如何布局半年報(bào)行情？券商看好業(yè)績(jī)超預(yù)期個(gè)股

    伴隨著上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)預(yù)告逐漸出爐，A股半年報(bào)行情已開始預(yù)演。近期，預(yù)告半年報(bào)業(yè)績(jī)大增的個(gè)股如多氟多、天際股份、藍(lán)黛科技等均強(qiáng)勢(shì)上攻，業(yè)績(jī)預(yù)期良好的航運(yùn)股、汽車股走勢(shì)較強(qiáng)。

    據(jù)統(tǒng)計(jì)，截至6月6日，滬深兩市已經(jīng)有477家上市公司發(fā)布2021年上半年業(yè)績(jī)預(yù)告，其中，有279家公司預(yù)喜（包括預(yù)增、略增、扭虧、續(xù)盈等），占比達(dá)58%。按凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增幅上限統(tǒng)計(jì)（下同），在279家預(yù)喜公司中，有121家公司凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)翻倍，更有19家凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)增長(zhǎng)10倍以上。

    分行業(yè)來看，在121家凈利潤(rùn)預(yù)計(jì)翻倍的公司中，化工占比最多，達(dá)25家。汽車、機(jī)械設(shè)備行業(yè)緊隨其后。此外，電子、醫(yī)藥生物、有色金屬、輕工制造等行業(yè)預(yù)增公司數(shù)量也較多。今年部分上市公司半年報(bào)業(yè)績(jī)顯著預(yù)增，與產(chǎn)品量?jī)r(jià)齊升、行業(yè)景氣提升等不無關(guān)聯(lián)。

    年初以來，由于大宗商品漲價(jià)等原因，化工行業(yè)上市公司盈利水平均有所提升。多氟多、遠(yuǎn)興能源、*ST輝豐、金浦鈦業(yè)等4家化工行業(yè)公司預(yù)計(jì)凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)超過10倍。多氟多預(yù)計(jì)上半年實(shí)現(xiàn)歸母凈利潤(rùn)2.7億元至3.2億元，同比增長(zhǎng)1618.54%至1936.79%。公司表示，新材料產(chǎn)品市場(chǎng)需求旺盛，價(jià)格持續(xù)上漲，目前處于滿產(chǎn)滿銷狀態(tài)，盈利明顯。

    汽車板塊中，雙環(huán)傳動(dòng)、藍(lán)黛科技、ST八菱、廣東鴻圖等多家公司上半年凈利潤(rùn)增幅預(yù)計(jì)在1000%以上。機(jī)構(gòu)認(rèn)為，隨著國(guó)內(nèi)整車銷售回暖，汽車零部件業(yè)務(wù)逐步恢復(fù)至正常水平，汽車產(chǎn)業(yè)鏈上市公司整體保持較高景氣度。

    此外，在消費(fèi)、旅游等行業(yè)中，森馬服飾、云南旅游等曾受疫情影響較為嚴(yán)重的上市公司業(yè)績(jī)也出現(xiàn)較大幅度上升。云南旅游上半年預(yù)增1500萬元至2200萬元，凈利潤(rùn)增長(zhǎng)1319.38%至1981.76%。

    近期，券商研究也進(jìn)一步聚焦半年報(bào)。券商認(rèn)為，應(yīng)重點(diǎn)關(guān)注半年報(bào)有望超預(yù)期的板塊及個(gè)股，新的投資主線、方向或正在形成。安信證券表示，下一階段，由于流動(dòng)性環(huán)境和風(fēng)險(xiǎn)偏好因素依然整體對(duì)市場(chǎng)構(gòu)成有利支持，成長(zhǎng)風(fēng)格可能繼續(xù)擴(kuò)散，重點(diǎn)關(guān)注非核心資產(chǎn)中正在孕育中的新主線，自下而上挖掘經(jīng)濟(jì)修復(fù)和轉(zhuǎn)型過程中被忽視的機(jī)會(huì)：一是新成長(zhǎng)賽道，人工智能、智能汽車、軍工、信創(chuàng)網(wǎng)安等；二是核心賽道中能夠繼續(xù)持續(xù)超預(yù)期的品種，如部分半導(dǎo)體、白酒、醫(yī)藥公司；三是從疫情影響中復(fù)蘇的產(chǎn)業(yè)鏈，如銀行、旅游、航空、農(nóng)產(chǎn)品等。

    西南證券策略團(tuán)隊(duì)認(rèn)為，半年報(bào)行情有三大方向值得重點(diǎn)布局：其一是政策有保障、市場(chǎng)需求落地、業(yè)績(jī)能夠持續(xù)增長(zhǎng)的板塊，主要是新能源車、國(guó)防軍工、科技板塊；其二是一些下游需求開始啟動(dòng)，否極泰來、困境反轉(zhuǎn)的板塊，主要有物聯(lián)網(wǎng)、LED等板塊；其三是周期景氣仍然持續(xù)，有漲價(jià)預(yù)期，同時(shí)又有新產(chǎn)能不斷落地的行業(yè)，可關(guān)注大煉化、鈦白粉等板塊。