放量反彈！創(chuàng)業(yè)板指漲逾2%，非銀金融行業(yè)崛起，北上資金掃貨逾130億元

    本報記者 張穎

    周四（8月11日），A股放量反彈，三大指數(shù)全線飄紅，成交突破萬億元。非銀金融行業(yè)表現(xiàn)出色，漲幅居首，北向資金掃貨涌入逾130億元。A股市場有望重回升勢嗎？投資機會還有哪些呢？

    8月11日，三大股指全線飄紅，截至收盤，上證指數(shù)漲幅達漲1.6%報3281.67點，深證成指漲幅達2.05%報12474.03點，創(chuàng)業(yè)板指漲幅達2.37%報2721.49點；兩市合計成交10667億元?？傮w來看，A股個股漲多跌少。

    從申萬一級行業(yè)看，今日，31個行業(yè)全部實現(xiàn)上漲，其中，非銀金融行業(yè)漲幅居首達4.53%，緊隨其后的是，電子行業(yè)漲幅達3.1%。傳媒、綜合、醫(yī)藥生物、社會服務(wù)、美容護理、交通運輸和商貿(mào)零售等行業(yè)漲幅均超2%。

    漲停板方面，8月11日，有82只個股漲停，其中，有16只漲停股，股價已連續(xù)上漲5個交易日以上。從行業(yè)方面看，電子行業(yè)漲停股最多，達17只，緊隨其后的是機械設(shè)備和非銀金融等行業(yè)，漲停股數(shù)量分別為9只和8只。

    值得關(guān)注的是，8月11日，北向資金凈買入金額達132.95億元。其中，滬港通凈買入金額達62.13億元，深股通凈買入金額達70.82億元。從前十大成交活躍股來看，今日，比亞迪、歌爾股份、藥明康德、韋爾股份、隆基綠能等個股，北向資金凈買入金額均超3億元。另外，通威股份、捷佳偉創(chuàng)等個股遭北向資金凈賣出金額均超1億元。

    表：8月11日滬、深股通前十大成交活躍股交易情況：

    制表：張穎

    龍贏富澤資產(chǎn)基金經(jīng)理王存迎認為，美國通脹數(shù)據(jù)的拐點顯現(xiàn)，9月份加息預(yù)期從75個基點下降到50個基點，美國經(jīng)濟實現(xiàn)軟著陸的概率增加。另外，中國央行的貨幣政策報告表態(tài)，保持貨幣供應(yīng)量和社融規(guī)模合理增長。今日大盤全面反彈，特別是券商、保險等大金融板塊反彈幅度較大。預(yù)計下半年國內(nèi)流動性將持續(xù)寬裕，實體經(jīng)濟基本面也持續(xù)向好，經(jīng)歷前期調(diào)整后，股市開啟了年內(nèi)的第二輪上漲，預(yù)計未來機會仍圍繞高景氣的新能源、估值極低的大金融以及困境反轉(zhuǎn)的消費板塊展開。

    對于后市，鴻風資產(chǎn)投資總監(jiān)黃易表示，市場自7月份以來，經(jīng)歷連續(xù)5周調(diào)整，壓制市場風險偏好的重要因素是海外通脹持續(xù)處于高位，美聯(lián)儲持續(xù)大幅度加息引發(fā)市場對海外經(jīng)濟陷入衰退的擔憂，以及區(qū)域局勢緊張態(tài)勢。本周，美國公布7月CPI數(shù)據(jù)，同比增長8.5%，環(huán)比零增長，低于市場預(yù)期，而國內(nèi)同期整體物價水平偏弱，同時區(qū)域局勢趨于常態(tài)化，市場此前擔憂得到較大緩解。我們認為市場調(diào)整大概率已于上周四結(jié)束，未來將重回升勢。看好高景氣的成長板塊將優(yōu)于低估值的價值板塊。

    文一科技7連漲飆升逾60%

    8月11日，熱門股文一科技再度漲停，截至收盤，報15.74元，走出3連板，實現(xiàn)7連漲，7日累計漲幅達60.94%。

    公開資料顯示，公司主要業(yè)務(wù)涉及多個領(lǐng)域。分別為：半導體塑料封裝模具、裝置及配套類設(shè)備產(chǎn)品，屬于半導體行業(yè)的封裝測試產(chǎn)業(yè)；化學建材擠出模具及配套設(shè)備屬于化學建材行業(yè)；精密零部件制造、軸承座及配套的注塑件，屬于裝備制造行業(yè)中的精密機械加工、重型機械帶式輸送機行業(yè)；房地產(chǎn)建筑門窗。公司作為老牌半導體封測專業(yè)設(shè)備供應(yīng)商，在業(yè)界享有一定口碑，在行業(yè)有名牌效應(yīng)；公司技術(shù)團隊經(jīng)驗豐富，和合作伙伴緊密溝通，保證產(chǎn)品技術(shù)方案優(yōu)良；公司擁有熱處理工廠、精密加工工廠、電鍍工廠配套制造，保證了產(chǎn)品品質(zhì)要求。

    非銀金融行業(yè)漲4.53%

    8月11日，非銀金融行業(yè)漲幅居首，達4.53%。其中，弘業(yè)期貨、南京證券、國元證券、華西證券、哈投股份、光大證券、ST海投、天茂集團等8只個股集體漲停。

    對于被稱為牛市旗手的券商股，東吳證券分析認為，券商板塊進入配置重要時間窗口。1）寬信用穩(wěn)增長，預(yù)期流動性保持相對充裕；2）資本市場改革政策利好頻出，科創(chuàng)板做市制度、IPO和再融資常態(tài)化、個人養(yǎng)老金及全面注冊制漸次落地有望帶來存量業(yè)務(wù)制度紅利；3）市場風險偏好及交易情緒明顯改善，股基交易額及股基新發(fā)環(huán)比提升；4）截至8月5日，板塊估值為1.25倍，逼近二十年的底部（2002年-2022年歷史分位數(shù)2.70%）。我們總結(jié)六段券商股行情開啟歷史相似點：①分別降準及降息2次-4次推動市場流動性提升。②股基交易額環(huán)比由負轉(zhuǎn)為正，新發(fā)權(quán)益基金同比趨于穩(wěn)定。③PB歷史分位數(shù)跌破10%更易筑底回升。站在當前視角，我們認為券商板塊進入機會醞釀期，配置價值顯著，建議左側(cè)布局。

    對于保險股東興證券表示，《保險資產(chǎn)管理公司管理規(guī)定》正式落地，新規(guī)在對公司治理和風險管理提出明確要求的同時，正式取消外資持股比例上限，有望為行業(yè)引入先進經(jīng)營理念和風控體系、豐富產(chǎn)品線，推動良性競爭。短期來看，規(guī)范經(jīng)營對上市險企利大于弊，旗下資管平臺的市場份額有望進一步提升，亦有望加速風險出清；中長期看，新規(guī)對行業(yè)格局將產(chǎn)生深遠影響，無論是保險資金管理還是第三方資產(chǎn)管理的馬太效應(yīng)均有望持續(xù)增強，頭部保險資管的規(guī)模和盈利能力向上空間打開，在保險公司利潤結(jié)構(gòu)中的重要性將再上新臺階。

（編輯 孫倩）