證券市場典型違法行為警示——內(nèi)幕交易

    內(nèi)幕信息是指可能對證券交易價(jià)格產(chǎn)生較大影響且尚未公開的信息，內(nèi)幕交易是指證券交易內(nèi)幕信息的知情人和非法獲取內(nèi)幕信息的人在內(nèi)幕信息公開前，買賣該證券，或者泄露該信息，或者建議他人買賣該證券的違法行為。內(nèi)幕交易破壞證券交易公開、公平、公正的原則，擾亂證券交易秩序，踐踏市場誠信原則，損害投資者利益，社會危害性嚴(yán)重。任何人、任何方式利用或泄露內(nèi)幕信息，都有可能觸碰法律紅線，構(gòu)成違法犯罪，受到嚴(yán)厲追責(zé)。目前，上市公司并購重組是內(nèi)幕交易多發(fā)領(lǐng)域，監(jiān)管部門持續(xù)加大監(jiān)管執(zhí)法力度，防范內(nèi)幕交易行為。

    例如，2017年8月份，某上市公司公告收購某網(wǎng)絡(luò)技術(shù)公司全部股權(quán)，該事項(xiàng)構(gòu)成2005年《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。上述內(nèi)幕信息公開前，多名人員實(shí)施內(nèi)幕交易。其中，內(nèi)幕信息知情人徐某作為上市公司董事長、實(shí)際控制人，建議他人買賣該公司股票；內(nèi)幕信息知情人唐某作為參與重組事項(xiàng)的券商工作人員，利用配資資金和24個(gè)配資賬戶買入該公司股票94461.2萬元，虧損5251.48萬元；尤某、秦某等人通過徐某獲知內(nèi)幕信息后，分別買入該公司股票399.86萬元和5017.89萬元，交易均虧損。最終，證監(jiān)會于2022年5月份作出行政處罰決定，對上述人員均分別處以60萬元頂格罰款，并對唐某作出10年市場禁入決定。

    又如，2020年初，某上市公司擬分拆子公司至科創(chuàng)板上市，該事項(xiàng)屬于2019年《證券法》規(guī)定的內(nèi)幕信息。上述內(nèi)幕信息公開前，上市公司監(jiān)事陳某在因工作原因知悉內(nèi)幕信息后，立即與吳某微信聯(lián)絡(luò)并提供資金160萬元，由吳某操作賬戶交易該上市公司股票，交易獲利58.7萬元。同時(shí)，吳某在與陳某聯(lián)絡(luò)接觸后，利用個(gè)人資金60余萬元買入該上市公司股票，交易獲利22.4萬元。最終，天津證監(jiān)局于2021年8月份作出行政處罰決定，對陳某、吳某共同內(nèi)幕交易行為，沒收違法所得并處以罰款合計(jì)176.3萬元罰款，對吳某個(gè)人內(nèi)幕交易行為，沒收違法所得并處以罰款合計(jì)44.8萬元。

    證券市場投資者要擦亮眼睛，樹立守法意識，堅(jiān)持理性投資，不要輕信所謂“內(nèi)幕信息”，更不要打探、傳播和利用內(nèi)幕信息，要堅(jiān)決抵制內(nèi)幕交易違法行為，共同維護(hù)資本市場公開、公平、公正的良好秩序。（天津證監(jiān)局/供稿）