年內(nèi)監(jiān)管部門針對內(nèi)幕交易開出68張罰單 合計罰沒金額超6億元

    本報記者 吳曉璐

    9月5日，浙江證監(jiān)局發(fā)布一份內(nèi)幕交易罰單，作為某地方政府經(jīng)開區(qū)管委會副主任，趙某剛內(nèi)幕交易“明牌珠寶”獲利37.89萬元，最終被證監(jiān)會罰沒287.89萬元。

    《證券日報》記者據(jù)公開信息不完全統(tǒng)計，今年以來，證監(jiān)會和地方證監(jiān)局開出內(nèi)幕交易罰單68張（含2張行政處罰事先告知書），同比明顯增多。同時，年內(nèi)查處的內(nèi)幕交易呈現(xiàn)四大特點：內(nèi)幕交易領(lǐng)域呈多樣化、上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”帶頭、“窩案”頻發(fā)、內(nèi)幕交易可轉(zhuǎn)債。

    受訪專家認(rèn)為，整治內(nèi)幕交易“頑疾”，需要防打并舉。防范方面，需要加強(qiáng)上市公司合規(guī)管理，從各方面各環(huán)節(jié)減少內(nèi)幕信息泄露；打擊方面，需要利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，對內(nèi)幕交易行為進(jìn)行精準(zhǔn)識別，并加強(qiáng)合作，共同打擊內(nèi)幕交易行為，此外要盡快完善內(nèi)幕交易的民事賠償制度，提高違法成本。

    打擊力度加大

    據(jù)記者統(tǒng)計，上述68張罰單的處罰對象涉及1家上市公司和87名自然人，合計罰沒金額超過6億元，對內(nèi)幕交易的打擊力度明顯加大。

    談及今年內(nèi)幕交易罰單增多，浙江六和（寧波）律師事務(wù)所合伙人、律師張志旺對《證券日報》記者表示，一直以來，內(nèi)幕交易是資本市場的“頑疾”，隨著我國法律的完善、大數(shù)據(jù)的運(yùn)用和打擊力度的加強(qiáng)，內(nèi)幕交易的處罰也隨之增多。

    從年內(nèi)證監(jiān)會查處的內(nèi)幕交易案來看，有四大特點。首先，內(nèi)幕交易領(lǐng)域呈多樣化。并購重組依舊是內(nèi)幕交易重災(zāi)區(qū)，與此同時，定增、分紅、分拆上市、業(yè)績預(yù)告等領(lǐng)域內(nèi)幕交易增多，還有2例是避損型內(nèi)幕交易。其中，有4份內(nèi)幕交易罰單涉及定增，如于某因工作原因知悉福日電子定增的內(nèi)幕信息，汪某政在內(nèi)幕信息敏感期與于某等聯(lián)絡(luò)接觸，2人內(nèi)幕交易“福日電子”被合計罰沒6370余萬元。

    其次，上市公司“關(guān)鍵少數(shù)”帶頭內(nèi)幕交易。如贛鋒鋰業(yè)董事長、時任總裁李某彬在贛鋒鋰業(yè)籌劃收購江特電機(jī)時，安排贛鋒鋰業(yè)時任董事會秘書歐陽某，利用“贛鋒鋰業(yè)”證券賬戶在內(nèi)幕信息敏感期內(nèi)交易“*ST江特”股票，最終，江西證監(jiān)局對贛鋒鋰業(yè)和兩人罰沒502.11萬元。

    再如8月20日，新萊應(yīng)材公告稱，收到江蘇證監(jiān)局下發(fā)的《行政處罰事先告知書》，認(rèn)定公司控股股東、實際控制人李水波構(gòu)成建議他人內(nèi)幕交易違法情形；時任董事會秘書郭紅飛，公司副總經(jīng)理、董事會秘書朱孟勇，財務(wù)部門工作人員賈巧玲、方豐，構(gòu)成內(nèi)幕交易違法情形。江蘇證監(jiān)局?jǐn)M對5人罰沒767.43萬元。

    再次，內(nèi)幕交易“窩案”頻發(fā)。8月份，廣東證監(jiān)局對涉內(nèi)幕交易科達(dá)制造開出5份罰單，在科達(dá)制造籌劃控股子公司安徽科達(dá)分拆上市敏感期內(nèi)，科達(dá)制造員工、中介機(jī)構(gòu)人員等5人內(nèi)幕交易科達(dá)制造，被廣東證監(jiān)局罰沒892.12萬元。8月下旬，證監(jiān)會對涉內(nèi)幕交易榮盛石化開出4份罰單，在沙特阿拉伯石油公司入股榮盛石化敏感期內(nèi)，4人內(nèi)幕交易榮盛石化股票，被證監(jiān)會合計罰沒1477.14萬元。

    最后，內(nèi)幕交易可轉(zhuǎn)債。1月份，山西證監(jiān)局對張某、余某東內(nèi)幕交易“本鋼轉(zhuǎn)債”“攀鋼釩鈦”“凌鋼股份”“凌鋼轉(zhuǎn)債”開出罰單。其中，在鞍鋼集團(tuán)重組凌鋼集團(tuán)敏感期內(nèi)，2人同時內(nèi)幕交易“凌鋼股份”和“凌鋼轉(zhuǎn)債”。最終，山西證監(jiān)局對2人罰沒587.21萬元。

    提高內(nèi)幕交易違法成本

    今年以來，對內(nèi)幕交易的刑事追責(zé)力度加大。例如，7月份，某上市公司發(fā)布公告稱，公司控股股東已收到了法院出具的《刑事判決書》。因犯內(nèi)幕交易罪，控股股東被判處有期徒刑三年，緩刑四年，并處罰金人民幣90萬元。同時對控股股東的違法所得32.73萬元依法予以追繳，上繳國庫。

    8月份，北京市第三中級人民法院召開證券期貨犯罪審判情況新聞通報會。據(jù)介紹，該院共受理證券類刑事案件47件，其中，內(nèi)幕交易、泄露內(nèi)幕信息案42件，成為當(dāng)前審理證券犯罪案件的“第一大罪”，占全部受理案件的89.36%。

    “隨著證券法的修訂、刑法修正案的出臺，我國關(guān)于打擊內(nèi)幕交易行為的立法體系已日趨完善。”上海明倫律師事務(wù)所律師王智斌對《證券日報》記者表示，在執(zhí)法層面，日益隱蔽、復(fù)雜的內(nèi)幕交易手段，對于執(zhí)法部門的監(jiān)管能力提出了新的挑戰(zhàn)，執(zhí)法部門應(yīng)充分利用大數(shù)據(jù)等技術(shù)手段，并加強(qiáng)合作，共同打擊內(nèi)幕交易行為。

    張志旺表示，需要防打并舉。在防范方面，交易信息的醞釀、形成和披露，涉及各環(huán)節(jié)及不同主體，應(yīng)落實信息源頭的合規(guī)管理；在打擊方面，對有內(nèi)幕交易嫌疑的行為應(yīng)及時查處，另外完善內(nèi)幕交易的民事賠償制度，盡快出臺相關(guān)的司法解釋，讓內(nèi)幕交易行為人在民事上承擔(dān)應(yīng)有的責(zé)任。

    德恒上海律師事務(wù)所合伙人陳波對《證券日報》記者表示，要加強(qiáng)大數(shù)據(jù)、人工智能等技術(shù)應(yīng)用，加大對內(nèi)幕交易舉報等政策的宣傳力度，嚴(yán)格執(zhí)行刑事移送、刑事立案標(biāo)準(zhǔn)，更有力地震懾內(nèi)幕交易。