券商密集發(fā)布12月金股 超跌藍(lán)籌股獲青睞

    證券時(shí)報(bào)記者 張智博

    11月滬深兩市整體呈震蕩走勢(shì)。券商11月金股普遍表現(xiàn)良好，多家券商組合實(shí)現(xiàn)正收益。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，東興證券、興業(yè)證券、西南證券11月金股組合收益率均超過(guò)10%，分別為12.16%、11.06%、10.63%；天風(fēng)證券、開(kāi)源證券、德邦證券等券商金股組合收益率同樣居于前列。

    截至12月2日，已有28家券商發(fā)布12月投資策略及金股組合。統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，超跌藍(lán)籌股、中小成長(zhǎng)股以及各行業(yè)龍頭白馬依舊獲得多家券商青睞。

    提前布局“春季躁動(dòng)”

    關(guān)注政策面發(fā)力

    11月以來(lái)，在政策連續(xù)調(diào)控之下，上游原材料價(jià)格大幅下降，企業(yè)的采購(gòu)、補(bǔ)庫(kù)、生產(chǎn)積極性回升。部分券商對(duì)于12月“春季躁動(dòng)”行情提前及政策紅利釋放持積極態(tài)度。多家券商表示，近期出臺(tái)的一系列加強(qiáng)能源供應(yīng)保障、穩(wěn)定市場(chǎng)價(jià)格等政策措施成效顯現(xiàn)，制造業(yè)PMI重返擴(kuò)張區(qū)間，表明制造業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)有所加快，景氣水平改善。

    光大證券認(rèn)為，由于明年經(jīng)濟(jì)將面臨更大壓力，預(yù)計(jì)年末政策面上將出現(xiàn)一定的變化，“春季躁動(dòng)”可能會(huì)提前啟動(dòng)，消費(fèi)和穩(wěn)增長(zhǎng)板塊值得關(guān)注。東吳證券表示，下半年以來(lái)出現(xiàn)的經(jīng)濟(jì)下行風(fēng)險(xiǎn)，使得市場(chǎng)對(duì)穩(wěn)增長(zhǎng)的政策期待更明確。疊加奧密克戎變異毒株影響，國(guó)內(nèi)抗疫紅利延續(xù)，市場(chǎng)或?qū)那捌谡鹗幐窬种鸩竭M(jìn)入躁動(dòng)區(qū)間。

    近期對(duì)市場(chǎng)沖擊較大的奧密克戎病毒，券商也做出相應(yīng)研判。天風(fēng)證券認(rèn)為，如果奧密克戎類似于德?tīng)査?，那么?duì)于A股可能只是一次性沖擊；如果奧密克戎遠(yuǎn)超德?tīng)査?，則來(lái)自海外市場(chǎng)短期風(fēng)險(xiǎn)偏好聯(lián)動(dòng)的沖擊可能更大。中期來(lái)看，如果奧密克戎病毒入侵嚴(yán)重，國(guó)內(nèi)管控會(huì)相應(yīng)嚴(yán)格，不利于一些服務(wù)性消費(fèi)的恢復(fù)；而另一方面，奧密克戎病毒沖擊全球供應(yīng)鏈，有助于國(guó)內(nèi)企業(yè)提高全球份額，表現(xiàn)為出口持續(xù)超預(yù)期。

    12月券商金股板塊配置較為均衡，機(jī)構(gòu)主要圍繞藍(lán)籌股有望修復(fù)和中小成長(zhǎng)股繼續(xù)表現(xiàn)兩種思路進(jìn)行配置。浙商證券認(rèn)為，本輪行情自9月開(kāi)始已行至中后期，接下來(lái)隨著經(jīng)濟(jì)下行流動(dòng)性預(yù)期改善，三季報(bào)超預(yù)期的中小成長(zhǎng)股將繼續(xù)表現(xiàn)。此外，隨著穩(wěn)增長(zhǎng)預(yù)期升溫，前期超跌的藍(lán)籌股有望迎來(lái)修復(fù)。

    38股入選

    兩家以上券商金股

    入選28家券商12月金股共計(jì)有200多只。數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，其中38只個(gè)股入選兩家以上券商金股，千億以上市值個(gè)股有20只，占比超過(guò)一半，貴州茅臺(tái)、東方財(cái)富、隆基股份、寧德時(shí)代等行業(yè)龍頭均在列，江蘇神通、意華股份、蘇試試驗(yàn)、羚銳制藥、東珠生態(tài)等5只個(gè)股市值不足百億，占比僅為13%。從行業(yè)看，食品飲料有5只，機(jī)械設(shè)備、非銀金融、電氣設(shè)備各有4只。

    以估值角度看，上述38只個(gè)股平均市盈率51倍，杭可科技、寧德時(shí)代、凱萊英、中航西飛、藥明康德等5只個(gè)股最新市盈率超過(guò)100倍，寧波銀行、招商銀行、郵儲(chǔ)銀行、保利發(fā)展等10只個(gè)股最新市盈率不足20倍。

    從市場(chǎng)表現(xiàn)來(lái)看，38股中有7只金股今年股價(jià)已經(jīng)翻倍，包括北方稀土、科達(dá)制造、舍得酒業(yè)、晶瑞電材、中鎢高新等，但仍有伊利股份、中信證券、五糧液、芒果超媒等藍(lán)籌股今年內(nèi)股價(jià)跌幅超10%。

    貴州茅臺(tái)共計(jì)進(jìn)入10家券商12月金股名單。東吳證券表示，公司渠道結(jié)構(gòu)優(yōu)化，直銷占比提升，產(chǎn)能擴(kuò)張，價(jià)穩(wěn)量增助力品牌提升，預(yù)計(jì)全年突破千億營(yíng)收確定性高。五糧液獲5家券商推薦，位居第二；寧波銀行和伊利股份各獲4家券商推薦并列第三。12月機(jī)構(gòu)看好白酒板塊，除了貴州茅臺(tái)和五糧液外，同為白酒股的瀘州老窖和舍得酒業(yè)也均有上榜。

    12月金股普遍受到機(jī)構(gòu)高關(guān)注，6股機(jī)構(gòu)評(píng)級(jí)逾40家。關(guān)注度前四分別為貴州茅臺(tái)、五糧液、隆基股份、伊利股份，各有49家、48家、42家和41家機(jī)構(gòu)參與評(píng)級(jí)。