證監(jiān)會提出25項政策措施 加快推進建設一流投行和投資機構

    本報記者 吳曉璐 杜雨萌

    3月15日，證監(jiān)會發(fā)布《關于加強證券公司和公募基金監(jiān)管加快推進建設一流投資銀行和投資機構的意見（試行）》（以下簡稱《意見》）?！兑庖姟肪劢剐Ｕ袠I(yè)機構定位、促進功能發(fā)揮、提升專業(yè)服務能力和監(jiān)管效能，提出了7個方面25項政策措施。

    《意見》提出，力爭通過5年左右時間，基本形成“教科書式”的監(jiān)管模式和行業(yè)標準，行業(yè)機構定位得到校正、功能發(fā)揮更加有效、經營理念更加穩(wěn)健、發(fā)展模式更加集約、公司治理更加健全、合規(guī)風控更加自覺、行業(yè)生態(tài)持續(xù)優(yōu)化，推動形成10家左右優(yōu)質頭部機構引領行業(yè)高質量發(fā)展的態(tài)勢。到2035年，機構監(jiān)管體系完備有效，行業(yè)機構治理水平全面提高，行業(yè)作為直接融資“服務商”、資本市場“看門人”、社會財富“管理者”的功能得到更為充分的發(fā)揮；形成2至3家具備國際競爭力與市場引領力的投資銀行和投資機構，力爭在戰(zhàn)略能力、專業(yè)水平、公司治理、合規(guī)風控、人才隊伍、行業(yè)文化等方面居于國際前列。

    “作為監(jiān)管部門，證監(jiān)會督促投行在內的中介機構歸位盡責，真正發(fā)揮好‘看門人’作用，這既是廣大投資者的深切期待，也是從源頭上提高上市公司質量、促進市場高質量發(fā)展的必然要求。”證監(jiān)會證券基金機構監(jiān)管司司長申兵在3月15日國新辦舉行的新聞發(fā)布會上表示，結合《意見》，證監(jiān)會主要在嚴監(jiān)管、嚴問責、強功能、優(yōu)生態(tài)等方面做好監(jiān)管工作。

    具體來看，在嚴監(jiān)管方面，證監(jiān)會在制度規(guī)則上已經明確了對于“一查就撤”這種問題要追究到底、責任到人，在日常監(jiān)管工作中，特別關注撤否率比較高和“業(yè)績變臉”等市場比較關注的突出問題，嚴格落實“申報即擔責”，督促保薦機構切實強化內控，履行好核查把關職責。證監(jiān)會將在現場檢查方面強化信息共享、監(jiān)管執(zhí)法聯動，提升監(jiān)管合力和效能。

    在嚴問責方面，證監(jiān)會堅持穿透式監(jiān)管和全鏈條問責，落實機構和人員“雙罰”，依法用好“資格罰”、“頂格罰”等做法。特別是加大對在違法違規(guī)中負有責任的投行負責人、高管，乃至公司的總經理、董事長等的處罰力度。對一些涉嫌嚴重違法，特別是那些幫助造假的中介機構、人員，證監(jiān)會將依法從嚴查處，涉嫌犯罪的移送司法機關。

    在強功能方面，督促投資銀行把功能性放在首要位置，以服務實體經濟高質量發(fā)展和保護投資者合法權益為已任，加強項目甄別、估值定價這些投行涉及到的核心能力建設，真正為市場和投資人推薦質量好的“貨真價實”的公司，同時把那些問題公司堅決擋在市場門外。

    在優(yōu)生態(tài)方面，投行的執(zhí)業(yè)質量最終會體現在保薦上市公司的質量上，證監(jiān)會非常重視發(fā)揮現在已經有的證券公司分類評價和投行業(yè)務質量評價機制作用，讓它真正起到“指揮棒”作用。另外，證監(jiān)會將完善保薦代表人負面評價公示機制，真正讓聲譽約束硬起來。同時，加強對投行和從業(yè)人員廉潔從業(yè)監(jiān)管，重點打擊不當入股、利益輸送等突出問題。建立健全對行賄人員的綜合懲戒機制，營造一個風清氣正的行業(yè)生態(tài)。

    申兵表示，證監(jiān)會將認真貫徹中央金融工作會議精神，狠抓《意見》落實，進一步體現“長牙帶刺”“有棱有角”要求，督促中介機構發(fā)揮好“看門人”作用，真正把好上市公司的入口關。