電池和組件征收反傾銷和反補(bǔ)貼關(guān)稅，為期兩年。

    記者注意到，美國(guó)6月初就已宣布了免征上述關(guān)稅的意向，在本次確定實(shí)施的最終規(guī)則中引入了一個(gè)新條件：為了獲得此豁免資格，東南亞完工的電池和組件“必須在到期日之前在美國(guó)使用”，即必須在終止日期后的180天內(nèi)完成安裝。也就是說，假設(shè)豁免于2024年6月6日終止，則東南亞完工的電池組件必須在2024年12月3日之前使用。

    據(jù)悉，東南亞完工的電池和組件是指使用中國(guó)的某些零部件，在柬埔寨、馬來西亞、泰國(guó)或越南完工的晶硅光伏電池（無論是否組裝成組件），隨后這些產(chǎn)品被從上述四國(guó)出口到美國(guó)。不過，上述規(guī)定不適用于中國(guó)制造和出口的太陽能電池和組件，仍受到雙反政策制約。

    資料顯示，天合光能、阿特斯、協(xié)鑫集成、隆基綠能以及晶科均在越南設(shè)有子公司。在泰國(guó)設(shè)有子公司的中國(guó)企業(yè)包括阿特斯、天合光能、中利集團(tuán)旗下的騰暉光伏、正泰太陽能。晶科能源、隆基綠能、晶澳科技則在馬來西亞設(shè)有子公司。

    美國(guó)光伏組件市場(chǎng)嚴(yán)重依賴進(jìn)口。據(jù)統(tǒng)計(jì)，美國(guó)本土擁有晶硅組件制造產(chǎn)能僅5GW，薄膜組件制造產(chǎn)能約2.5GW。進(jìn)口來源中，盡管來自中國(guó)的僅占比不到5%，卻有超過80%的產(chǎn)品來自中國(guó)光伏企業(yè)設(shè)在東南亞的工廠。

    事實(shí)上，針對(duì)此次關(guān)稅豁免，美國(guó)也表示，其國(guó)內(nèi)存在電力供應(yīng)的緊張情況，在不久的將來，必須部分依賴進(jìn)口太陽能組件。為了確保獲得充足的太陽能組件供應(yīng)，需立即采取行動(dòng)以滿足國(guó)內(nèi)發(fā)電需求；對(duì)指定商品免征關(guān)稅可以鼓勵(lì)進(jìn)口、提升太陽能容量以緩解這種緊張情況。

    值得一提的是，由于去年6月暫扣令及今年以來美國(guó)市場(chǎng)的新變化，國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)逐步調(diào)整出口方向，歐洲等地的需求貢獻(xiàn)了新的增長(zhǎng)點(diǎn)。稍早前有業(yè)內(nèi)人士曾向記者作出預(yù)測(cè)，受多種不利條件影響，今年美國(guó)的新增光伏需求有可能減半，從20GW左右降至10GW。

    對(duì)于國(guó)內(nèi)光伏企業(yè)而言，海外市場(chǎng)的重要性也已愈發(fā)凸顯。上半年，晶澳科技組件的海外出貨量占比約67%。公司表示，從區(qū)域需求來看，國(guó)外還是要略強(qiáng)于國(guó)內(nèi)，像一些傳統(tǒng)成熟市場(chǎng)需求比較旺盛，價(jià)格接受度相對(duì)較高。

    晶科能源上半年組件出貨目的地情況顯示，歐洲市場(chǎng)占比最高，中國(guó)、亞太和新興市場(chǎng)區(qū)域均有較高貢獻(xiàn)。自隆基綠能拓展組件業(yè)務(wù)以來，公司海外收入占比也持續(xù)增長(zhǎng)，2019年~2021年分別為38.38%、39.32%和46.89%。

    天合光能則在此前的業(yè)績(jī)電話會(huì)上表示，公司在美國(guó)市場(chǎng)的主要挑戰(zhàn)是供應(yīng)鏈、硅料可追溯問題；公司2022年下半年美國(guó)市場(chǎng)出貨恢復(fù)正常狀態(tài)，環(huán)比上半年大幅提升，全年預(yù)計(jì)2GW以上；預(yù)計(jì)2023年可以恢復(fù)公司在美國(guó)市場(chǎng)的正常市占率水平。

    中銀證券指出，歐美市場(chǎng)持續(xù)推動(dòng)清潔能源轉(zhuǎn)型，中長(zhǎng)期需求無憂；亞太及其他市場(chǎng)中，澳大利亞、日本等傳統(tǒng)市場(chǎng)在碳中和目標(biāo)指引下，未來年均新增裝機(jī)有望持穩(wěn)，南美中東地區(qū)潛力初現(xiàn)。據(jù)測(cè)算，2022年全年新增裝機(jī)或超230GW，2021~2025年CAGR有望接近30%。

    該機(jī)構(gòu)指出，面對(duì)貿(mào)易壁壘，中國(guó)光伏企業(yè)積極應(yīng)對(duì)，頭部組件企業(yè)進(jìn)一步補(bǔ)齊海外供應(yīng)鏈，保障全球出貨能力，同時(shí)有望通過新技術(shù)領(lǐng)先鞏固在全球范圍內(nèi)的整體競(jìng)爭(zhēng)力。