證監(jiān)會三方面強化離職人員入股監(jiān)管

    本報記者 吳曉璐

    9月6日，證監(jiān)會發(fā)布《證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)監(jiān)管規(guī)定（試行）》（以下簡稱《離職人員監(jiān)管規(guī)定》），從拉長證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股禁止期、擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍、提出更高核查要求等三方面，進一步細化和強化了證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員入股擬上市企業(yè)的監(jiān)管措施。

    接受采訪的專家認為，上述三方面舉措將大幅削減證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員“職務身份價值”，切斷利益輸送鏈條。

    南開大學金融發(fā)展研究院院長田利輝對《證券日報》記者表示，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》不僅完善了離職人員管理制度，也為市場的公平、公正、公開提供了更加堅實的制度保障。

    某券商投行人士對《證券日報》記者表示，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》從入股禁止期、審核范圍、核查要求等方面，切斷利益輸送的鏈條，大幅削減離職人員“職務身份價值”，嚴防離職人員利用在職時公權(quán)力、離職后影響力獲取不當、不法利益，對市場造成負面影響。同時，這也為擬上市公司營造了公開公平競爭的空間，有助于提高上市公司質(zhì)量。從擬上市企業(yè)角度來看，這些舉措可以直接杜絕一些試圖利用離職人員股東身份影響、但不符合上市條件的公司闖關(guān)A股，進而從源頭提高上市公司質(zhì)量。

    證監(jiān)會高度重視離職人員入股擬上市企業(yè)問題，于2021年5月份專門出臺《監(jiān)管規(guī)則適用指引—發(fā)行類第2號》（以下簡稱《2號指引》），要求中介機構(gòu)穿透核查證監(jiān)會系統(tǒng)離職人員股東，存在利用原職務影響謀取投資機會、在禁止期內(nèi)入股等不當入股情形的，必須嚴格清理。

    據(jù)證監(jiān)會介紹，現(xiàn)行《2號指引》發(fā)布實施以來，證監(jiān)會對離職人員入股擬上市企業(yè)嚴格依法推進審核復核程序，大幅削減離職人員“職務身份價值”。為從嚴從緊完善離職人員管理制度，證監(jiān)會在《2號指引》基礎上，制定《離職人員監(jiān)管規(guī)定》，并于2024年4月27日至5月11日向社會公開征求意見。市場各方對規(guī)則內(nèi)容總體支持，提出的修改完善建議，證監(jiān)會逐條研究，認真吸收采納，并相應修改了規(guī)則。

    具體來看，《離職人員監(jiān)管規(guī)定》吸納了《2號指引》的主要內(nèi)容，并新增三方面規(guī)定：

    一是拉長離職人員入股禁止期。將發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部離職人員入股禁止期延長至10年；發(fā)行監(jiān)管崗位或會管干部以外的離職人員，處級及以上離職人員入股禁止期從3年延長至5年，處級以下離職人員從2年延長至4年。

    田利輝表示，這一舉措顯著提升了監(jiān)管的嚴厲性和長效性。通過將關(guān)鍵崗位離職人員的入股禁止期大幅延長，將有效遏制利用原職務影響力謀取不當利益的行為，保障市場的公平競爭環(huán)境。同時，根據(jù)離職人員的職務級別設置不同的禁止期，既體現(xiàn)了差異化監(jiān)管的原則，也增強了規(guī)定的針對性和可操作性。

    二是擴大對離職人員從嚴監(jiān)管的范圍。將從嚴審核的范圍從離職人員本人擴大至其父母、配偶、子女及其配偶。

    “將監(jiān)管范圍擴展至離職人員的直系親屬，是監(jiān)管制度的一大創(chuàng)新。”田利輝表示，此舉旨在防止離職人員通過家庭成員間接參與市場活動，規(guī)避監(jiān)管，從而確保監(jiān)管的全面性和無死角。這不僅體現(xiàn)了監(jiān)管的細致入微，也彰顯了監(jiān)管部門對于潛在利益輸送行為的“零容忍”態(tài)度。

    三是提出更高核查要求。中介機構(gòu)要對離職人員投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等做充分核查，證監(jiān)會對有關(guān)工作核查復核。制度執(zhí)行中，證券交易所向擬上市企業(yè)、中介機構(gòu)等各方做好政策解讀和引導等工作。

    田利輝表示，中介機構(gòu)作為市場的重要參與者和監(jiān)督者，其核查工作的質(zhì)量和效率直接關(guān)系到市場的健康運行。規(guī)定要求中介機構(gòu)對離職人員的投資背景、資金來源、價格公平性、清理真實性等進行全面深入的核查，并接受證監(jiān)會的復核，這無疑提高了核查的門檻和標準。此舉有助于提升中介機構(gòu)的執(zhí)業(yè)水平和責任意識，促進市場的規(guī)范發(fā)展。

    證監(jiān)會表示，下一步，將嚴格落實《國務院關(guān)于加強監(jiān)管防范風險推動資本市場高質(zhì)量發(fā)展的若干意見》中關(guān)于“從嚴從緊完善離職人員管理”相關(guān)要求，繼續(xù)嚴把入口關(guān)，并加強與紀檢監(jiān)察部門協(xié)作，發(fā)現(xiàn)違法違紀線索堅決移交有關(guān)部門處理，維護公開、公平、公正的發(fā)行監(jiān)管秩序。