光伏設(shè)備行業(yè)營(yíng)收增速創(chuàng)十年新高 機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)26股高增長(zhǎng)

    受益于“雙碳”愿景和技術(shù)革新的推動(dòng)，作為清潔低碳能源的代表，光伏設(shè)備行業(yè)景氣度提升顯著。

    今年上半年，國(guó)內(nèi)新增光伏裝機(jī)30.88GW，同比增長(zhǎng)137%。今年前六個(gè)月的光伏裝機(jī)量已超過(guò)去年前十個(gè)月裝機(jī)量之和。7月我國(guó)光伏新增裝機(jī)量同比增長(zhǎng)39%，太陽(yáng)能電池出口同比增長(zhǎng)118.8%，海內(nèi)外需求共振下行業(yè)高景氣延續(xù)。

    機(jī)構(gòu)持股光伏設(shè)備市值

    創(chuàng)歷史同期紀(jì)錄

    證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，上半年光伏設(shè)備行業(yè)實(shí)現(xiàn)營(yíng)收3929億元，實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)469億元，分別同比增長(zhǎng)80%、126%。行業(yè)營(yíng)收和凈利潤(rùn)均創(chuàng)歷史新高，營(yíng)收增速為十年來(lái)同期新高，凈利潤(rùn)增速為六年來(lái)同期新高。

    單季度來(lái)看，光伏設(shè)備行業(yè)第二季度營(yíng)收和凈利潤(rùn)環(huán)比增速均超130%，是新能源細(xì)分領(lǐng)域增速最快的行業(yè)之一。

    機(jī)構(gòu)向來(lái)熱衷高景氣賽道，光伏設(shè)備行業(yè)作為新能源最火的賽道之一，備受追捧。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年二季度末，光伏設(shè)備行業(yè)上市公司持倉(cāng)機(jī)構(gòu)合計(jì)達(dá)到1.77萬(wàn)家（未剔除重復(fù)持倉(cāng)），持股市值逼近萬(wàn)億元，均達(dá)到歷史最高水平。

    與此同時(shí)，北上資金、融資資金也在持續(xù)加碼光伏設(shè)備股。數(shù)據(jù)顯示，二季度末北上資金持倉(cāng)光伏設(shè)備行業(yè)市值突破1500億元，融資資金持倉(cāng)市值達(dá)到387億元，均創(chuàng)下歷年同期新高。

    在資金和機(jī)構(gòu)的助推下，光伏設(shè)備個(gè)股市場(chǎng)表現(xiàn)驚艷。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，今年以來(lái)，該行業(yè)上市公司股價(jià)平均漲幅達(dá)到21.97%，遠(yuǎn)超同期滬深300指數(shù)。截至目前，光伏設(shè)備行業(yè)A股市值近3萬(wàn)億元，較去年底增幅達(dá)到近16%。

    光伏設(shè)備行業(yè)高景氣

    有望延續(xù)

    經(jīng)過(guò)幾年的持續(xù)高增長(zhǎng)之后，光伏設(shè)備行業(yè)高景氣能否延續(xù)？東亞前海證券認(rèn)為，受益于技術(shù)的規(guī)模化應(yīng)用，TOPCon、HJT、IBC、鈣鈦礦等技術(shù)的電池產(chǎn)線擴(kuò)產(chǎn)、投產(chǎn)速度加快，隨著相關(guān)制造及材料成本下降，N型電池片產(chǎn)能有望迎來(lái)爆發(fā)，將創(chuàng)造廣泛的光伏設(shè)備更新?lián)Q代空間，行業(yè)景氣度將延續(xù)，國(guó)內(nèi)光伏設(shè)備龍頭企業(yè)有望受益。

    華西證券表示，光伏產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)能力的增強(qiáng)將提高裝機(jī)規(guī)模上限。今年全球裝機(jī)量有望達(dá)到250GW，明年有望達(dá)到350GW-400GW；中長(zhǎng)期看，在全球能源轉(zhuǎn)型背景下，具備較好經(jīng)濟(jì)性的光伏公司有望保持快速增長(zhǎng)。

    根據(jù)5家以上機(jī)構(gòu)一致預(yù)測(cè)數(shù)據(jù)，今后三年凈利潤(rùn)增速均有望超過(guò)20%的公司有26家。7家公司獲機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)凈利潤(rùn)增速均值翻倍，包括東方日升、中信博、愛(ài)旭股份、昱能科技、中來(lái)股份、亞瑪頓、禾邁股份等。

    最新收盤(pán)價(jià)與年內(nèi)高點(diǎn)相比，上述26家有望高增長(zhǎng)的光伏設(shè)備公司中，超三成公司股價(jià)回撤20%以上。

    部分高回撤公司獲得北上資金、融資資金加倉(cāng)。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，TCL中環(huán)、隆基綠能、高測(cè)股份、晶盛機(jī)電8月以來(lái)獲融資資金凈買(mǎi)入超億元。按照區(qū)間成交均價(jià)計(jì)算，8月以來(lái)隆基綠能、天合光能、帝爾激光等8股獲北上資金加倉(cāng)超億元。隆基綠能是期間唯一一只融資客與北上資金均加倉(cāng)超億元的公司，且北上資金加倉(cāng)金額達(dá)到44億元。

    機(jī)構(gòu)預(yù)測(cè)高增長(zhǎng)光伏設(shè)備股一覽

    預(yù)測(cè)今后三年凈利增速均值（%）

    預(yù)測(cè)機(jī)構(gòu)

    家數(shù)

    代碼

    簡(jiǎn)稱(chēng)

    細(xì)分行業(yè)

    300118

    688408

    600732

    688348

    300393

    002623

    688032

    688556

    688223

    300763

    688390

    688599

    002459

    688680

    300274

    603212

    東方日升

    中信博

    愛(ài)旭股份

    昱能科技

    中來(lái)股份

    亞瑪頓

    禾邁股份

    高測(cè)股份

    晶科能源

    錦浪科技

    固德威

    天合光能

    晶澳科技

    海優(yōu)新材

    陽(yáng)光電源

    賽伍技術(shù)

    5

    5

    11

    9

    5

    15

    10

    17

    18

    20

    19

    23

    21

    14

    25

    9

    958.46

    495.37

    478.10

    140.15

    135.32

    115.42

    113.66

    91.19

    85.98

    77.53

    77.39

    68.94

    64.90

    63.96

    59.74

    52.79

    光伏電池組件

    光伏輔材

    光伏電池組件

    逆變器

    光伏電池組件

    光伏輔材

    逆變器

    光伏加工設(shè)備

    光伏電池組件

    逆變器

    逆變器

    光伏電池組件

    光伏電池組件

    光伏輔材

    逆變器

    光伏輔材

    （本版專(zhuān)題數(shù)據(jù)由證券時(shí)報(bào)中心數(shù)據(jù)庫(kù)提供。彭春霞/制圖）