醫(yī)藥科技賽道受追捧 明星基金經(jīng)理忙調(diào)研

    近一個月來，科技、醫(yī)藥等行業(yè)迎來機構密集調(diào)研。此外，部分次新股也頗受機構關注，不少明星基金經(jīng)理親自出馬參與調(diào)研。站在當前時點，多位業(yè)內(nèi)人士認為，基本面和業(yè)績?nèi)允呛诵?，要更加重視估值的合理性?/p>

    Choice數(shù)據(jù)顯示，截至6月3日，近一個月來，計算機軟件、醫(yī)療器械和生物醫(yī)藥行業(yè)接待機構調(diào)研量居前，分別高達1434次、786次、674次。從調(diào)研熱度頗高的計算機軟件行業(yè)來看，中科創(chuàng)達、廣聯(lián)達、石基信息等機構來訪量居前。

    以中科創(chuàng)達為例，多位明星基金經(jīng)理親自出動參與調(diào)研。中科創(chuàng)達5月19日至5月27日投資者關系活動記錄表顯示，銀華基金薄官輝，華泰柏瑞沈雪峰，興全基金王品、季文華，富國基金王園園等明星基金經(jīng)理均出現(xiàn)在調(diào)研名單中。此外，聚鳴投資、高毅資產(chǎn)、彤源投資等百億級私募也參與了調(diào)研。

    在此次調(diào)研中，機構較為關注中科創(chuàng)達的VR產(chǎn)品發(fā)展情況。中科創(chuàng)達表示，從2020年三季度起，VR/AR業(yè)務已經(jīng)出現(xiàn)快速增長趨勢，今年一季度以及展望全年，AR/VR相關產(chǎn)品的出貨亦呈現(xiàn)較高增長的趨勢。

    部分次新股的機構調(diào)研熱度也頗高。例如，5月中旬以來，頭部運動品牌的運動鞋專業(yè)制造商華利集團迎來了機構組團調(diào)研。其中，興證全球基金可謂傾巢出動，參與調(diào)研的人包括謝治宇、喬遷、童蘭、季文華、任相棟、程劍、錢鑫、葉峰、陳聰、楊世進、何悅、朱可夫等。

    從調(diào)研記錄來看，有機構提問：“不同品牌毛利率的差異，以及冷粘鞋和硫化鞋的毛利率是否有差別？”華利集團表示，銷售價格的定價模式?jīng)Q定了毛利率相對穩(wěn)定，但各種型體訂單的規(guī)模、工廠的運營效率對毛利率影響比較大。根據(jù)生產(chǎn)工藝的劃分，冷粘鞋和硫化鞋的鞋底材料不同，所以生產(chǎn)工藝不同，不同工藝下具體的毛利率還是跟訂單的規(guī)模、工廠運營效率有關。

    除了密集調(diào)研，近期多位明星基金經(jīng)理也公開發(fā)聲，發(fā)表對市場的看法。景順長城基金股票投資總監(jiān)余廣認為，隨著核心資產(chǎn)股價緩步爬升，市場底部逐步得到確認。中短期內(nèi)，基本面將是決定市場和個股走向的最主要因素。相比于去年，今年大多數(shù)企業(yè)的盈利狀況有較為明顯的改善，特別是部分行業(yè)龍頭公司，去年表現(xiàn)不差，今年盈利有望進一步向好甚至加速，股價提升有堅實的基本面支持。

    對于具體的投資機會，余廣表示，經(jīng)過前期調(diào)整后，預計市場將延續(xù)之前的穩(wěn)步上漲態(tài)勢，建議更加重視個股基本面因素，著重于長期基本面，著重于公司的長期價值，重點買入持有基本面堅實、具備核心競爭力和長期增長潛力的行業(yè)龍頭公司。