北向資金“返場(chǎng)”重點(diǎn)布局金融板塊

    本報(bào)記者 孟珂

    11月份以來(lái)，北向資金重啟“買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)”模式。據(jù)東方財(cái)富網(wǎng)頁(yè)顯示，截至11月10日收盤(pán)，北向資金近一月凈買(mǎi)入257.61億元，其中滬股通近一月凈買(mǎi)入191.51億元，深股通近一月凈買(mǎi)入66.1億元。

    中山證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李湛對(duì)《證券日?qǐng)?bào)》記者表示，北向資金大幅買(mǎi)入的原因，一方面主要是由于國(guó)際政治不確定因素得到消除，全球市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)偏好進(jìn)一步提升，外資出現(xiàn)明顯回流；另一方面是受到疫情的影響，在全球經(jīng)濟(jì)大幅下滑的背景下，國(guó)內(nèi)疫情得到有效控制，經(jīng)濟(jì)基本面持續(xù)向好，上市公司業(yè)績(jī)提升，A股的估值相對(duì)較低，因此A股對(duì)外資的吸引力顯著提升。

    川財(cái)證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家、研究所所長(zhǎng)陳靂在接受《證券日?qǐng)?bào)》記者采訪時(shí)表示，《中共中央關(guān)于制定國(guó)民經(jīng)濟(jì)和社會(huì)發(fā)展第十四個(gè)五年規(guī)劃和二〇三五年遠(yuǎn)景目標(biāo)的建議》的發(fā)布，對(duì)未來(lái)我國(guó)發(fā)展制定了方向，也為北上資金買(mǎi)入股票提供了參考。“近日北向資金大幅買(mǎi)入，其中11月9日單日北向資金凈買(mǎi)入196.99億元，創(chuàng)年內(nèi)單日凈買(mǎi)入新高。”

    對(duì)于近期北向資金“返場(chǎng)”，李湛表示，一方面為我國(guó)股市提供相當(dāng)可觀的增量資金，注入“活水”，提高了我國(guó)資本市場(chǎng)活力；另一方面，也表明了外資對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇、企業(yè)盈利改善的認(rèn)可，以及對(duì)A股市場(chǎng)的信心，有望與內(nèi)資形成共振，提振市場(chǎng)整體情緒。

    值得關(guān)注的是，數(shù)據(jù)顯示，截至11月10日，近一月，從所屬行業(yè)板塊來(lái)看，銀行、電子元件、券商信托等行業(yè)板塊獲得北向資金增持較多。

    陳靂表示，銀行、券商等金融板塊受到外資青睞，主要是今年以來(lái)，資本市場(chǎng)改革不斷深入推進(jìn)，創(chuàng)業(yè)板注冊(cè)制、新三板精選層相繼落地，券商板塊今年業(yè)績(jī)整體提升幅度較大。銀行板塊受向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.5萬(wàn)億元政策的影響，今年業(yè)績(jī)相對(duì)下滑，漲幅相對(duì)較小。但11月7日國(guó)新辦政策例行吹風(fēng)會(huì)上表示金融系統(tǒng)當(dāng)前已實(shí)現(xiàn)向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)讓利1.25萬(wàn)億元，即將達(dá)成全年目標(biāo)。因此，金融板塊受青睞主要原因是業(yè)績(jī)良好疊加全年讓利目標(biāo)即將完成。電子板塊方面，電子元件板塊尤其是半導(dǎo)體整體跌幅較大，但在供求層面，當(dāng)前功率器件產(chǎn)能供不應(yīng)求，價(jià)格也有所上漲，因此受到北向資金的追捧。

    李湛認(rèn)為，外資布局銀行、券商信托、電子元件等板塊的主要原因是：銀行板塊目前估值相對(duì)其他板塊而言處于歷史低位附近，底部逐漸顯現(xiàn)，經(jīng)濟(jì)回暖后低估值有望得到修復(fù)；券商公布三季報(bào)，收入盈利大增，且在資本市場(chǎng)深化改革的背景下，盈利有望得到改善；隨著十四五規(guī)劃落地，電子元件等科技行業(yè)將迎來(lái)邊際改善。