供應(yīng)鏈金融紓困 產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)受益不均

    項(xiàng)目周期較長、應(yīng)收賬款易出現(xiàn)滯后現(xiàn)象的行業(yè)，在產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)的過程中往往都遇到了資金“堵點(diǎn)”問題，因此對于金融紓困的需求也較為強(qiáng)烈。連日來，證券時報記者實(shí)地走訪江蘇、山東等地了解產(chǎn)業(yè)鏈協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況，發(fā)現(xiàn)通過與產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的合作，銀行提供的供應(yīng)鏈金融服務(wù)有效解決了產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)資金“堵點(diǎn)”的問題。后續(xù)如何豐富對下游企業(yè)的支持，以及擺脫對核心企業(yè)的過分依賴或需要金融科技的進(jìn)一步賦能。

    供應(yīng)鏈金融“疏堵”

    證券時報記者在對揚(yáng)州建筑產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)的調(diào)查中發(fā)現(xiàn)，由于項(xiàng)目結(jié)賬周期長、工程結(jié)算辦理滯后，建筑產(chǎn)業(yè)長期受到產(chǎn)業(yè)鏈資金流“堵點(diǎn)”的困擾，而疫情的沖擊使得“堵點(diǎn)”更加嚴(yán)重。因此，銀行提供的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品在建筑行業(yè)上游供應(yīng)商中發(fā)揮了較大作用。

    主要從事建筑業(yè)的江蘇邗建集團(tuán)有限公司（下稱邗建集團(tuán)）就遇到了“堵點(diǎn)”的問題。公司黨委副書記、監(jiān)事會主席王杰鋒告訴記者，作為集團(tuán)上游供應(yīng)商的揚(yáng)州萬發(fā)運(yùn)輸服務(wù)有限公司（下稱萬發(fā)運(yùn)輸）承擔(dān)著原材料供應(yīng)、物流運(yùn)輸?shù)热蝿?wù)，是集團(tuán)供應(yīng)鏈正常運(yùn)轉(zhuǎn)的關(guān)鍵一環(huán)。疫情期間，延遲復(fù)工和交通管控使得不少應(yīng)收賬款被滯壓，最終導(dǎo)致萬發(fā)運(yùn)輸遭遇資金緊張的問題。

    回憶起公司復(fù)工復(fù)產(chǎn)的初期，萬發(fā)運(yùn)輸執(zhí)行董事郭俊說，好不容易等到公司準(zhǔn)備好防疫物資，維護(hù)好車輛設(shè)備，安排好工作人員，“終于開工后，卻發(fā)現(xiàn)口袋里的錢不多了。”好在邗建集團(tuán)向他推薦了恒豐銀行的“網(wǎng)絡(luò)應(yīng)收貸”，該產(chǎn)品可為核心企業(yè)上游供應(yīng)商辦理基于應(yīng)收賬款轉(zhuǎn)讓的全流程線上化融資業(yè)務(wù)，讓萬發(fā)運(yùn)輸?shù)谝粫r間獲得了291萬元信貸資金支持。

    恒豐銀行南京分行轄屬揚(yáng)州分行副行長馬俊表示，依托于中國人民銀行征信中心“中征應(yīng)收賬款融資服務(wù)平臺”，恒豐銀行揚(yáng)州分行在2019年為邗建集團(tuán)搭建了“核心企業(yè)交易數(shù)據(jù)交換系統(tǒng)”，向有融資需求的上游中小企業(yè)發(fā)放貸款。截至目前，恒豐銀行南京分行已為邗建集團(tuán)上游多家中小企業(yè)供應(yīng)商提供了9000余萬元的信貸支持。

    “賒母還犢”走出新路

    由于農(nóng)村農(nóng)業(yè)生產(chǎn)及相關(guān)產(chǎn)業(yè)的上游供應(yīng)商往往是個體種植、養(yǎng)殖戶，證券時報記者在探訪濱州農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈復(fù)工復(fù)產(chǎn)情況時了解到，農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)格外注重解決小、微企業(yè)和個人缺乏有效擔(dān)保、融資額度偏低、融資成本偏高等問題。

    陽信億利源清真肉類有限公司（下稱億利源）的上游就多為個體養(yǎng)殖戶，公司董事長楊振剛告訴記者，個體養(yǎng)殖戶養(yǎng)牛成本高，養(yǎng)育周期長達(dá)38個月，還要遭受在疫情沖擊下餐廳歇業(yè)以及企業(yè)延遲復(fù)工導(dǎo)致需求下降的影響。

    針對養(yǎng)牛戶的困境，山東省農(nóng)業(yè)發(fā)展信貸擔(dān)保有限責(zé)任公司（下稱省農(nóng)擔(dān)）首先“破題”，為農(nóng)戶、個體養(yǎng)殖戶提供80%額度的信貸擔(dān)保。恒豐銀行濱州分行通過推出“魯擔(dān)惠農(nóng)貸”業(yè)務(wù)，引入省農(nóng)擔(dān)為個體戶“輸血”。截至目前，恒豐銀行濱州分行在“魯擔(dān)惠農(nóng)貸”上已累計投放13筆、2600萬元。

    楊振剛表示，億利源還在與恒豐銀行探索針對養(yǎng)牛戶“賒母還犢”的新模式。他告訴記者，“賒母還犢”追求的是“養(yǎng)牛”工人化。億利源自建標(biāo)準(zhǔn)化養(yǎng)殖場，給個體養(yǎng)殖戶賒養(yǎng)母牛，并在養(yǎng)殖全程提供“保姆式”服務(wù)，包括傳授養(yǎng)殖技術(shù)、提供上好的精飼料、做好疫情防控等。在這個過程中，恒豐銀行繼續(xù)提供“惠農(nóng)貸”業(yè)務(wù)，億利源則全程通過大數(shù)據(jù)平臺來掌握每頭牛的健康信息，保證養(yǎng)殖過程的安全性。同時，億利源對賒養(yǎng)期間的母牛都提供了保險，通過保險公司來承擔(dān)母牛意外死亡的成本。

    此外，隨著金融服務(wù)鏈條的延伸，產(chǎn)業(yè)鏈下游同樣受益。億利源宰割下來的牛皮等副產(chǎn)品主要銷售到下游從事皮革制品、高檔皮件加工、銷售等業(yè)務(wù)的企業(yè)，恒豐銀行也為這些下游企業(yè)提供了便利化的收付款以及供應(yīng)鏈?zhǔn)谛朋w系。

    擺脫依賴還看金融科技

    在證券時報記者走訪過程中，銀行為許多產(chǎn)業(yè)鏈上下游協(xié)同復(fù)工復(fù)產(chǎn)提供了支持，但值得注意的是，目前的供應(yīng)鏈金融產(chǎn)品多服務(wù)于產(chǎn)業(yè)鏈上游，對產(chǎn)業(yè)鏈下游的支持則明顯不夠。

    “供應(yīng)鏈金融的優(yōu)勢就在于，能通過產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)去聚集上下游的各種企業(yè)，來形成一個整體性的金融服務(wù)。”中國社會科學(xué)院金融所金融科技室主任尹振濤在接受證券時報記者采訪時表示，金融機(jī)構(gòu)愿意給產(chǎn)業(yè)鏈上游企業(yè)提供信貸支持，主要因?yàn)檫€款來源在產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)，還款有保證。而對于多為經(jīng)銷商的產(chǎn)業(yè)鏈下游，核心企業(yè)往往難以掌握其資金信息。所以，要做好下游的金融服務(wù)更加困難，更依賴于核心企業(yè)對下游企業(yè)的細(xì)致了解。

    四川大學(xué)商學(xué)院教授毛道維對證券時報記者說，供應(yīng)鏈金融對于核心企業(yè)的依賴，既是其特有的優(yōu)勢，也是困擾其發(fā)展的痛點(diǎn)。有的供應(yīng)鏈并沒有清晰的節(jié)點(diǎn)，而只是一個有著復(fù)雜連接關(guān)系的網(wǎng)絡(luò)，其節(jié)點(diǎn)企業(yè)眾多，這為金融機(jī)構(gòu)識別核心企業(yè)制造了困難。

    在毛道維看來，要解決對下游信息掌握難以及如何識別產(chǎn)業(yè)鏈核心企業(yè)的問題，接下來應(yīng)加強(qiáng)金融科技在供應(yīng)鏈金融上的應(yīng)用。通過金融科技的技術(shù)手段有可能構(gòu)建完整的供應(yīng)鏈及其連接關(guān)系，并可以為節(jié)點(diǎn)企業(yè)畫像，識別風(fēng)險。而且，通過在供應(yīng)鏈上嵌入智能合約，可以增強(qiáng)節(jié)點(diǎn)企業(yè)之間以及與銀行之間的信任。另外，還可以通過網(wǎng)絡(luò)分析來弄清楚風(fēng)險傳染的路徑，有利于控制供應(yīng)鏈風(fēng)險。