A股反彈超預(yù)期 科創(chuàng)板演繹“四兩撥千斤”

    隨著市場(chǎng)情緒的復(fù)蘇，看多中國(guó)資產(chǎn)的外資機(jī)構(gòu)持續(xù)增加。近日，全球資產(chǎn)管理巨頭安盛投資管理落戶(hù)上海，拿下外資私募基金管理人資格；另一家巨頭資本集團(tuán)旗下的主動(dòng)管理ETF亦通過(guò)“真金白銀”持續(xù)加倉(cāng)中國(guó)資產(chǎn)。

    外資機(jī)構(gòu)人士表示，很多領(lǐng)域的復(fù)工復(fù)產(chǎn)已取得實(shí)質(zhì)性進(jìn)展，對(duì)于恢復(fù)中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)至關(guān)重要，互聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)和消費(fèi)板塊在中短期內(nèi)有望表現(xiàn)出色。

    巨頭落戶(hù)上海

    近日，安盛私募基金管理（上海）有限公司在中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)完成外商獨(dú)資私募證券投資基金管理人（WOFEPFM）登記，成為第36家進(jìn)軍中國(guó)市場(chǎng)的外資私募。

    作為全球性資產(chǎn)管理公司，安盛投資管理在全球22個(gè)地區(qū)設(shè)有辦事處，團(tuán)隊(duì)人員超過(guò)2400人。截至去年年底，該機(jī)構(gòu)資產(chǎn)管理規(guī)模超過(guò)8870億歐元。

    安盛投資管理布局中國(guó)資本市場(chǎng)已有較長(zhǎng)時(shí)間。2016年，安盛私募基金于上海成立，由安盛投資管理亞洲有限公司全資控股。2018年，由安盛投資管理亞洲控股的安盛海外投資基金管理（上海）成立，并于同年拿下合格境內(nèi)有限合伙人（QDLP）資格。據(jù)中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)網(wǎng)站顯示，目前安盛海外投資基金旗下僅有一只產(chǎn)品，規(guī)模小于5億元。

    據(jù)安盛投資管理介紹，其全球團(tuán)隊(duì)以基本面研究為核心，在股票、固定收益、多元化資產(chǎn)及替代策略板塊尋求并發(fā)掘有效穩(wěn)健的收益來(lái)源。作為具備切實(shí)長(zhǎng)線(xiàn)投資策略的專(zhuān)業(yè)資產(chǎn)管理公司，安盛投資管理希望通過(guò)積極的長(zhǎng)線(xiàn)投資，減少投資組合中的不必要周轉(zhuǎn)，追求穩(wěn)定的回報(bào)。

    安盛投資管理表示，中國(guó)綠色債券市場(chǎng)長(zhǎng)期向好。其今年上半年發(fā)布的研究報(bào)告指出，中國(guó)綠色債券市場(chǎng)正在蓬勃發(fā)展，規(guī)模驚人。對(duì)全球的ESG（環(huán)境、社會(huì)與公司治理）投資者而言，吸引力巨大。該機(jī)構(gòu)指出，中國(guó)的ESG主題投資已蔚然成風(fēng)，同時(shí)得到了政策面的大力支持，“任何希望通過(guò)綠色投資獲取超額收益的投資者都不能忽視中國(guó)”。

    海外資金持續(xù)流入中國(guó)資產(chǎn)

    除了布局中國(guó)業(yè)務(wù)以外，外資還在“真金白銀”加碼中國(guó)資產(chǎn)。隨著中國(guó)資產(chǎn)的吸引力增加，5月以來(lái)，KraneShares中概互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)ETF（KWEB）資金凈流入達(dá)4.9億美元，在追蹤新興市場(chǎng)股票的ETF中，吸金規(guī)模名列第二。

    該ETF是目前海外市場(chǎng)規(guī)模最大的中概互聯(lián)網(wǎng)股指數(shù)基金，前五大重倉(cāng)股包括騰訊控股、阿里巴巴、京東、百度、美團(tuán)。近期，部分中概互聯(lián)網(wǎng)股表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。

    此外，美國(guó)資產(chǎn)管理巨頭資本集團(tuán)旗下的主動(dòng)管理ETF近期加倉(cāng)多只中國(guó)股票。具體來(lái)看，其國(guó)際聚焦ETF（CGXU）持續(xù)增持貴州茅臺(tái)、藥明生物、藥明康德、新奧能源、匯川技術(shù)。另一只持有中國(guó)股票的主動(dòng)管理型ETF——全球增長(zhǎng)股票ETF（CGGO）增持了貴州茅臺(tái)與中國(guó)平安。

    市場(chǎng)或進(jìn)一步反彈

    外資機(jī)構(gòu)普遍認(rèn)為，在很多領(lǐng)域有序復(fù)工復(fù)產(chǎn)的推動(dòng)下，A股、港股市場(chǎng)的反彈勢(shì)頭將延續(xù)。瑞士寶盛私人銀行中國(guó)研究策略師及香港區(qū)研究部主管鄧啟志指出，A股、港股市場(chǎng)將繼續(xù)反彈，反彈幅度取決于復(fù)工復(fù)產(chǎn)的進(jìn)展和具體刺激措施的推進(jìn)。鄧啟志強(qiáng)調(diào)，市場(chǎng)反彈或?qū)⒀驖u進(jìn)，可能還會(huì)經(jīng)歷波動(dòng)。一些行業(yè)將在短期內(nèi)有出色表現(xiàn)，其中包括互聯(lián)網(wǎng)、汽車(chē)和消費(fèi)板塊?；ヂ?lián)網(wǎng)板塊相對(duì)大盤(pán)而言更為敏感，預(yù)計(jì)反彈幅度將會(huì)更大。

    景順高級(jí)基金經(jīng)理劉徽認(rèn)為，疫情因素對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)的擾動(dòng)已接近尾聲。近兩年，中國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展正處于關(guān)鍵轉(zhuǎn)型期，隨著疫情逐漸受控，中國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型將逐漸回歸正軌。從中長(zhǎng)期來(lái)看，“雙碳”政策將為中國(guó)經(jīng)濟(jì)找到長(zhǎng)期平衡點(diǎn)。“下半年，隨著基建方面的逐漸發(fā)力，市場(chǎng)將對(duì)今年中國(guó)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)勢(shì)頭抱有較好的期待。”