月內(nèi)機構(gòu)調(diào)研436家上市公司 醫(yī)藥生物等行業(yè)獲青睞

    本報記者 姚堯

    8月份是上市公司半年報密集披露期，隨著上市公司紛紛交出亮眼成績單，A股市場的投資者情緒正持續(xù)向好，多家公司獲機構(gòu)密集調(diào)研。

    同花順數(shù)據(jù)顯示，本月以來，截至8月26日收盤，A股市場總計有436家上市公司接待了基金公司、證券公司、海外機構(gòu)、陽光私募、保險公司、QFII等各類型機構(gòu)調(diào)研。其中，有92家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)達到或者超過100家。受調(diào)研公司總數(shù)與去年同期的457家相比十分接近，且獲得百家以上機構(gòu)調(diào)研的公司家數(shù)還較去年同期增加13家。“主要是因為基本面分析越來越受到市場重視，因此今年機構(gòu)調(diào)研較去年更趨于集中。”廣州國邦資產(chǎn)管理有限公司董事總經(jīng)理周權(quán)慶告訴《證券日報》記者。

    具體來看，在上述92家獲得100家及以上機構(gòu)調(diào)研的公司中，容百科技、邁瑞醫(yī)療、橫店東磁、華陽集團、杰瑞股份等12家公司期間均獲300家以上機構(gòu)扎堆調(diào)研；天奇股份、中來股份、普源精電、中礦資源、許繼電氣等22家公司期間累計接待參與調(diào)研的機構(gòu)家數(shù)雖未達到300家，但也超過200家。

    周權(quán)慶表示：“機構(gòu)密集調(diào)研的公司一般是行業(yè)龍頭或者基本面有變化的公司。通過調(diào)研行業(yè)龍頭公司，機構(gòu)可以快速了解行業(yè)發(fā)展趨勢。而對于基本面發(fā)生變化的公司，往往只有通過調(diào)研才能獲得更為準確和及時的信息，以便對其進行準確的定價。”

    《證券日報》記者梳理發(fā)現(xiàn)，這92只8月份累計接受100家及以上機構(gòu)集體調(diào)研的個股還呈現(xiàn)三大特征：

    一是績優(yōu)股占比較高。在上述92家公司中，已有89家公司公布了2022年中報業(yè)績。其中有65家公司上半年歸母凈利潤實現(xiàn)同比增長，占已公布中報業(yè)績公司數(shù)量的七成以上。融捷股份上半年凈利潤同比增幅達4443.99%。值得關(guān)注的是，上述65家歸母凈利潤實現(xiàn)增長的公司的營業(yè)收入也實現(xiàn)了增長，顯現(xiàn)出較強的盈利能力。

    二是屢獲評級機構(gòu)推薦。最近一個月內(nèi)，上述92只個股中，有88只個股獲機構(gòu)給予“買入”或“增持”等看好評級，占比超九成。其中，涪陵榨菜、洽洽食品、邁瑞醫(yī)療、廣聯(lián)達、華利集團等12只個股獲機構(gòu)看好評級次數(shù)均在20次及以上。

    三是機構(gòu)扎堆持倉。截至2022年二季度末，共有56家公司前十大流通股股東名單中出現(xiàn)社?；?、養(yǎng)老基金、險資、QFII和券商身影，占比超六成。其中，慕思股份、順絡(luò)電子、水晶光電等個股還獲得兩家及以上機構(gòu)共同持倉。

    不過從市場表現(xiàn)看，8月份以來，截至8月26日，上述92只個股的股價表現(xiàn)相對一般，一共只有38只個股期間累計漲幅跑贏上證指數(shù)（期間累計跌幅0.52%）。對此，廣州萬隆證券咨詢顧問有限公司首席研究員吳啟宏對《證券日報》記者表示：“這說明機構(gòu)投資思路已轉(zhuǎn)向高低切換，從前期大幅上漲的賽道股轉(zhuǎn)向有望出現(xiàn)業(yè)績拐點，可能存在價值洼地的上市公司。”

    從所屬行業(yè)來看，上述436家本月獲得機構(gòu)調(diào)研的公司涉及30類申萬一級行業(yè)，其中，醫(yī)藥生物、基礎(chǔ)化工和電子等三大行業(yè)的上市公司數(shù)量最多，分別為47家、43家和43家，合計達到133家，占比超三成。

    吳啟宏表示：“醫(yī)藥生物行業(yè)受集采等因素影響已走弱一年以上，目前板塊估值已處于歷史低位，或逐步迎來邊際回暖。目前，行業(yè)的高景氣細分賽道主要集中在CDMO（合同定制研發(fā)生產(chǎn)機構(gòu)）、CXO（醫(yī)藥外包）、中藥等；電子行業(yè)分化較大，投資者可重點關(guān)注下游受益于電動車智能化的增量方向。”

    周權(quán)慶表示，“基礎(chǔ)化工行業(yè)屬于周期賽道，近兩年大宗商品價格維持高位，基礎(chǔ)化工迎來高景氣周期，是歷史性的投資機會。機構(gòu)對上市公司進行調(diào)研主要意在獲取最新的生產(chǎn)情況，從而測算其利潤水平。”