板塊活躍熱點接力 滬指單邊上漲1.72%

    周四A股三大股指單邊上行。截至收盤，上證指數(shù)報2866.51點，上漲1.72%；深證成指報10601.34點，上漲2.87%；創(chuàng)業(yè)板指報2012.25點，上漲3.74%。兩市上漲家數(shù)超過3000家，呈現(xiàn)個股普漲行情。

    盤面上，熱點板塊輪番上漲，做多資金熱情逐漸向各行業(yè)擴(kuò)散。其中，云辦公概念領(lǐng)漲，二六三等多股漲停；網(wǎng)絡(luò)游戲板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，游族網(wǎng)絡(luò)等多股漲停。醫(yī)療防護(hù)、在線教育等板塊均漲幅靠前。

    熱點板塊輪番上漲

    此前市場做多熱點主要圍繞特斯拉概念、醫(yī)療防護(hù)、云教育/云辦公三條主線展開。而近兩個交易日個股普漲，盤面上板塊輪番上陣，資金逐漸向各行業(yè)擴(kuò)散。

    隔夜外盤，美股特斯拉股價在前兩個交易日暴漲近20%后，周三大跌17.18%至734.70美元，盤中跌幅一度超過20%，總市值回落至1324億美元附近。周四，A股特斯拉概念低開高走，個股走勢出現(xiàn)分化。

    與此同時，云辦公概念則持續(xù)走強(qiáng)，二六三、全通教育等多股漲停；網(wǎng)絡(luò)游戲板塊表現(xiàn)強(qiáng)勢，游族網(wǎng)絡(luò)等多股漲停。醫(yī)療防護(hù)、在線教育等板塊同樣漲幅靠前。

    受2020年中央一號文件的鼓舞，農(nóng)業(yè)種植股亦有不錯的表現(xiàn)，豐樂種業(yè)、大北農(nóng)等漲幅居前。

    此外，在經(jīng)歷了周一的大幅下挫后，部分老牌消費類個股近兩日也幾近回補缺口。貴州茅臺2月3日一度下探至981.98元，后迅速重回1000元上方。兩大家電龍頭格力電器及美的集團(tuán)估值基本完成修復(fù)。

    中金公司研報分析認(rèn)為，食品飲料多數(shù)子行業(yè)剛需屬性明顯，預(yù)計所受負(fù)面影響偏短期且幅度相對其他行業(yè)有限。中期看，食品飲料行業(yè)消費升級、渠道下沉等邏輯仍將持續(xù)，且疫情防控有望助推行業(yè)加速整合，帶動龍頭品牌市占率繼續(xù)提升，建議投資者擇機(jī)吸納優(yōu)質(zhì)個股。

    主力資金交易情緒積極

    本周以來，即使是周一市場的大幅下挫中，市場各路資金仍然保持了高漲的參與熱情，滬深兩市日成交額放大。

    最不能忽視的增量資金便是借道滬深股通的北向資金。

    北向資金周四恢復(fù)流入趨勢，合計凈流入105.57億元，其中滬股通凈流入60.83億元，深股通凈流入44.74億元。本周以來，北向資金合計凈流入333.6億元。

    公開交易信息顯示，部分受疫情沖擊較大的旅游產(chǎn)業(yè)標(biāo)的已獲得北向資金的逢低買入：2月5日，上海機(jī)場逆勢獲北向資金凈買入8.29億元。中國國旅、白云機(jī)場、首旅酒店等北向資金加倉幅度也較明顯。同時，外資仍繼續(xù)增持消費股中受疫情影響較小的白馬股，如貴州茅臺等，北向資金仍然在大幅增持。

    龍虎榜數(shù)據(jù)顯示，部分標(biāo)的獲機(jī)構(gòu)席位、北向資金以及游資集體搶籌。

    2月5日，泛微網(wǎng)絡(luò)三日榜單數(shù)據(jù)顯示，滬股通專用席位及一機(jī)構(gòu)席位分別凈買入該標(biāo)的2599.4萬元、1768.08萬元。同時海通證券嵊州西前街營業(yè)部居該股龍虎榜買一，凈買入3329.89萬元。中信建投證券總公司交易部、華福證券上海宛平南路營業(yè)部分別凈買入該股1470.84萬元、985.90萬元。

    2月4日，8只股票買入榜單同時出現(xiàn)機(jī)構(gòu)席位、滬深股通與游資席位，主要集中在網(wǎng)絡(luò)游戲與新能源汽車兩個行業(yè)。這8只股票分別是昆侖萬維、中信特鋼、通富微電、通鼎互聯(lián)、上海新陽、華鐵股份、贛鋒鋰業(yè)、當(dāng)升科技。

    2月3日，5只股票獲機(jī)構(gòu)席位、北向資金以及游資資金集體搶籌，這5只股票分別是寧德時代、安潔科技、旭升股份、藍(lán)帆醫(yī)療和以嶺藥業(yè)。

    機(jī)構(gòu)：市場終將回歸價值

    國泰君安研究團(tuán)隊綜合調(diào)研了60余家境內(nèi)外資機(jī)構(gòu)后認(rèn)為，境內(nèi)外資機(jī)構(gòu)投資者對于目前市場的看法尚較冷靜。

    對于市場沖擊的幅度以及市場結(jié)構(gòu)的演繹，多數(shù)機(jī)構(gòu)投資者預(yù)期較為一致：即“補漲——補跌”特征將十分明顯：在疫情爆發(fā)期下跌的行業(yè)，未來將出現(xiàn)不同程度的補漲；爆發(fā)期抗跌的行業(yè)，未來則會有不同程度的補跌。

    中金公司表示，餐飲、酒店、旅游、非必需品零售類企業(yè)短期業(yè)績受損較明顯，超市等必需消費品零售商、電商占比大的企業(yè)體現(xiàn)出相對的防御性。但中金公司強(qiáng)調(diào)，回調(diào)中龍頭公司的中長期價值更加顯現(xiàn)，股價回調(diào)是新的加倉布局機(jī)會。

    招商證券策略團(tuán)隊分析了疫情對A股沖擊的數(shù)個階段：前期景氣度較高而受疫情影響相對有限的電子、新能源汽車、傳媒、計算機(jī)將成為避險板塊；疫情緩和后，最先被抄底的板塊可能是金融地產(chǎn)汽車；隨著疫情進(jìn)一步緩解，前期景氣高的電子、新能源汽車、傳媒、計算機(jī)會繼續(xù)成為主戰(zhàn)場；最后疫情的影響逐漸消退，前期受影響嚴(yán)重的航空、景點、餐飲旅游等行業(yè)將會重新受到資金關(guān)注。