寧德時(shí)代市值縮水超千億元 機(jī)構(gòu)建議加大核心賽道跟蹤力度

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    12月24日，A股三大指數(shù)走弱，集體收跌，截至收盤，上證指數(shù)跌0.69%，深證成指跌1.03%，創(chuàng)業(yè)板指跌2.27%；滬深兩市合計(jì)成交額11318億元，兩市成交額連續(xù)第46個(gè)交易日突破1萬億元；隨著盤口趨弱，A股吃藥喝酒行情再現(xiàn)，多只中藥股漲停，貴州茅臺收盤創(chuàng)下半年以來新高?？傮w來看，兩市個(gè)股普跌，超3400只個(gè)股下跌。

    周五，行業(yè)板塊漲少跌多，從申萬一級行業(yè)來看，有4個(gè)行業(yè)實(shí)現(xiàn)上漲，商業(yè)貿(mào)易漲幅居首，達(dá)1.93%，食品飲料、農(nóng)林牧漁等行業(yè)漲幅均超1%；電力設(shè)備跌幅居前，達(dá)4.54%。

    中藥板塊領(lǐng)漲

    東方財(cái)富中藥板塊漲幅居首，為4.56%，有63只個(gè)股上漲，占比九成。其中，隴神戎發(fā)、紅日藥業(yè)收20CM漲停，益佰制藥、精華制藥、濟(jì)川藥業(yè)、新天藥業(yè)、大理藥業(yè)、中恒集團(tuán)、龍津藥業(yè)等7只個(gè)股收10CM漲停。

    消息面，今年以來國家藥監(jiān)局批準(zhǔn)中藥創(chuàng)新藥上市數(shù)量已經(jīng)達(dá)到11款，為近五年來批準(zhǔn)中藥新藥上市最多的一年。

    藥智數(shù)據(jù)顯示，截至12月16日，2021年中藥新藥申報(bào)注冊受理達(dá)58個(gè)，相較2020年，同比增長114.81%。中藥新藥藥品在疾病的治療領(lǐng)域分布也非常豐富，覆蓋呼吸系統(tǒng)、神經(jīng)系統(tǒng)、消化道及代謝、以及抗腫瘤藥和免疫機(jī)制調(diào)節(jié)用藥等領(lǐng)域。

    湘財(cái)證券表示，政策支持是中藥行業(yè)發(fā)展的最大利好因素。需求端，人口老齡化，慢性病、腫瘤發(fā)病率上升，疾病譜改變，以及隨著居民收入水平提升帶來健康意識的提升、消費(fèi)升級等因素共同支撐著中藥行業(yè)需求健康平穩(wěn)增長。投資建議來看，一是關(guān)注現(xiàn)代化中藥創(chuàng)新，關(guān)注研發(fā)實(shí)力強(qiáng)、布局大品類的現(xiàn)代化中藥創(chuàng)新標(biāo)的；二是關(guān)注品牌中藥，配方、原材料優(yōu)勢共同構(gòu)筑品牌中藥護(hù)城河；三是受益消費(fèi)升級，關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈延伸、品牌優(yōu)勢強(qiáng)的標(biāo)的。

    開源證券表示，綜合考慮政策免疫性、估值性價(jià)比、業(yè)績確定性，推薦羚銳制藥、天士力；受益標(biāo)的有云南白藥、片仔癀、東阿阿膠、同仁堂、健民集團(tuán)、壽仙谷、華潤三九、福瑞制藥、濟(jì)川藥業(yè)。

    寧德時(shí)代市值蒸發(fā)千億元

    12月24日，A股最大的事情就是寧德時(shí)代暴跌。寧德時(shí)代12月23日收盤報(bào)622.07元/股，12月24日收盤報(bào)576.80元/股，股價(jià)下跌45.27元，總市值下跌1055.24億元。

    平安基金表示，“寧德時(shí)代的大跌主要由于某公眾號文章的廣泛傳播以及美國媒體對公司的討論，引發(fā)了市場對電池競爭格局、全球政治貿(mào)易環(huán)境的擔(dān)憂。當(dāng)前新能源汽車和電池生產(chǎn)制造環(huán)節(jié)仍然處于前所未有的景氣周期中，新能源行業(yè)的競爭是市場化行為，個(gè)別國家或者媒體的言論攻擊并不能改變頭部公司競爭力強(qiáng)大的現(xiàn)狀，也不能改變行業(yè)競爭格局。”

    多家基金公司認(rèn)為除了負(fù)面消息的影響，全球首條鈉離子電池規(guī)?；慨a(chǎn)線呼之欲出，以及市場擔(dān)心整車廠無法承擔(dān)碳酸鋰漲價(jià)+補(bǔ)貼退坡外，還有年底資金交易層面等因素，如機(jī)構(gòu)調(diào)倉，絕對收益資金兌現(xiàn)收益等。

    安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，寧德時(shí)代暴跌，安徽阜陽上馬鈉電池、西藏發(fā)現(xiàn)鋰礦帶的消息是誘因。復(fù)盤來看，今年新能源板塊漲幅驚人，寧德時(shí)代今年累計(jì)漲幅43%，兩年內(nèi)累計(jì)漲幅已翻五倍。市場出現(xiàn)回調(diào)非常正常。

    國泰基金直言，未來新能源板塊的投資難度會增加，需要下沉到結(jié)構(gòu)性的子行業(yè)甚至個(gè)股的角度。建議投資者通過優(yōu)秀的主動(dòng)權(quán)益產(chǎn)品進(jìn)行布局或定投，切勿盲目追高或抄底。

    周五市場震蕩回落，未來將如何演繹？

    金百臨咨詢資深分析師秦洪表示，短線A股市場雖然有所調(diào)整，但對調(diào)整幅度不宜過于夸大，不僅是因?yàn)楹诵馁惖拦善钡某A(yù)期信息隨時(shí)有望出現(xiàn)，還在于流動(dòng)性的環(huán)境仍然有望削弱拋壓、托起A股估值。因此，在操作中，仍宜加大對核心賽道股的跟蹤力度。

    方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明表示，12月24日以寧德時(shí)代為首的新能源高景氣板塊走弱，風(fēng)格轉(zhuǎn)向以茅臺為首的消費(fèi)類板塊，這種風(fēng)格間顯著切換行情持續(xù)進(jìn)行了大半年，成交量始終維持萬億元水平指數(shù)卻不能走出趨勢。造成這種情況的主要原因是疫情因素使得政策效果在不同行業(yè)產(chǎn)生了極端分化的預(yù)期，強(qiáng)者更強(qiáng)弱者更弱，資源向確定性領(lǐng)域不斷聚集，此消彼長無法形成合力，便難有全市場趨勢行情。接下來行情依然受到貨幣財(cái)政政策，疫情等因素的影響，當(dāng)結(jié)構(gòu)性分化過于激烈時(shí)可能會有一定的回歸，但是依然是此消彼長，指數(shù)震蕩的同時(shí)板塊間存在結(jié)構(gòu)性機(jī)會。國家逆周期調(diào)節(jié)保持流動(dòng)性適度寬松的大格局下，上有估值壓力，下有政策支持，震蕩依然是未來行情的主旋律。

    私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理夏風(fēng)光表示，時(shí)值年底，市場謹(jǐn)慎心態(tài)有所抬頭。從本周主要指數(shù)來表現(xiàn)來看，創(chuàng)業(yè)板出現(xiàn)了較大幅度的殺跌，但上證50指數(shù)表現(xiàn)相對比較強(qiáng)。這與全年熱點(diǎn)變換的節(jié)奏相符，年底漲幅較大的行業(yè)和個(gè)股面臨較強(qiáng)的兌現(xiàn)壓力，市場輪動(dòng)的節(jié)奏，已有向以大金融為代表的低估值板塊傾斜的跡象。即將過去的2021年，上證綜指的波動(dòng)率創(chuàng)下了有史以來的新低。是結(jié)構(gòu)性行情充分演繹的一年，一部分漲幅過大的行業(yè)，估值壓力會在年報(bào)期間逐步體現(xiàn)。基本面上寬信用為首的政策回暖，會對大金融板塊形成支持，跨年度來看上證50，乃至滬深300指數(shù)走勢不會太差，結(jié)構(gòu)性分化的行情還會繼續(xù)延續(xù)。

    鴻涵投資交易總監(jiān)劉巖表示，指數(shù)方面，12月24日的下跌是對之前連續(xù)三天走勢的技術(shù)性調(diào)整；結(jié)構(gòu)上看，本周獲得資金流出最大的方向來自新能源上下游，高位品種籌碼松動(dòng)也是調(diào)整接近尾聲的特征之一，流出的資金有利于向正處于低位的藍(lán)籌品種擴(kuò)散，以12月24日的指數(shù)來看，藍(lán)籌權(quán)重指數(shù)跌幅明顯小于創(chuàng)業(yè)板+中證1000指。臨近年底，從國債期貨價(jià)格來看，股票市場底部已經(jīng)確認(rèn)，從本周開始至下周近十個(gè)交易日內(nèi)，大概率是多頭重新凝聚共識的階段，在此期間走勢穩(wěn)定并率先有抬升特征的品種將是未來一段時(shí)間的主線。

    安爵資產(chǎn)董事長劉巖表示，消息面的些許利空表現(xiàn)，疊加全球進(jìn)入圣誕假期因素，資金面與消息面相互影響，最終導(dǎo)致12月24日一邊倒的下跌情形。但是，新能源賽道的邏輯性不會因?yàn)閮蓷l消息就崩潰，反而這種踩踏性的非理性行為會制造出理性投資者的買入機(jī)會，值得投資人認(rèn)真研判擇時(shí)進(jìn)場。