中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)出爐 博時(shí)“指慧家”再添力作

    今年來(lái)國(guó)內(nèi)火熱的ESG投資領(lǐng)域又迎來(lái)新品種，今日，中證指數(shù)有限公司發(fā)布的公告顯示，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)將于11月15日正式發(fā)布。據(jù)悉，該指數(shù)基于社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟長(zhǎng)期關(guān)于可持續(xù)發(fā)展研究提供的成果和數(shù)據(jù)，由博時(shí)基金定制、中證指數(shù)有限公司編制，被認(rèn)為是促進(jìn)可持續(xù)發(fā)展的金融創(chuàng)新產(chǎn)品。

    為了最大化長(zhǎng)期投資業(yè)績(jī)和控制風(fēng)險(xiǎn)，國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者對(duì)可持續(xù)投資策略的關(guān)注度和認(rèn)同度逐步提升，將環(huán)境（Environmental）、社會(huì)（Social）、治理（Governance）等問(wèn)題納入投資決策過(guò)程中。全球可持續(xù)投資聯(lián)盟數(shù)據(jù)顯示，2018年底全球可持續(xù)投資資產(chǎn)規(guī)模達(dá)到30.7萬(wàn)億美元。

    據(jù)悉，中證可持續(xù)發(fā)展100指數(shù)又被認(rèn)為是ESG的2.0版本，原因在于其不僅在原有E（環(huán)境）、S（社會(huì)）、G（治理）基礎(chǔ)上增加了新的經(jīng)濟(jì)效益（E）評(píng)估維度，而且將社會(huì)（Social）指標(biāo)結(jié)合中國(guó)實(shí)際情況，進(jìn)行了改良，最終形成3A（Aim、Approach、Action）的評(píng)估框架，以滬深300指數(shù)的成份股為樣本池，評(píng)選出其中100只在經(jīng)濟(jì)、社會(huì)、環(huán)境、治理方面綜合價(jià)值高的上市公司，反映符合可持續(xù)發(fā)展投資理念的A股上市公司的整體表現(xiàn)，旨在為投資者找到長(zhǎng)期可持續(xù)的優(yōu)質(zhì)投資標(biāo)的。

    該評(píng)估框架由社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟牽頭研發(fā)，意在量化呈現(xiàn)企業(yè)所創(chuàng)造的經(jīng)濟(jì)-社會(huì)-環(huán)境綜合價(jià)值，側(cè)重激勵(lì)企業(yè)通過(guò)主營(yíng)業(yè)務(wù)去破解社會(huì)與環(huán)境問(wèn)題，通過(guò)破解社會(huì)和環(huán)境問(wèn)題去產(chǎn)生更大經(jīng)濟(jì)回報(bào)，從而推動(dòng)資源配置轉(zhuǎn)向，追蹤企業(yè)向“義利兼優(yōu)”遷移。

    在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，ESG投資之所以盛行，不僅是投資者社會(huì)責(zé)任的體現(xiàn)，而且其低估值、高盈利、股價(jià)和分紅穩(wěn)定等特征，往往能給投資者帶來(lái)超額收益。尤其在新興市場(chǎng)，ESG指數(shù)超額收益顯著。另外，當(dāng)前資本市場(chǎng)“黑天鵝”事件不斷，企業(yè)道德、環(huán)境等非財(cái)務(wù)領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)已成為投資中不可忽視的重要風(fēng)險(xiǎn)。綜合反映環(huán)境、社會(huì)責(zé)任、公司治理的ESG投資方式有利于避開(kāi)“黑天鵝”，同時(shí)改善資本市場(chǎng)投資環(huán)境，推動(dòng)全社會(huì)經(jīng)濟(jì)可持續(xù)健康增長(zhǎng)。

    隨著國(guó)內(nèi)ESG投資環(huán)境日益完善，不少基金公司也在布局ESG主題投資相關(guān)的產(chǎn)品。作為中國(guó)最早成立的五家公募基金公司之一，博時(shí)基金攜旗下指數(shù)投資品牌“指慧家”也在積極籌備ESG投資相關(guān)產(chǎn)品。“指慧家”是業(yè)內(nèi)首批指數(shù)投資品牌，旗下已擁有核心寬基、特色主題、海外、商品、大數(shù)據(jù)、債券等六大系列，產(chǎn)品總規(guī)模超過(guò)670億元（ETF規(guī)模截至2019年9月30日，其他產(chǎn)品規(guī)模截至2019年二季度末）。

    據(jù)悉，為促進(jìn)中國(guó)可持續(xù)發(fā)展金融的的發(fā)展，除了聯(lián)合開(kāi)發(fā)指數(shù)產(chǎn)品，近期，博時(shí)基金還聯(lián)合社會(huì)價(jià)值投資聯(lián)盟、北京大學(xué)國(guó)家發(fā)展研究院作為種子發(fā)起單位聯(lián)合發(fā)起了“可持續(xù)發(fā)展金融創(chuàng)新實(shí)驗(yàn)項(xiàng)目”，該項(xiàng)目秉持開(kāi)放、共創(chuàng)的原則，促進(jìn)政策制定者、學(xué)者、行業(yè)專(zhuān)家、實(shí)踐者跨界融合共創(chuàng)，為政策制定方提供切實(shí)可行的政策建議，為市場(chǎng)參與方輸出可落地執(zhí)行的產(chǎn)品和方案，為國(guó)際市場(chǎng)提供中國(guó)的經(jīng)驗(yàn)，從而探索可持續(xù)發(fā)展金融的中國(guó)模式，發(fā)揮金融在實(shí)現(xiàn)可持續(xù)發(fā)展目標(biāo)及推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展當(dāng)中的引導(dǎo)性作用。

    此外，博時(shí)基金去年已正式加入聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織（簡(jiǎn)稱(chēng)UNPRI），成為在國(guó)內(nèi)踐行ESG投資理念的公募基金公司之一。聯(lián)合國(guó)責(zé)任投資原則組織由聯(lián)合國(guó)前秘書(shū)長(zhǎng)安南于2006年?duì)款^發(fā)起，旨在理解ESG對(duì)投資的影響，支持各簽約機(jī)構(gòu)將這些議題融入投資和所有權(quán)決策過(guò)程中，截至2018年末，全球60多個(gè)國(guó)家超過(guò)2000家機(jī)構(gòu)成為簽署成員，覆蓋資產(chǎn)逾80萬(wàn)億美元。目前國(guó)內(nèi)僅有少數(shù)幾家大型公募基金獲得上述資格。

    博時(shí)基金相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，博時(shí)基金一直以“為國(guó)民創(chuàng)造財(cái)富”為使命，堅(jiān)守“做投資價(jià)值發(fā)現(xiàn)者”的理念，長(zhǎng)期以來(lái)走在中國(guó)資產(chǎn)管理公司前列，并持續(xù)關(guān)注全球可持續(xù)發(fā)展議題，力爭(zhēng)為持有人創(chuàng)造長(zhǎng)期可持續(xù)的價(jià)值回報(bào)，ESG及可持續(xù)發(fā)展投資有助于推動(dòng)資管行業(yè)回歸長(zhǎng)期投資和價(jià)值投資，引導(dǎo)資本市場(chǎng)健康發(fā)展。

    【風(fēng)險(xiǎn)提示】

    一、證券投資基金（以下簡(jiǎn)稱(chēng)“基金”）是一種長(zhǎng)期投資工具，其主要功能是分散投資，降低投資單一證券所帶來(lái)的個(gè)別風(fēng)險(xiǎn)。基金不同于銀行儲(chǔ)蓄和債券等能夠提供固定收益預(yù)期的金融工具，投資人購(gòu)買(mǎi)基金，既可能按其持有份額分享基金投資所產(chǎn)生的收益，也可能承擔(dān)基金投資所帶來(lái)的損失。

    二、基金在投資運(yùn)作過(guò)程中可能面臨各種風(fēng)險(xiǎn)，既包括市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)，也包括基金自身的管理風(fēng)險(xiǎn)、技術(shù)風(fēng)險(xiǎn)和合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)等。巨額贖回風(fēng)險(xiǎn)是開(kāi)放式基金所特有的一種風(fēng)險(xiǎn)，即當(dāng)單個(gè)交易日基金的凈贖回申請(qǐng)超過(guò)基金總份額的百分之十時(shí)，投資人將可能無(wú)法及時(shí)贖回持有的全部基金份額。

    三、基金分為股票基金、混合基金、債券基金、貨幣市場(chǎng)基金等不同類(lèi)型，投資人投資不同類(lèi)型的基金將獲得不同的收益預(yù)期，也將承擔(dān)不同程度的風(fēng)險(xiǎn)。一般來(lái)說(shuō)，基金的收益預(yù)期越高，投資人承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)也越大。

    四、投資人應(yīng)當(dāng)認(rèn)真閱讀《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》等基金法律文件，了解基金的風(fēng)險(xiǎn)收益特征，并根據(jù)自身的投資目的、投資期限、投資經(jīng)驗(yàn)、資產(chǎn)狀況等判斷基金是否和投資人的風(fēng)險(xiǎn)承受能力相適應(yīng)。

    五、基金管理人承諾以誠(chéng)實(shí)信用、勤勉盡責(zé)的原則管理和運(yùn)用基金資產(chǎn)，但不保證本基金一定盈利，也不保證收益?；鸸芾砣斯芾淼钠渌鸬臉I(yè)績(jī)不構(gòu)成對(duì)本基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)的保證，本基金的過(guò)往業(yè)績(jī)及其凈值高低并不預(yù)示其未來(lái)業(yè)績(jī)表現(xiàn)。基金管理人提醒投資人基金投資的“買(mǎi)者自負(fù)”原則，在做出投資決策后，基金運(yùn)營(yíng)狀況與基金凈值變化引致的投資風(fēng)險(xiǎn)，由投資人自行負(fù)擔(dān)。

    六、投資人應(yīng)當(dāng)通過(guò)基金管理人或具有基金銷(xiāo)售資格的其他機(jī)構(gòu)購(gòu)買(mǎi)和贖回基金，《基金合同》、《招募說(shuō)明書(shū)》、基金銷(xiāo)售機(jī)構(gòu)名單及本基金的相關(guān)公告可登陸基金管理人官方網(wǎng)站http://www.bosera.com/index.html查看。（CIS）