景氣度向好帶動業(yè)績提升 兩大電氣設(shè)備子板塊被機(jī)構(gòu)力薦

    本報記者 趙子強(qiáng)

    10月20日，在滬指震蕩探底回升的背景下，電氣設(shè)備板塊表現(xiàn)突出，早盤就表現(xiàn)出明顯的強(qiáng)于大盤，保持在0.5%左右的漲幅，午盤后進(jìn)一步拉升，板塊指數(shù)收報7053.38點(diǎn)，漲2.41%，居申萬一級行業(yè)前列，成交額達(dá)501.85億元，縮量12.40%。

    個股方面，據(jù)《證券日報》記者通過同花順I(yè)FIND統(tǒng)計，周二，電氣設(shè)備板塊交易中的201只個股中165只上漲，占比82.09%，其中，有包括迦南智能（20.00%）、萬勝智能（12.78%）、神力股份（9.03%）等在內(nèi)的66只個股漲幅超2%。

    對于電氣設(shè)備的走強(qiáng)，乾明資產(chǎn)高級研究員陳雯瑾對《證券日報》記者表示，除了三季報業(yè)績支撐外，電氣設(shè)備板塊更主要的是受到今年新能源、5G通訊設(shè)備、智能電網(wǎng)建設(shè)等轉(zhuǎn)型升級新興行業(yè)在年底搶裝、出單、放量的預(yù)期拉動，例如光伏、風(fēng)電等板塊受益于年底搶裝、組件漲價，同時充電樁、特高壓、智能電網(wǎng)等作為新基建重要內(nèi)容，也進(jìn)入年底結(jié)算季，這都為電氣設(shè)備板塊提供了上漲動力。

    接受《證券日報》記者采訪的私募排排網(wǎng)資深研究員劉有華認(rèn)為，景氣度向好帶動業(yè)績提升是電氣設(shè)備走強(qiáng)的整體邏輯，區(qū)別來看，新能源汽車領(lǐng)域受益于海外銷售超預(yù)期，國內(nèi)新車造勢，政策扶持等多因素推動下，行業(yè)景氣度持續(xù)提升。

    正如分析人士所言，景氣度和業(yè)績帶來了投資熱度和市場風(fēng)口，同時，市場資金也開始積極布局，其中，寧德時代（41484.86萬元）、億緯鋰能（20542.37萬元）、迦南智能（11735.91萬元）等3只個股大單凈流入均超1億元，另有包括林洋能源、陽光電源、保力新等在內(nèi)的18只個股大單凈流入額均超1000萬元，以上21只個股合計大單凈流入13.43億元。

    對于后市的投資邏輯，機(jī)構(gòu)分析師表達(dá)了對電氣設(shè)備子板塊新能源汽車的看好。國海證券認(rèn)為，多頭能量來自4個層面疊加。首先，銷量層面，海外是特斯拉+歐洲持續(xù)超預(yù)期；國內(nèi)是造車新勢力發(fā)展如火如荼。其次，產(chǎn)品價格層面，部分上漲，上行跡象已現(xiàn)，催化板塊情緒。第三，政策層面，歐盟2030年減排目標(biāo)從40%升至60%，中國近期提出力爭2030年前達(dá)到碳排放峰值，2060年前實(shí)現(xiàn)碳中和。第四，業(yè)績層面，高速增長如天賜材料等；業(yè)績反轉(zhuǎn)：如當(dāng)升科技等。

    劉有華也看好新能源汽車未來。劉有華表示，長期來看，這種多因素共振推動行業(yè)景氣度持續(xù)向上的趨勢至少還會維持3年左右的時間，并且預(yù)計新能源汽車滲透率急速的趨勢大概率會在2021年出現(xiàn)，看好EV供應(yīng)鏈。

    關(guān)注新能源汽車的投資標(biāo)的，興業(yè)證券表示，中國9月新能源汽車銷量13.8萬輛，同比增長68%，環(huán)比增長26%，超預(yù)期，反應(yīng)需求回暖非常明顯。9月歐洲新能源汽車再度引爆，季度末特斯拉沖量，大眾ID.3首發(fā)即成為爆款，預(yù)計四季度國內(nèi)外進(jìn)入新能源汽車旺季。持續(xù)推薦海外供應(yīng)鏈以及特斯拉供應(yīng)鏈推薦全球供應(yīng)鏈核心標(biāo)的：寧德時代、恩捷股份、璞泰來、宏發(fā)股份、當(dāng)升科技、科達(dá)利、先導(dǎo)智能（機(jī)械覆蓋）等。

    另一個被機(jī)構(gòu)看好的領(lǐng)域是電力設(shè)備。興業(yè)證券表示，1月至9月全社會用電量同比增長1.29%，其中9月單月同比增長7.28%，持續(xù)維持較高增速。2020年以來國家電網(wǎng)連續(xù)3次上調(diào)投資額，預(yù)計2020年國網(wǎng)電網(wǎng)投資額將達(dá)到4600億元，同比增速（扣除農(nóng)網(wǎng)）已接近20%，同時結(jié)構(gòu)優(yōu)化傾向于高壓側(cè)、電力物聯(lián)網(wǎng)和充電樁。繼續(xù)首推龍頭國電南瑞，建議關(guān)注電力物聯(lián)網(wǎng)核心標(biāo)的國網(wǎng)信通，建議關(guān)注特高壓彈性標(biāo)的許繼電氣、平高電氣。

    劉有華同時對光伏領(lǐng)域較為看好，認(rèn)為四季度終端需求旺盛，光伏玻璃價格或?qū)⒕S持高位。長期來看，技術(shù)進(jìn)步的推動下，光伏行業(yè)市場空間逐漸打開，看好行業(yè)長期需求超預(yù)期。

    表：周二大單資金凈流入超1000萬元電氣設(shè)備股一覽

    制表：趙子強(qiáng)

（編輯 喬川川 策劃 吳珊）