全鏈條打擊操縱證券市場行為 公安部已發(fā)布五起典型案例

    本報記者 吳曉璐

    8月28日，公安部經(jīng)偵局發(fā)布第三批兩起操縱證券市場典型案例，自去年12月份以來，至此，公安部經(jīng)偵局累計發(fā)布三批五起操縱證券市場典型案例。

    從五起典型案例來看，涉及“搶帽子交易”“蠱惑交易”“坐莊”等多種操縱手法，不僅涉及操縱A股，還有操縱新三板公司股價。從處罰角度來看，其中一起案件中主犯最高刑期達到有期徒刑19年。在其中一起典型案例，除了操縱團伙，薦股團隊和黑嘴中介也入刑。

    受訪專家表示，這五起典型案例具有較強的警示意義和指導(dǎo)意義，公安機關(guān)和證監(jiān)會等多部門協(xié)作，對多種操縱證券手法實現(xiàn)了全鏈條、全方位嚴厲打擊，有力地維護資本市場秩序，凈化市場生態(tài)環(huán)境，保護投資者合法權(quán)益，同時也對操縱市場中的“黑嘴”、配資中介等黑色產(chǎn)業(yè)鏈敲響警鐘。

    五起案件非法獲利均過億元

    五起典型案例中，大多由專業(yè)團伙策劃實施操縱，不僅利用資金優(yōu)勢連續(xù)交易、拉抬股價，還與薦股團隊、股市黑嘴合作，非法獲利大，五起案件非法獲利均過億元。

    其中，在四起典型案例中，均有“薦股團隊”“股市黑嘴”幫忙“出貨”。這些薦股團隊和股市黑嘴包裝成“股神”“專家”，通過網(wǎng)站、直播等多個渠道，發(fā)布股票評價預(yù)測和投資建議，編造虛假利好信息等，以騙取股民信任，引導(dǎo)股民高位接盤。

    從上述典型案例來看，中央財經(jīng)大學(xué)法學(xué)院副教授李偉在接受《證券日報》記者采訪時表示，首先，針對性較強。不法分子利用網(wǎng)絡(luò)直播、微信群、投資論壇等新媒體平臺非法薦股、“搶帽子交易”，實施違法犯罪是當(dāng)前新興的犯罪方式之一。其次，指導(dǎo)性強。作為典型案例，詳細地概括了操縱市場犯罪的類型特點，對同類案件的辦理有較強的指導(dǎo)意義。

    薦股團隊、黑嘴中介均入刑

    目前，五起典型案例中，四起已判決生效，另外一起正在檢察院審查起訴階段。從判決結(jié)果來看，刑事處罰力度較大。從刑期來看，主犯刑期從7年到19年不等，其中，吳某操縱證券市場案中，主犯吳某犯操縱證券市場罪，被判處有期徒刑19年，并處罰金7903萬元。從罰金來看，四起案件中罰金均超過千萬元，其中方某忠操縱證券市場案中，主犯方某忠被判處有期徒刑八年，并處罰金1億元。

    此外，在上述方某忠操縱證券市場案中，薦股團隊和黑嘴中介均入刑，具有較強的警示意義。

    據(jù)公安部經(jīng)偵局介紹，此類案件中，薦股團隊組織嚴密、成員分工明確，制定了詳細的“吸粉”方案、推銷話術(shù)、下達指令等。本案中，辦案單位通過相關(guān)證據(jù)，印證薦股團隊與方某忠通謀，對操縱行為具備明知的主觀故意，依法被認定為操縱證券市場犯罪的從犯。此外，黑嘴中介明知方某忠轉(zhuǎn)給的“茶水費”系實施操縱證券市場犯罪的違法所得，仍使用他人銀行賬戶接收并通過取現(xiàn)、轉(zhuǎn)賬等方式得到方某忠匯款，主觀上具有掩飾、隱瞞費用來源和性質(zhì)的故意，客觀上實施了通過轉(zhuǎn)賬或其他支付結(jié)算方式轉(zhuǎn)移資金的行為，依法認定為構(gòu)成洗錢罪。

    李偉表示，股市黑嘴和非法薦股嚴重擾亂證券市場秩序，損害投資者合法權(quán)益，上述違法活動手段不斷翻新，形式更加隱蔽，投資者容易上當(dāng)受騙。利用上述行為進行操縱市場的，予以刑事處罰，能更好地懲治和預(yù)防相關(guān)違法犯罪行為。

    北京都城律師事務(wù)所主任、律師桑圣元對《證券日報》記者表示，薦股團隊和黑嘴中介入刑，也給中介服務(wù)機構(gòu)敲響了警鐘。一方面，資本市場給中介機構(gòu)提出了更專業(yè)的要求，中介機構(gòu)必須具備專業(yè)知識與技能，薦股或股評不能信口開河。另一方面，薦股專業(yè)機構(gòu)和專業(yè)人士必須恪守職業(yè)操守，不能違背法律規(guī)定和執(zhí)業(yè)規(guī)范，胡亂薦股，造成損失者應(yīng)承擔(dān)法律責(zé)任，甚至?xí)蛔肪啃淌仑?zé)任。

    打防控各類措施齊頭并進

    目前，打擊證券期貨犯罪合力已經(jīng)形成。今年5月份，最高人民法院、最高人民檢察院、公安部、證監(jiān)會聯(lián)合印發(fā)《關(guān)于辦理證券期貨違法犯罪案件工作若干問題的意見》（以下簡稱《意見》）提出，加強工作協(xié)同，形成工作合力，切實強化證券期貨刑事案件的移送、偵查、起訴和審判工作。

    從實踐來看，上述五起典型案例中，大多都是公安機關(guān)和證監(jiān)稽查部門聯(lián)合情報導(dǎo)偵的案件。

    《意見》強調(diào)，“全鏈條打擊為財務(wù)造假行為提供虛假證明文件、金融票證等的中介組織、金融機構(gòu)，為內(nèi)幕交易、操縱證券期貨市場犯罪實施配資、操盤、薦股等配合行為的職業(yè)團伙，與上市公司內(nèi)外勾結(jié)掏空公司資產(chǎn)的外部人員，構(gòu)成犯罪的，應(yīng)當(dāng)依法追究刑事責(zé)任。”

    針對此類犯罪，公安部經(jīng)偵局表示，打防控各類措施應(yīng)齊頭并進。一方面要加強防范宣傳。提醒投資者要警惕那些通過短視頻、主流媒體等渠道推薦個股、預(yù)測點位、預(yù)估漲停板等并宣傳具有極高投資回報率的情況，學(xué)會獨立思考，選擇合法投資咨詢機構(gòu)。另一方面，公安機關(guān)要加強與證監(jiān)部門的協(xié)作配合，形成工作合力，同時，在打擊過程中挖掘股市黑嘴行業(yè)生態(tài)，揭示存在問題，為進一步凈化證券市場環(huán)境、保護投資者合法權(quán)益貢獻經(jīng)偵力量。