三大指數(shù)集體收跌，大連重工6連板，建筑裝飾領(lǐng)漲！機(jī)構(gòu)：三季度看好這一板塊！

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    7月8日，三大指數(shù)震蕩回落，建筑裝飾漲超1%，北向資金凈買入12.36億元；A股成交額連續(xù)12個(gè)交易日保持在萬億元之上。震蕩整理后市場(chǎng)將如何演繹？

    今日A股三大股指回落，呈滬強(qiáng)深弱格局，截至收盤，上證指數(shù)跌0.25%報(bào)3356.08點(diǎn)，深證成指跌0.61%報(bào)12857.13點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌1.13%報(bào)2817.64點(diǎn)；兩市合計(jì)成交額達(dá)10293.63億元，北向資金凈買入12.36億元?？傮w來看，兩市個(gè)股漲多跌少，交易的4818只個(gè)股中上漲股2554只。

    漲停方面，有74只個(gè)股漲停，其中，有8只漲停股已連續(xù)上漲超過5個(gè)交易日。跌停方面，有13只個(gè)股跌停。從行業(yè)角度看，機(jī)械設(shè)備行業(yè)漲停個(gè)股數(shù)量居首，達(dá)到13只，緊隨其后的是電力設(shè)備和電子，漲停股數(shù)分別為10只和9只。

    表：連續(xù)上漲5天且今日收盤漲停股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

    從申萬一級(jí)行業(yè)看，31類行業(yè)中有14類上漲，漲幅最高的是建筑裝飾行業(yè)，漲幅為1.09%，緊隨其后的傳媒漲幅為0.91%，跌幅最大的是電力設(shè)備行業(yè)，跌幅達(dá)2.47%。

    排排網(wǎng)旗下融智投資基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，過去一周市場(chǎng)的升勢(shì)有所延緩，在調(diào)整當(dāng)中，成交量有所降低，顯然市場(chǎng)的情緒開始回落。有一些投資人擔(dān)心流動(dòng)性是否會(huì)有所變化？他們認(rèn)為這個(gè)擔(dān)心是不必要的。首先這一周隔夜資金拆借利率是4月份以來的最低位置，資金面仍然十分寬松。其次，雖然當(dāng)前的出口形勢(shì)以及其他各項(xiàng)經(jīng)濟(jì)指標(biāo)都在回暖，但是PMI制造業(yè)指數(shù)同比還處于負(fù)值區(qū)間，而且歐美等主要經(jīng)濟(jì)體的衰退預(yù)期迅速升溫，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)可能受到擾動(dòng)。

    對(duì)于后市表現(xiàn)與操作，鉅融資產(chǎn)投資總監(jiān)王雷認(rèn)為，展望7月，股市震蕩概率較大。當(dāng)前股市的支撐主要在于流動(dòng)性與政策，銀行間流動(dòng)性極度寬松，資金進(jìn)入股市，同時(shí)政策積極呵護(hù)經(jīng)濟(jì)與股市；利空因素來自外部，三季度美聯(lián)儲(chǔ)加息力度大，需警惕美聯(lián)儲(chǔ)加息、海外金融市場(chǎng)動(dòng)蕩對(duì)A股形成階段性沖擊。結(jié)構(gòu)上，建議偏向防守，如穩(wěn)增長板塊，包括基建鏈（如建材）、地產(chǎn)鏈，需博弈政策。消費(fèi)品估值處于歷史偏低水平，業(yè)績韌性較強(qiáng)，家電、醫(yī)藥等行業(yè)修復(fù)空間更大。

    龍贏富澤資產(chǎn)基金經(jīng)理王存迎認(rèn)為，今日市場(chǎng)高開低走縮量調(diào)整，整體來看，大盤在3400點(diǎn)遇到明顯阻力。預(yù)計(jì)接下來大盤仍會(huì)震蕩調(diào)整。

    夏風(fēng)光表示，市場(chǎng)未來的運(yùn)行可能從單邊的上漲轉(zhuǎn)為震蕩，不排除創(chuàng)出4月以來新高，但運(yùn)行節(jié)奏將會(huì)從單邊上行轉(zhuǎn)為折返跑。這一時(shí)期是優(yōu)選個(gè)股，進(jìn)行持倉個(gè)股調(diào)整的好時(shí)機(jī)。

    大連重工6連板

    7月8日，大連重工再度漲停，報(bào)7.74元，自7月1日以來，截至7月8日已連續(xù)6個(gè)交易日以漲停板報(bào)收，累計(jì)漲幅達(dá)77.12%。

    大連重工股票交易異常波動(dòng)公告，其中關(guān)于公司認(rèn)為必要的風(fēng)險(xiǎn)提示2中，重述了6月18日披露的中報(bào)預(yù)告：“預(yù)計(jì)2022年半年度歸屬于上市公司股東的凈利潤為盈利15，000萬元-19，000萬元，比上年同期增長155.89%-224.13%。”

    兩融數(shù)據(jù)來看，該股最新（7月7日）兩融余額為4.31億元，其中，融資余額4.31億元，較前一個(gè)交易日增加2588.10萬元，環(huán)比增長6.41%，自7月1日以來，該股融資額累計(jì)增長1.18億元，累計(jì)增幅37.52%。

    公開資料顯示，公司是國家重機(jī)行業(yè)的大型重點(diǎn)骨干企業(yè)和新能源設(shè)備制造重點(diǎn)企業(yè)，系國家高新技術(shù)企業(yè)，主要為冶金、港口、能源、礦山、工程、交通、航空航天、造船等國民經(jīng)濟(jì)基礎(chǔ)產(chǎn)業(yè)提供成套技術(shù)裝備、高新技術(shù)產(chǎn)品和服務(wù)。

    建筑裝飾行業(yè)領(lǐng)漲

    7月8日，建筑裝飾行業(yè)漲幅居首，達(dá)1.09%。行業(yè)151只交易中的個(gè)股，有118只上漲，其中，3只個(gè)股漲停。

    華創(chuàng)證券表示，國務(wù)院常務(wù)會(huì)議釋放增量資金，看好基建地產(chǎn)鏈。6月29日的國務(wù)院常務(wù)會(huì)議決定：“運(yùn)用政策性、開發(fā)性金融工具，通過發(fā)行金融債券等籌資3000億元，用于補(bǔ)充包括新型基礎(chǔ)設(shè)施在內(nèi)的重大項(xiàng)目資本金、但不超過全部資本金的50%，或?yàn)閷ｍ?xiàng)債項(xiàng)目資本金搭橋。財(cái)政和貨幣政策聯(lián)動(dòng)，中央財(cái)政按實(shí)際股權(quán)投資額予以適當(dāng)貼息，貼息期限2年。引導(dǎo)金融機(jī)構(gòu)加大配套融資支持，吸引民間資本參與，抓緊形成更多實(shí)物工作量。”預(yù)計(jì)三季度基建投資增速仍將保持高位運(yùn)行。

    天風(fēng)證券表示，Q2是基建的政策密集期，進(jìn)入Q3后基建相關(guān)政策出臺(tái)力度或邊際減弱，行業(yè)進(jìn)入由政策落地帶來的基本面兌現(xiàn)期，預(yù)計(jì)基建投資和企業(yè)報(bào)表仍然保持強(qiáng)勁，但PE端催化邊際弱化。傳統(tǒng)建筑股主要受政策及宏觀環(huán)境帶來的催化影響，建議持有基本面強(qiáng)勁的低估值品種；鋼結(jié)構(gòu)制造龍頭股價(jià)主要跟隨基本面變化，Q3向上動(dòng)力更強(qiáng)；建筑+經(jīng)過估值消化后或進(jìn)入合理位置，潛在行業(yè)催化值得重視。

    投資標(biāo)的方面，華創(chuàng)證券重點(diǎn)推薦四川路橋、中國建筑、中國中鐵、蘇文電能、東南網(wǎng)架，其他個(gè)股推薦中國交建、中國鐵建、鴻路鋼構(gòu)，建議關(guān)注中國電建、中國能建、安徽建工、富煌鋼構(gòu)、精工鋼構(gòu)。

（編輯 上官夢(mèng)露）