NFT領(lǐng)漲，金運(yùn)激光獲著名“刺客”搶籌，電子煙有大動(dòng)作？機(jī)構(gòu)推薦了兩大賽道！

    本報(bào)記者 趙子強(qiáng)

    11月23日，A股三大指數(shù)盤中分化，收盤漲跌不一，截至收盤，上證指數(shù)漲0.2%，深證成指跌0.37%，創(chuàng)業(yè)板指跌0.37%；滬深兩市合計(jì)成交額12284.87億元，兩市成交額連續(xù)第23個(gè)交易日突破1萬億元；總體來看，兩市個(gè)股漲多跌少。

    11月23日，北向資金凈買入52.23億元，為連續(xù)第三個(gè)交易日凈買入，其中，滬股通凈買入額達(dá)25.97萬元，深股通凈買入額達(dá)26.26億元。

    從申萬行業(yè)指數(shù)方面來看，有14類行業(yè)上漲，其中，鋼鐵（2.19%）、采掘（1.17%）、商業(yè)貿(mào)易（1.07%）等3類行業(yè)指數(shù)漲幅超1%；另有14類行業(yè)下跌，休閑服務(wù)居首，跌幅達(dá)1.31%。

    制表：趙子強(qiáng)

    熱點(diǎn)方面，NFT領(lǐng)漲。

    NFT板塊大漲5.28%，板塊中，有9只個(gè)股上漲占比81.82%，其中，金運(yùn)激光和中文在線收20CM漲停；視覺中國收10CM漲停，僅天下秀和湯姆貓下跌。

    中信建投證券表示，當(dāng)前半導(dǎo)體的需求雖然出現(xiàn)一定的結(jié)構(gòu)性分化，但整體仍處于高景氣度以及供需緊張的狀態(tài)，今年未見產(chǎn)能緊張緩解或松動(dòng)跡象，預(yù)計(jì)2022年整體產(chǎn)能仍然緊張且漲價(jià)持續(xù)。原有存量市場需求穩(wěn)固，5G、新能源車、風(fēng)電光伏、工業(yè)等應(yīng)用升級帶來增量需求，單一終端硅含量提升。同時(shí)，F(xiàn)oundry、IDM持續(xù)擴(kuò)產(chǎn)，國產(chǎn)化大力推進(jìn)，本土半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈上下游全面受益，具備強(qiáng)勁的、長久的增長動(dòng)能。建議關(guān)注以下主線：國產(chǎn)化（設(shè)備、材料、模擬、IGBT）、景氣度（設(shè)備、MCU、IGBT）、汽車（功率、CIS、存儲(chǔ)）、軍工、服務(wù)器。

    滬深交易所2021年11月23日公布的交易公開信息顯示，金運(yùn)激光因成為日漲幅達(dá)到15%的前5只證券上榜。金運(yùn)激光當(dāng)日收報(bào)19.15元，漲跌幅19.99%，換手率13.22%，成交額3.61億元。

    國金證券上海浦東新區(qū)梅花路凈買入2585萬元，有著名“刺客”之稱的東莞證券北京分公司凈買入2364萬元，前5大營業(yè)部合計(jì)凈買入9721.48萬元。

    對于NFT的投資，國信證券提出三點(diǎn)看法：1）具備良好用戶基礎(chǔ)的互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)具備新世代先發(fā)機(jī)遇。繼續(xù)看好在用戶圈層、內(nèi)容等方面具備先發(fā)優(yōu)勢的頭部互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，推薦騰訊、快手、嗶哩嗶哩、芒果超媒等標(biāo)的。2）內(nèi)容產(chǎn)業(yè)中，游戲產(chǎn)業(yè)有望率先獲益。一方面是收入提升，另一方面，也是更為重要，游戲有望從產(chǎn)品提升至平臺(tái)。推薦具備優(yōu)質(zhì)內(nèi)容研發(fā)能力的游戲廠商特別是具備出海實(shí)力的標(biāo)的，網(wǎng)易、三七互娛、完美世界、吉比特，關(guān)注祖龍娛樂、中手游、世紀(jì)華通等標(biāo)的；同時(shí)關(guān)注具備內(nèi)容及IP版權(quán)優(yōu)勢的龍頭標(biāo)的華策影視、視覺中國等標(biāo)的。3）基于區(qū)塊鏈、NFT的版權(quán)保護(hù)領(lǐng)域具備良好應(yīng)用前景。推薦阜博集團(tuán)等標(biāo)的。

    電機(jī)概念大漲3.65%，板塊中，有26只個(gè)股上漲占比76.47%，其中，華寶股份收20CM漲停；集友股份、愛施德、愛普股份、東風(fēng)股份、勁嘉股份等收10CM漲停，僅天欣旺達(dá)與意華股份跌幅超4%。

    今年10月底，英國藥品和保健品監(jiān)管局（MHRA）宣布，電子煙以藥物身份被NHS（英國國家醫(yī)療服務(wù)體系）所認(rèn)可。10月中旬，美國FDA也首次通過了3款電子煙產(chǎn)品的PMTA審核，兩年來首次“放行”電子煙。

    這無疑是一些社會(huì)態(tài)度轉(zhuǎn)變的信號。11月以來，東財(cái)電子煙板塊指數(shù)持續(xù)上行。東吳證券表示，電子煙近期波動(dòng)主要受業(yè)內(nèi)對于相關(guān)政策推出預(yù)期的催化。

    有消息稱，近期全國標(biāo)準(zhǔn)信息服務(wù)公共平臺(tái)顯示，電子煙國標(biāo)（20171624-Q-456）狀態(tài)為正在起草。

    天風(fēng)證券表示，關(guān)注兩大賽道：1）霧化賽道--重點(diǎn)推薦：思摩爾國際（全球最大霧化設(shè)備廠商），建議關(guān)注：霧芯科技（國內(nèi)最大霧化品牌）；2）HNB賽道--重點(diǎn)推薦：華寶國際/股份（國內(nèi)煙用香精龍頭、新型薄片唯一民營牌照），勁嘉股份（國內(nèi)煙標(biāo)龍頭、與云南中煙唯一戰(zhàn)略合作民企），中煙香港（收購上游巴西煙葉加工商，中煙唯一資本平臺(tái)）；建議關(guān)注：東風(fēng)股份、集友股份、順灝股份等；國際市場--盈趣科技（IQOS精密件二級供應(yīng)商）。

    如何看待接下來A股的投資機(jī)會(huì)，機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)如下：

    金百臨咨詢資深分析師秦洪：在持續(xù)超預(yù)期、持續(xù)快速增長的業(yè)績數(shù)據(jù)以及持續(xù)不斷的增量資金的買力支撐下，增量產(chǎn)業(yè)股仍然是A股的核心品種。所以，短線資金分流并不會(huì)改變增量產(chǎn)業(yè)股持續(xù)回升的大趨勢，在后續(xù)行情演繹中，創(chuàng)業(yè)板指、科創(chuàng)50指數(shù)仍然是A股的引導(dǎo)力量。在操作策略上，也需要加大對增量產(chǎn)業(yè)股的進(jìn)一步配置力度。

    中郵證券：從市場情緒指標(biāo)看，近期情緒面尚可。處于MA20上方個(gè)股及多頭排列的強(qiáng)勢股數(shù)已回升至中高位置，漲停股數(shù)在均值附近，連板高度較低;近期大盤橫盤震蕩，熱點(diǎn)雖切換頻繁，但有從周期向成長轉(zhuǎn)移總趨勢，情緒面有所升溫，市場期待跨年行情。

    中睿合銀投資總監(jiān)楊子宜：昨日大漲的高成長賽道今日出現(xiàn)明顯調(diào)整，而近期表現(xiàn)較弱的周期性板塊，尤其是鋼鐵板塊在利好逐步積累和政策放松的預(yù)期下出現(xiàn)大漲。市場當(dāng)下仍以結(jié)構(gòu)性行情為主，但存在行業(yè)輪動(dòng)擴(kuò)散趨勢：新能源、科技仍然是高景氣賽道，中長期大概率震蕩上行；經(jīng)過時(shí)間、空間調(diào)整的大消費(fèi)、醫(yī)藥生物等核心資產(chǎn)部分標(biāo)的風(fēng)險(xiǎn)收益比改善，配置價(jià)值凸顯；作為經(jīng)濟(jì)支柱產(chǎn)業(yè)的地產(chǎn)產(chǎn)業(yè)鏈雖長期趨勢下行，但在經(jīng)濟(jì)下行壓力和產(chǎn)業(yè)降溫到極致后，不排除在政策寬松微調(diào)背景下有見底回穩(wěn)趨勢，可重點(diǎn)關(guān)注產(chǎn)業(yè)鏈上相對更具阿爾法的物業(yè)和消費(fèi)建材機(jī)會(huì)。

    匯鴻匯升首席投資官張輝：對于年底的市場仍然傾向于波動(dòng)行情。國內(nèi)外經(jīng)濟(jì)形勢較為復(fù)雜，疫情影響仍然存在，不確定性仍高。通脹壓力較大，宏觀總量政策的施展空間有限，美聯(lián)儲(chǔ)進(jìn)入taper全球流動(dòng)性變化有待觀察，央行雖可能繼續(xù)釋放流動(dòng)性，但是更主要還是緩解經(jīng)濟(jì)壓力，難以形成市場的超預(yù)期。但同時(shí)，市場內(nèi)資金仍然充裕，交投會(huì)繼續(xù)保持活躍；當(dāng)前市場中行業(yè)板塊間分化明顯，不同公司的估值與股價(jià)驅(qū)動(dòng)因素差異化增大，高確定性的板塊仍然存在，加之機(jī)構(gòu)投資者話語權(quán)增大，市場整體表現(xiàn)不會(huì)是一潭死水，并不至于特別悲觀。市場表現(xiàn)傾向于板塊間相對均衡，且輪動(dòng)會(huì)加快。

    富榮基金研究部總經(jīng)理郎騁成：整體而言雖然宏觀經(jīng)濟(jì)增長壓力短期仍然較大，但流動(dòng)性支持預(yù)期在進(jìn)一步增強(qiáng)，我們?nèi)匀粚κ袌霰３謽酚^的看法。結(jié)構(gòu)上看好小盤成長的跨年估值切換行情，行業(yè)上我們重點(diǎn)仍然看好高景氣行業(yè)如新能源、軍工、半導(dǎo)體在經(jīng)濟(jì)增長壓力較大背景下的稀缺性，其次如底部的消費(fèi)、金融在貨幣趨松下的估值修復(fù)行情也值得期待。

    興業(yè)證券：本輪跨年行情將是一波大小共振的指數(shù)行情，建議積極參與。1.11月19日央行三季度貨幣政策執(zhí)行報(bào)告對內(nèi)外部環(huán)境、政策思路等方面表述的邊際調(diào)整，或進(jìn)一步點(diǎn)燃市場對于“全面寬松”的幻覺。2.歲末年初跨周期調(diào)節(jié)發(fā)力窗口，以及經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議即將召開，市場對于穩(wěn)增長、政策放松的預(yù)期有望繼續(xù)升溫，為跨年行情“保駕護(hù)航”。3.局部的結(jié)構(gòu)性寬信用已在落地。4.中美經(jīng)貿(mào)關(guān)系或階段性緩和，也有利于提振市場情緒。與此同時(shí)，海外美聯(lián)儲(chǔ)釋放“鴿派”表態(tài)，美債利率上行階段性趨緩，美股持續(xù)創(chuàng)新高，共同為國內(nèi)市場營造出一個(gè)較為有利的外部環(huán)境。因此，在市場風(fēng)險(xiǎn)偏好持續(xù)回暖、政策放松預(yù)期加速升溫之下，市場有望迎來一波大小共振的指數(shù)行情。

（編輯 上官夢露）