證監(jiān)會(huì)重磅發(fā)布！事關(guān)IPO、做空、退市、減持……

    本報(bào)記者 吳曉璐

    1月19日，證監(jiān)會(huì)舉行新聞發(fā)布會(huì)，9個(gè)業(yè)務(wù)部門（機(jī)構(gòu)）負(fù)責(zé)人出席新聞發(fā)布會(huì)，就IPO監(jiān)管、再融資、退市、減持、投融資平衡、融券，法治建設(shè)、稽查執(zhí)法等熱點(diǎn)問題解答市場(chǎng)疑問。

    速覽十大要點(diǎn)：

    要點(diǎn)一：密切跟蹤分析注冊(cè)制實(shí)施效果

    證監(jiān)會(huì)綜合業(yè)務(wù)司主要負(fù)責(zé)人周小舟表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步全面深化資本市場(chǎng)改革開放，堅(jiān)持注冊(cè)制改革三原則，堅(jiān)持以信息披露為核心，堅(jiān)持注冊(cè)制的基本架構(gòu)和基本制度安排，依法全面加強(qiáng)從嚴(yán)監(jiān)管，推動(dòng)股票發(fā)行注冊(cè)制走深走實(shí)。

    “注冊(cè)制改革本身是一個(gè)不斷發(fā)現(xiàn)問題、解決問題、探索完善的過程。我們將密切跟蹤分析注冊(cè)制實(shí)施效果，動(dòng)態(tài)開展制度評(píng)估，認(rèn)真傾聽市場(chǎng)聲音，不斷優(yōu)化制度安排，推動(dòng)建立更加成熟更加定型的資本市場(chǎng)基礎(chǔ)制度體系，更好發(fā)揮資本市場(chǎng)樞紐功能，更好服務(wù)中國(guó)式現(xiàn)代化的大局。”周小舟說。

    要點(diǎn)二：五年來IPO撤否比例近四成

    談及加強(qiáng)IPO監(jiān)管，證監(jiān)會(huì)發(fā)行司司長(zhǎng)嚴(yán)伯進(jìn)表示，注冊(cè)制絕不意味著放松把關(guān)。發(fā)行監(jiān)管更加嚴(yán)格，對(duì)IPO企業(yè)的質(zhì)量要求更高。試點(diǎn)注冊(cè)制5年來審結(jié)的1000多家企業(yè)中，撤回和否決比例近四成，堅(jiān)決把“帶病闖關(guān)”和不符合條件的企業(yè)擋在市場(chǎng)大門之外。

    要點(diǎn)三：退市改革的核心是堅(jiān)持“應(yīng)退盡退”

    2020年底退市新規(guī)實(shí)施以來，共有127家公司退市，其中104家強(qiáng)制退市，強(qiáng)制退市數(shù)量是改革以前10年的近3倍。

    對(duì)于市場(chǎng)上“A股退市率不高”的觀點(diǎn)，證監(jiān)會(huì)上市司司長(zhǎng)郭瑞明表示，退市改革的核心是堅(jiān)持“應(yīng)退盡退”，在退得下的同時(shí)還要退得穩(wěn)，也并不是退得越多越好。

    要點(diǎn)四：促進(jìn)投融資兩端協(xié)調(diào)發(fā)展

    對(duì)于促進(jìn)融資端與投資端平衡發(fā)展，證監(jiān)會(huì)機(jī)構(gòu)司司長(zhǎng)申兵表示，證監(jiān)會(huì)一直以來高度重視融資端與投資端動(dòng)態(tài)平衡。

    “我們不存在只重視融資，不重視投資。”申兵表示，證監(jiān)會(huì)將進(jìn)一步確立以投資者為中心的市場(chǎng)發(fā)展理念，進(jìn)一步深化改革，促進(jìn)投融資兩端協(xié)調(diào)發(fā)展，持續(xù)提升資本市場(chǎng)吸引力和投資者長(zhǎng)期回報(bào)。

    要點(diǎn)五：融券余額較新規(guī)實(shí)施之初降幅達(dá)23.4%

    談及2023年10月份出臺(tái)的融券新規(guī)，申兵表示，新規(guī)發(fā)布后，證監(jiān)會(huì)通過加強(qiáng)穿透式管理、現(xiàn)場(chǎng)檢查、監(jiān)管處罰等方式督促證券公司嚴(yán)格落實(shí)新規(guī)要求?？傮w看，政策落實(shí)效果符合預(yù)期。截至目前，融券余額較新規(guī)實(shí)施之初降幅達(dá)23.4%；戰(zhàn)略投資者出借余額降幅更大，達(dá)到35.7%。此外，新規(guī)發(fā)布后存在高管戰(zhàn)略投資者的新股上市，上市初期均未發(fā)生出借，說明新規(guī)的落實(shí)效果是良好的。

    要點(diǎn)六：不斷提高資本市場(chǎng)監(jiān)管制度規(guī)則的立法水平

    證監(jiān)會(huì)法治司負(fù)責(zé)人程合紅表示，下一步，在深入推進(jìn)證券期貨法律制度建設(shè)的過程中，證監(jiān)會(huì)將結(jié)合市場(chǎng)發(fā)展的新形勢(shì)、新變化、新需求，更加注重開門立法、民主立法、科學(xué)立法和制度規(guī)則的穩(wěn)定性、可預(yù)期性，嚴(yán)格遵循立法程序，更加廣泛深入地聽取市場(chǎng)和社會(huì)各方的意見建議，對(duì)各方關(guān)注的重要問題加強(qiáng)評(píng)估論證，公平合理地兼顧市場(chǎng)各方的正當(dāng)利益訴求，不斷提高資本市場(chǎng)監(jiān)管制度規(guī)則的立法水平，努力為資本市場(chǎng)高質(zhì)量發(fā)展提供更好的制度支持和保障。

    要點(diǎn)七：稽查執(zhí)法不僅要發(fā)揮“懲”的功能，還要體現(xiàn)“治”的效果

    證監(jiān)會(huì)首席檢查官、稽查局局長(zhǎng)李明表示，我們注意到市場(chǎng)上有一些觀點(diǎn)，一提活躍市場(chǎng)，就認(rèn)為不能打擊操縱市場(chǎng)、內(nèi)幕交易；一說提振投資者信心，就不敢打擊欺詐、造假。這種把稽查執(zhí)法與市場(chǎng)發(fā)展對(duì)立起來的想法，是不對(duì)的，也是不符合實(shí)際的。同時(shí)，稽查執(zhí)法不僅要發(fā)揮“懲”的功能，還要體現(xiàn)“治”的效果。

    要點(diǎn)八：依法加大對(duì)財(cái)務(wù)造假案件的懲處力度

    證監(jiān)會(huì)處罰委辦公室主任滕必焱表示，下一步，證監(jiān)會(huì)將始終保持對(duì)財(cái)務(wù)造假的監(jiān)管執(zhí)法高壓態(tài)勢(shì)，依法加大對(duì)財(cái)務(wù)造假案件的懲處力度，同時(shí)堅(jiān)持“一案雙查”，對(duì)未勤勉盡責(zé)的中介機(jī)構(gòu)一并查處，堅(jiān)決打破造假“生態(tài)圈”。

    要點(diǎn)九：股指期貨的空頭持倉(cāng)大多是套期保值倉(cāng)位

    近期，有消息稱，某些機(jī)構(gòu)在股指期貨上開大額空單，惡意做空市場(chǎng)。對(duì)此，證監(jiān)會(huì)期貨司司長(zhǎng)李至斌表示，證監(jiān)會(huì)已關(guān)注到，并對(duì)有關(guān)情況進(jìn)行了排查。當(dāng)前，股指期貨的整體持倉(cāng)較為分散，暫未發(fā)現(xiàn)客戶集中大量加空倉(cāng)的現(xiàn)象，也暫未發(fā)現(xiàn)關(guān)聯(lián)賬戶聯(lián)合做空的行為。由于期貨公司沒有自營(yíng)業(yè)務(wù)，期貨交易所披露的期貨公司持倉(cāng)均為經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)客戶的持倉(cāng)。經(jīng)排查，目前股指期貨的空頭持倉(cāng)很大一部分是客戶的套期保值倉(cāng)位。客戶進(jìn)行套期保值，有利于其穩(wěn)定股票市場(chǎng)持倉(cāng)。

    要點(diǎn)十：積極支持投資者發(fā)起普通代表人訴訟

    談及保護(hù)投資者合法權(quán)益的公益維權(quán)訴訟方式，投服中心董事長(zhǎng)夏建亭表示，集體訴訟是2019年修訂的《證券法》的創(chuàng)新制度安排，投保機(jī)構(gòu)是原告唯一代表人，投資者“默示加入、明示退出”，就是說符合條件的投資者，只要不明確拒絕就可以得到保護(hù)。除集體訴訟外，投資者服務(wù)中心還積極支持投資者發(fā)起普通代表人訴訟。另外，2019年修訂的《證券法》實(shí)施后，投資者服務(wù)中心積極開展了股東代位訴訟。

    附全文：2024年1月19日新聞發(fā)布會(huì)

（編輯 喬川川）