動力電池回收業(yè)價值凸顯 北向資金追捧這些概念股!

    本報記者 張穎 見習(xí)記者 任世碧

    近段時間，新能源汽車廢舊電池的回收處理問題受到市場的廣泛關(guān)注。近年來，隨著我國新能源汽車保有量快速增長，動力電池退役量也在逐年增加，目前我國首批新能源汽車動力電池已經(jīng)逐步進入“退役期”。

    12月2日，據(jù)央視財經(jīng)報道，截至2020年，我國國內(nèi)累計退役的新能源汽車動力電池超過20萬噸，而在未來五年，累計退役的動力電池總重將會超過80萬噸。隨著退役動力電池規(guī)模不斷變大，相關(guān)回收企業(yè)的注冊量也由2019年的730家增長至2020年的2579家。由此可見，動力電池的回收產(chǎn)業(yè)空間廣闊。

    對此，接受《證券日報》記者采訪的冬拓投資基金經(jīng)理王春秀表示，“鋰電池中含有大量的金屬化合物和磷化物，對土壤和環(huán)境的危害較大，無論是從環(huán)保的角度還是從資源供應(yīng)安全的角度看，鋰電池回收勢在必行。磷酸鐵鋰和三元電池的使用壽命都在6年左右，目前我國首批新能源汽車動力電池已處于老齡狀態(tài)。隨著近幾年新能源車滲透率持續(xù)上升，我們預(yù)計每年都會有大批的動力電池退役，電池回收行業(yè)正處在爆發(fā)式增長的前夜。由于以碳酸鋰、鎳、鈷為代表的能源金屬價格處于歷史高位，動力電池回收行業(yè)當(dāng)前盈利能力非常突出。電池回收企業(yè)可以充分享受量利齊升帶來的高業(yè)績彈性，看好行業(yè)的長期投資價值。”

    政策支持動力電池回收產(chǎn)業(yè)快速發(fā)展。早在2012年，國務(wù)院發(fā)布《節(jié)能與新能源汽車產(chǎn)業(yè)發(fā)展規(guī)劃》，提出要制定動力電池回收利用管理辦法，建立動力電池梯次利用和回收管理體系，對動力電池回收利用體系及制度建設(shè)提出明確要求。2021年7月初，國家發(fā)展改革委印發(fā)“十四五”循環(huán)經(jīng)濟發(fā)展規(guī)劃的通知，該規(guī)劃對動力電池回收利用溯源管理體系、梯次利用作出重要指導(dǎo)；8月份，工信部等五部門印發(fā)《新能源汽車動力蓄電池梯次利用管理辦法》，生態(tài)環(huán)境部發(fā)布《廢鋰離子動力蓄電池處理污染控制技術(shù)規(guī)范》，規(guī)范指導(dǎo)廢鋰離子動力蓄電池處理過程。

    華寶證券表示，動力電池即將迎來“退役潮”，隨著相關(guān)政策完善，材料回收和梯次利用市場空間廣闊，我們預(yù)測2025年/2030年的三元電池材料中鋰/鈷/鎳/錳的回收量達(dá)到0.61萬噸/2.92萬噸/0.85萬噸/1.03萬噸和2.33萬噸/12.02萬噸/2.73萬噸/3.02萬噸，磷酸鐵鋰電池中鋰的回收量達(dá)到0.30萬噸/0.70萬噸，2030年電池材料回收市場空間將超1000億元，動力電池回收產(chǎn)業(yè)有望迎來快速發(fā)展。

    可以看到，動力電池回收板塊上市公司業(yè)績表現(xiàn)亮眼。同花順數(shù)據(jù)統(tǒng)計發(fā)現(xiàn)，在32家動力電池回收板塊上市公司中，26家公司今年前三季度實現(xiàn)凈利潤同比增長，占比逾八成。其中，21家公司報告期內(nèi)實現(xiàn)凈利潤同比翻番。

    “根據(jù)國際環(huán)保組織報告測算，2020年—2030年全球累計動力電池退役量達(dá)到1.3TWH，約1000萬噸左右，未來動力電池后市場有著較大的爆發(fā)潛力。”止于至善投資基金經(jīng)理何理告訴記者。何理認(rèn)為，“動力電池達(dá)到規(guī)定的退役條件后，可以梯次利用，三元電池可以有效回收其中的鎳、鈷、鋰等元素，碳酸鋰的高效回收技術(shù)也在探索中。從投資的角度來看，因為政策還不完善，回收市場的經(jīng)濟性還不高，目前回收主體主要還是為了保持電池原材料的供應(yīng)。未來隨著技術(shù)進步，動力電池回收有望單獨貢獻盈利。”

    近期北向資金也開始涌入部分動力電池回收概念股進行布局。統(tǒng)計顯示，截至目前，有25只動力電池回收概念股獲北向資金持倉，有13只概念股備受北向資金青睞，格林美、天賜材料、駱駝股份、長城汽車等4只概念股月內(nèi)北向資金增持?jǐn)?shù)量均超500萬股，后市表現(xiàn)值得關(guān)注。

    表：月內(nèi)獲北向資金增持的動力電池回收概念股

    制表：任世碧

（編輯 孫倩 策劃 趙子強）