恒生科技指數(shù)漲2.43% 中金建議三個(gè)維度布局

    本報(bào)記者 張穎 見習(xí)記者 楚麗君

    8月4日，港股市場震蕩走強(qiáng)，截至收盤，恒生指數(shù)漲0.88%，報(bào)26426.55點(diǎn)，恒生科技指數(shù)表現(xiàn)更為出色，漲2.43%，報(bào)6859.40點(diǎn)。恒生一級行業(yè)板塊方面，同花順數(shù)據(jù)顯示，8月4日，12個(gè)恒生一級行業(yè)板塊全部實(shí)現(xiàn)上漲，其中，原材料業(yè)領(lǐng)漲，漲2.05%，其次是綜合企業(yè)漲1.13%，資訊科技業(yè)、非必需性消費(fèi)、工業(yè)、電訊業(yè)等4個(gè)板塊漲幅也均超0.8%。

    盡管，4日恒生指數(shù)表現(xiàn)為上漲走勢，但近期港股市場的探低走勢仍影響著投資者信心。7月27日，恒生指數(shù)下探24748.84點(diǎn)，恒生科技指數(shù)最低到達(dá)6118.10點(diǎn)，在探低后，港股市場近幾日逐漸反彈回升，對于港股市場的反彈表現(xiàn)，接受《證券日報(bào)》記者采訪的私募排排網(wǎng)基金經(jīng)理助理劉寸心表示，港股市場的這次反彈主要是對之前市場過分擔(dān)憂導(dǎo)致的超跌行情的修復(fù)，目前港股市場情緒非常謹(jǐn)慎，風(fēng)險(xiǎn)偏好也在下降。

    榕樹投資研究員周毅則表示，港股市場止跌反彈表明了投資者對港股投資價(jià)值的認(rèn)可，尤其是科技網(wǎng)絡(luò)股的估值已經(jīng)足夠便宜。監(jiān)管是行業(yè)發(fā)展中的一部分，目的是促進(jìn)行業(yè)長期健康穩(wěn)定地發(fā)展，監(jiān)管只是短期對市場情緒有負(fù)面影響，但是不改變長期發(fā)展趨勢。互聯(lián)網(wǎng)是時(shí)代趨勢，前期市場對預(yù)期過于悲觀，預(yù)計(jì)短期會有一個(gè)修復(fù)過程。

    “港股的核心資產(chǎn)是以消費(fèi)、互聯(lián)網(wǎng)以及科技公司為主，且極其容易受到外資情緒的影響。近期由于受到反壟斷、教育、游戲等行業(yè)政策的影響，外資出現(xiàn)了持續(xù)流出的現(xiàn)象，所以港股出現(xiàn)了較大幅度的調(diào)整。”安爵資產(chǎn)董事長劉巖告訴記者，周三港股市場呈現(xiàn)止跌反彈的態(tài)勢，主要是因?yàn)榻诘南碌^于劇烈。周三市場整體出現(xiàn)了大幅回暖的勢頭，港股近期的下跌也應(yīng)該會告一段落。

    值得注意的是，南向資金自從7月19日以來，已經(jīng)有連續(xù)12個(gè)交易日呈凈流出態(tài)勢，8月4日，南向資金全天凈買入25.02億港元，扭轉(zhuǎn)凈流出態(tài)勢，這也給市場投資者增添了信心。

    對于后市，劉寸心認(rèn)為，預(yù)計(jì)短期內(nèi)港股市場仍將是偏震蕩的結(jié)構(gòu)性行情。部分基本面并未真正受影響的優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，他們的盈利能力依然優(yōu)秀，在風(fēng)險(xiǎn)得到了一定程度的釋放之后，反而是擇優(yōu)布局的良機(jī)。

    中金公司認(rèn)為，港股可能逐步步入“布局期”。建議投資者重點(diǎn)從以下三個(gè)維度布局，第一，超跌個(gè)股，反彈彈性可能較大；第二，悲觀情緒計(jì)入過多、被錯(cuò)殺，而基本面穩(wěn)健的稀缺優(yōu)質(zhì)龍頭；第三，符合中國內(nèi)在長期趨勢領(lǐng)域，包括科技硬件、新能源車產(chǎn)業(yè)鏈、新能源、高端制造及優(yōu)質(zhì)消費(fèi)及醫(yī)藥龍頭。

    東吳證券（國際）表示，市場在大幅度調(diào)整后需要一段時(shí)間的震蕩改善籌碼結(jié)構(gòu)，后續(xù)結(jié)構(gòu)性機(jī)會仍在，中小盤價(jià)值成長為首選。行業(yè)配置方面，看好有色、化工中供給受限需求增長品種中具備成長性的標(biāo)的；家居、五金工具、家電等具備國際競爭優(yōu)勢的出海類標(biāo)的；以及符合國貨崛起、消費(fèi)升級趨勢的紡織服裝、日化、輕工等板塊。

（編輯 白寶玉 策劃 趙子強(qiáng)）