熱點輪動加速：醫(yī)藥、新基建、科技輪番上陣 北向資金持續(xù)入場

    4月15日，A股三大指數(shù)窄幅震蕩，熱點輪動加速：先是數(shù)字貨幣概念沖高；隨后醫(yī)藥板塊崛起，十余只醫(yī)藥股漲停；接著新基建沖高，之后科技股接棒表現(xiàn)，電子板塊沖高至板塊漲幅榜首位。

    北向資金持續(xù)入場電子板塊領(lǐng)漲

    截至15日午間收盤，據(jù)Wind數(shù)據(jù)，A股三大指數(shù)漲跌互現(xiàn)。上證指數(shù)下跌0.15%，報2823.16點；深證成指上漲0.33%，報10510.52點；創(chuàng)業(yè)板指上漲0.69%，報1999.17點。滬市半日成交額為1367.93億元，深市半日成交額為2589.81億元

    北向資金15日延續(xù)凈流入態(tài)勢。據(jù)東方財富網(wǎng)數(shù)據(jù)，截至午間收盤，北向資金合計凈流入27.19億元，其中，滬股通凈流入7.34億元，深股通凈流入19.86億元。

    截至午間收盤，中信一級行業(yè)板塊中，電子板塊以2.28%的漲幅領(lǐng)漲，電力設(shè)備及新能源、紡織服裝板塊均漲逾1%。除電子板塊外，計算機、通信等科技類板塊均有不錯表現(xiàn)。

    盤中表現(xiàn)出色的醫(yī)藥板塊有所回落，截至午間收盤，醫(yī)藥板塊漲幅僅為0.22%，但板塊內(nèi)仍有12只個股漲停。

    消息面上，據(jù)新華社報道，在4月14日下午的國務(wù)院聯(lián)防聯(lián)控機制新聞發(fā)布會上，科技部社會發(fā)展科技司司長吳遠彬表示，新冠肺炎疫情暴發(fā)以來，為了更大限度提升疫苗研發(fā)的成功率，科研攻關(guān)組布局了5條疫苗研發(fā)技術(shù)路線。

    疫情影響下醫(yī)藥股存結(jié)構(gòu)性機會

    市場人士指出，在全球疫情尚未出現(xiàn)明顯拐點的當(dāng)下，擁有長景氣周期的醫(yī)藥行業(yè)存在結(jié)構(gòu)性投資機會。

    銀河證券醫(yī)藥健康行業(yè)分析師王婷表示，最新公布的行業(yè)管理辦法將推動醫(yī)藥行業(yè)新發(fā)展，利好創(chuàng)新及創(chuàng)新服務(wù)產(chǎn)業(yè)鏈。行業(yè)進入研發(fā)創(chuàng)新時代，未來成長空間廣闊。

    長城證券指出，原料藥方面，短期來看，疫情影響下，海外主要原料藥生產(chǎn)國停產(chǎn)停工程度高，原料藥全球供給受限。國內(nèi)原料藥行業(yè)復(fù)產(chǎn)復(fù)工比例達80%以上，產(chǎn)品種類豐富，行業(yè)一體化程度高，對外依存度小，有望量價齊升。長期來看，一方面環(huán)保持續(xù)收緊，大量不合規(guī)中小企業(yè)退出原料藥市場，行業(yè)整體競爭格局優(yōu)化；另一方面，國內(nèi)藥審政策改革和集采政策推出，中國優(yōu)質(zhì)原料藥企業(yè)基本都具備歐美規(guī)范市場供應(yīng)能力，國內(nèi)原料藥行業(yè)已經(jīng)進入長景氣周期。

    投資策略上，長城證券推薦關(guān)注三條主線：首先是受益于政策導(dǎo)向、符合行業(yè)發(fā)展方向的創(chuàng)新藥及其產(chǎn)業(yè)鏈；其次是估值修復(fù)+高品質(zhì)的原輔料行業(yè)；第三是消費升級帶來可選消費以及醫(yī)療服務(wù)發(fā)展?jié)摿^大，新增推薦高壁壘專業(yè)化的生物醫(yī)療低溫存儲行業(yè)。

    另外，分析人士指出，各大疫苗公司開啟了新冠疫苗研發(fā)賽跑，國內(nèi)不少上市公司均在積極布局新冠疫苗的研發(fā)工作，建議關(guān)注研發(fā)實力強勁且管線豐富的疫苗公司，避免盲目跟風(fēng)。

    市場回歸業(yè)績主線

    分析人士稱，目前疫情對市場的沖擊進入業(yè)績影響兌現(xiàn)的階段。

    平安證券指出，在政策和疫情影響的博弈之下，業(yè)績沖擊及影響成為當(dāng)前市場焦點，建議關(guān)注業(yè)績確定性強的內(nèi)需板塊。

    興業(yè)證券表示，上市公司業(yè)績在后續(xù)內(nèi)需逐步恢復(fù)情況下有望好轉(zhuǎn)，但需要觀察與全球產(chǎn)業(yè)鏈相關(guān)度較高、外需相關(guān)的企業(yè)恢復(fù)情況。行業(yè)配置上，興業(yè)建議“兩頭走”：一是布局低估值、高分紅、業(yè)績穩(wěn)的核心資產(chǎn)價值龍頭；二是把握大創(chuàng)新科技成長方向，包括政策加持的科技基建和民生基建相關(guān)投資機會。

    華泰證券提出三大配置主線：一是企業(yè)復(fù)工的內(nèi)生補貨需求：消費電子產(chǎn)業(yè)鏈補貨拉動元器件，地產(chǎn)竣工加速拉動家居，電子、軍工產(chǎn)業(yè)鏈補貨拉動有色新材料；二是逆周期政策推動需求：老基建+地產(chǎn)復(fù)工帶動建材、建筑用鋼、建筑；新基建從硬件端到軟件端利好工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、工控、云計算、人工智能等；三是線下消費回暖需求：種業(yè)和養(yǎng)殖后周期的疫苗、白酒、餐飲渠道調(diào)味品和食品等。

    中信建投證券表示，短線建議繼續(xù)關(guān)注業(yè)績主線，重點關(guān)注如新能源汽車、超跌科技龍頭、持續(xù)漲價題材等。