6月券商金股出爐 機械化工有色三板塊熱度飆升

    證券時報記者 許盈

    作為券商月度策略的精華，券商金股已經(jīng)成為各研究所每月發(fā)布的固定欄目，同時也是投資者最為關(guān)注的投資風(fēng)向標之一。

    從近期出爐的6月金股來看，化工、食品飲料、機械行業(yè)最受青睞，推薦占比最高。相比5月，機械、基礎(chǔ)化工、有色板塊的熱度再度提升。個股方面，貴州茅臺仍是6月機構(gòu)推薦熱度最高的金股，券商集體看好的標的還包括比亞迪、中國中免，以及近期走熱的“王心凌”概念股芒果超媒等。

    至于近期的配置機會，消費板塊成為諸多券商的共識，新能源、科創(chuàng)50、“穩(wěn)增長”板塊也被部分券商所看好，有的券商甚至明確表示——A股底部基本探明，戰(zhàn)略上已無悲觀必要。

    看好化工食品飲料機械

    最新出爐的6月券商金股，也清晰地顯現(xiàn)了市場各板塊的機構(gòu)熱度。根據(jù)信達證券分析師于明明的研究，從45家券商推薦的308只6月金股的行業(yè)分布來看，基礎(chǔ)化工（9.42%）、食品飲料（8.57%）、機械（7.92%）、電子（6.64%）、電力設(shè)備及新能源（6.00%）等行業(yè)的推薦占比較高。從邊際變化來看，機械、基礎(chǔ)化工、有色金屬板塊較上月推薦熱度飆升；而房地產(chǎn)、銀行、食品飲料推薦占比下降。業(yè)內(nèi)人士分析，受疫情后經(jīng)濟復(fù)蘇影響，有色、基礎(chǔ)化工作為原材料需求端，行業(yè)集中度將隨之大幅走高。

    從風(fēng)格來看，據(jù)國信證券金工團隊研究，券商金股6月股票池在估值上相對偏高，在市值上明顯偏向于中小市值股票。該團隊還指出，在券商金股股票池中，如果前期市場的關(guān)注度相對較少，隨著券商分析師將其推薦為金股，其獲得的市場關(guān)注度將會明顯提升。

    各券商6月金股報告顯示，對于近期的配置機會，消費板塊成為諸多券商的共識，此外新能源、科創(chuàng)50、“穩(wěn)增長”板塊也被部分券商所看好。

    具體到個股，Wind數(shù)據(jù)顯示，貴州茅臺仍是機構(gòu)推薦熱度最高的金股，6月共被13家券商推薦；比亞迪、芒果超媒、中國中免則均被9家券商共同推薦；中國電建、青島啤酒也受到7家券商共同青睞。此外，包括隆基綠能、北方華創(chuàng)、中國國航、中科創(chuàng)達、紫金礦業(yè)、億緯鋰能、華友鈷業(yè)等個股也入選多家券商金股組合。

    年內(nèi)金股組合跌幅收窄

    盡管由于開年的市場震蕩，券商金股組合收益普遍折戟，但隨著近期市場行情的回暖，券商金股組合的跌幅也有所收窄。

    整體來看，相比市場大盤指數(shù)，部分券商的金股組合跑出了不俗的相對收益。每市APP（美市科技）數(shù)據(jù)顯示，截至6月6日收盤，共有4家券商的金股組合年內(nèi)虧損幅度在10%以內(nèi)，分別是申萬宏源、國盛證券、東亞前海證券、財通證券。

    其中，申萬金股組合以-4.03%的年內(nèi)收益暫居第一，大幅跑贏大盤指數(shù)。今年以來，上證指數(shù)、深證成指、創(chuàng)業(yè)板指的跌幅分別為11.08%、19.65%、23.11%。在有數(shù)據(jù)的50家券商中，僅20%的券商金股組合跑輸創(chuàng)業(yè)板指數(shù)。

    展望市場，國盛證券認為，在右側(cè)趨勢信號確認之前，中期的布局繼續(xù)重視三個確定性，即穩(wěn)增長政策的確定性、遠期業(yè)績改善的確定性、中短期盈利的確定性。選股思路上推薦“紅利+預(yù)期改善”組合、“雙低+困境反轉(zhuǎn)”組合。從更長期的視角看，A股的底部基本探明，戰(zhàn)略上已無悲觀必要；隨著中長貸拐點的確立，長期布局的方向正在浮現(xiàn)。

    國盛證券還指出，當前穩(wěn)增長行情逐步過渡至中后段，消費股有望接力穩(wěn)增長成為中期內(nèi)的市場主線。此外，綜合業(yè)績趨勢、機構(gòu)倉位及估值水平，高增、低估、低配的科創(chuàng)板已進入戰(zhàn)略布局窗口。

    浙商證券認為，國內(nèi)層面，短期權(quán)益市場聚焦兩條主線：一是穩(wěn)增長鏈條，主要受益于政策寬松預(yù)期，地產(chǎn)相關(guān)的穩(wěn)增長政策仍有進一步出臺空間，貨幣政策可能仍有15BP以上的降息空間，萬億級特別國債依然可期；二是出行消費鏈，常態(tài)化核酸檢測對疫情具有較好預(yù)防作用，可有效保障常態(tài)化經(jīng)濟增長。展望6月，投資者可均衡配置，“輕指數(shù)，重個股”，回避交易擁擠的白馬，挖掘新成長的個股阿爾法機會。

    中信建投陳果認為，短期A股市場在“黃金坑”反彈行情之后，依然面臨一系列基本面挑戰(zhàn)，投資者需要保持耐心，等待逢低布局，預(yù)計在新一輪政策加碼后，市場在三季度有望再次上攻，且成長風(fēng)格將領(lǐng)先。

    港股互聯(lián)網(wǎng)科技受追捧

    在港股市場方面，互聯(lián)網(wǎng)科技股及酒店、旅游、餐飲等疫情后復(fù)蘇板塊受追捧。

    尤其是互聯(lián)網(wǎng)科技股人氣高漲，美團、京東集團、快手、騰訊、網(wǎng)易、百度集團等互聯(lián)網(wǎng)股均入選券商6月港股金股。比如，美團被安信國際、興業(yè)證券等券商推薦；快手則受到國盛證券、興業(yè)證券等券商共同青睞。

    光大證券海外研究團隊認為，港股在5月初延續(xù)下跌行情，主要受到海外市場持續(xù)調(diào)整的拖累；港股在5月下旬有所反彈，主要原因是國內(nèi)政策積極，復(fù)工復(fù)產(chǎn)穩(wěn)步推進。短期國內(nèi)經(jīng)濟景氣度將有所改善，港股市場有望企穩(wěn)。

    國盛證券海外團隊認為，當前可重點關(guān)注受益于穩(wěn)增長措施的優(yōu)質(zhì)地產(chǎn)、金融、建筑等企業(yè)，以及受益于疫情邊際好轉(zhuǎn)、復(fù)工復(fù)產(chǎn)及促銷季來臨的科技與消費企業(yè)。