融資余額8月份增加超591億元 三行業(yè)獲融資客加倉額均超79億元

    本報(bào)記者 吳珊 見習(xí)記者 楚麗君

    整個(gè)8月份，A股市場在持續(xù)萬億元交易額的活躍度下，融資客的投資情緒也持續(xù)高昂，回顧來看，8月份的每一個(gè)交易日兩融余額均超1.8萬億元。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，截至8月31日，滬深兩市兩融余額為18715.70億元，較7月末增加684.10億元，其中，融資余額17066.76億元，較7月末增加591.38億元，這也是融資余額連續(xù)第四個(gè)月增長；融券余額1648.94億元，較7月末增加92.72億元。

    對(duì)此，海川匯富資產(chǎn)投資總監(jiān)曾正香在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，融資余額在8月份出現(xiàn)較大增長，自今年4月末見底以后，兩市融資余額已經(jīng)連續(xù)四個(gè)月穩(wěn)步增長，成為這段時(shí)間增量資金的主要來源之一。融資客的持續(xù)加碼提振了市場交易的活躍度，但是杠桿資金占比的提升也會(huì)加大市場波動(dòng)，需要警惕的是，這很容易造成暴漲暴跌的可能性。

    從8月份融資客的投資布局來看，不同行業(yè)間差距明顯。8月份期間，有16個(gè)申萬一級(jí)行業(yè)獲得融資客的加倉，其中，化工、有色金屬、電氣設(shè)備等3個(gè)行業(yè)獲融資客凈買入額居前三，期間融資客分別凈買入156.84億元、132.71億元、79.53億元。此外，還有12個(gè)行業(yè)遭到融資客的減持，其中醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、食品飲料期間融資凈賣出額居前，分別為24.82億元、24.27億元、22.41億元。

    對(duì)于融資客在8月份的投資動(dòng)向，曾正香表示，雖然融資余額持續(xù)增長，但是結(jié)構(gòu)性分化顯著，化工、有色金屬、電氣設(shè)備等3大行業(yè)凈買入額均超79億元，醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、食品飲料等3個(gè)行業(yè)遭凈賣出額均超22億元，這體現(xiàn)了融資客作為一類高風(fēng)險(xiǎn)偏好的投資人，傾向趨勢投資，追漲殺跌。投資者在交易時(shí)需要注意謹(jǐn)慎加杠桿，一旦股價(jià)反轉(zhuǎn)，將會(huì)招到杠桿資金的反噬。

    “融資融券數(shù)據(jù)經(jīng)過回測，基本是同步指標(biāo)，隨著板塊的強(qiáng)弱同步增減，市場近期最強(qiáng)的板塊正是化工，有色金屬和電氣設(shè)備，而相反走弱的正是醫(yī)藥生物，房地產(chǎn)和食品飲料，驗(yàn)證了同步指標(biāo)的假設(shè)。”方信財(cái)富投資基金經(jīng)理郝心明對(duì)記者表示。

    個(gè)股方面，整個(gè)8月份共有1093只個(gè)股獲融資客加倉，其中，有280只個(gè)股期間融資凈買入額均超過1億元，其中，沃森生物和中遠(yuǎn)?？仄陂g融資凈買入額居前，分別為25.11億元和20.44億元，西藏礦業(yè)、北方稀土、贛鋒鋰業(yè)、包鋼股份、美錦能源等5只個(gè)股期間融資凈買入額也均超13億元。

    融資資金的流入對(duì)上述280只個(gè)股的股價(jià)的上漲也提供的有力的支撐，8月份以來，截至9月1日，有187只個(gè)股期間表現(xiàn)跑贏大盤（漲5%），占比66.79%，其中，天音控股領(lǐng)漲，期間累計(jì)漲幅高達(dá)158.93%，合盛硅業(yè)、永太科技、海南礦業(yè)、愛康科技、恒而達(dá)、新安股份等6只個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均超80%，表現(xiàn)優(yōu)異。

    對(duì)于融資客布局股的投資機(jī)會(huì)，接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，融資余額的增長，代表著市場的一個(gè)情緒，而且往往是情緒的最后一個(gè)階段，因此對(duì)于融資融券買入賣出的情況，投資者應(yīng)該結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境來進(jìn)行綜合判斷，一旦投資過度熱情，往往會(huì)是一個(gè)價(jià)格反轉(zhuǎn)的信號(hào)，所以投資者需要密切關(guān)注融資買入居前的板塊，目前是否會(huì)出現(xiàn)技術(shù)性見頂?shù)男盘?hào)，而對(duì)于前期賣出居前的板塊，目前反而可能是一個(gè)較好的布局時(shí)機(jī)。

    表：8月份融資客凈買入額前20股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 才山丹 策劃 張穎）