融資余額8月份增加超591億元 三行業(yè)獲融資客加倉額均超79億元

    本報記者 吳珊 見習(xí)記者 楚麗君

    整個8月份，A股市場在持續(xù)萬億元交易額的活躍度下，融資客的投資情緒也持續(xù)高昂，回顧來看，8月份的每一個交易日兩融余額均超1.8萬億元。

    進(jìn)一步梳理發(fā)現(xiàn)，截至8月31日，滬深兩市兩融余額為18715.70億元，較7月末增加684.10億元，其中，融資余額17066.76億元，較7月末增加591.38億元，這也是融資余額連續(xù)第四個月增長；融券余額1648.94億元，較7月末增加92.72億元。

    對此，海川匯富資產(chǎn)投資總監(jiān)曾正香在接受《證券日報》記者采訪時表示，融資余額在8月份出現(xiàn)較大增長，自今年4月末見底以后，兩市融資余額已經(jīng)連續(xù)四個月穩(wěn)步增長，成為這段時間增量資金的主要來源之一。融資客的持續(xù)加碼提振了市場交易的活躍度，但是杠桿資金占比的提升也會加大市場波動，需要警惕的是，這很容易造成暴漲暴跌的可能性。

    從8月份融資客的投資布局來看，不同行業(yè)間差距明顯。8月份期間，有16個申萬一級行業(yè)獲得融資客的加倉，其中，化工、有色金屬、電氣設(shè)備等3個行業(yè)獲融資客凈買入額居前三，期間融資客分別凈買入156.84億元、132.71億元、79.53億元。此外，還有12個行業(yè)遭到融資客的減持，其中醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、食品飲料期間融資凈賣出額居前，分別為24.82億元、24.27億元、22.41億元。

    對于融資客在8月份的投資動向，曾正香表示，雖然融資余額持續(xù)增長，但是結(jié)構(gòu)性分化顯著，化工、有色金屬、電氣設(shè)備等3大行業(yè)凈買入額均超79億元，醫(yī)藥生物、房地產(chǎn)、食品飲料等3個行業(yè)遭凈賣出額均超22億元，這體現(xiàn)了融資客作為一類高風(fēng)險偏好的投資人，傾向趨勢投資，追漲殺跌。投資者在交易時需要注意謹(jǐn)慎加杠桿，一旦股價反轉(zhuǎn)，將會招到杠桿資金的反噬。

    “融資融券數(shù)據(jù)經(jīng)過回測，基本是同步指標(biāo)，隨著板塊的強弱同步增減，市場近期最強的板塊正是化工，有色金屬和電氣設(shè)備，而相反走弱的正是醫(yī)藥生物，房地產(chǎn)和食品飲料，驗證了同步指標(biāo)的假設(shè)。”方信財富投資基金經(jīng)理郝心明對記者表示。

    個股方面，整個8月份共有1093只個股獲融資客加倉，其中，有280只個股期間融資凈買入額均超過1億元，其中，沃森生物和中遠(yuǎn)?？仄陂g融資凈買入額居前，分別為25.11億元和20.44億元，西藏礦業(yè)、北方稀土、贛鋒鋰業(yè)、包鋼股份、美錦能源等5只個股期間融資凈買入額也均超13億元。

    融資資金的流入對上述280只個股的股價的上漲也提供的有力的支撐，8月份以來，截至9月1日，有187只個股期間表現(xiàn)跑贏大盤（漲5%），占比66.79%，其中，天音控股領(lǐng)漲，期間累計漲幅高達(dá)158.93%，合盛硅業(yè)、永太科技、海南礦業(yè)、愛康科技、恒而達(dá)、新安股份等6只個股期間累計漲幅也均超80%，表現(xiàn)優(yōu)異。

    對于融資客布局股的投資機會，接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理胡泊表示，融資余額的增長，代表著市場的一個情緒，而且往往是情緒的最后一個階段，因此對于融資融券買入賣出的情況，投資者應(yīng)該結(jié)合當(dāng)前市場環(huán)境來進(jìn)行綜合判斷，一旦投資過度熱情，往往會是一個價格反轉(zhuǎn)的信號，所以投資者需要密切關(guān)注融資買入居前的板塊，目前是否會出現(xiàn)技術(shù)性見頂?shù)男盘枺鴮τ谇捌谫u出居前的板塊，目前反而可能是一個較好的布局時機。

    表：8月份融資客凈買入額前20股一覽

    制表：楚麗君

（編輯 才山丹 策劃 張穎）