證監(jiān)會：促進(jìn)專精特新中小企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)

    本報(bào)記者 吳曉璐

    7月26日，證監(jiān)會市場二部主任王建平在2023年全國專精特新中小企業(yè)發(fā)展大會上表示，專精特新“小巨人”企業(yè)已成為新上市企業(yè)的主力軍。證監(jiān)會將加強(qiáng)部際央地溝通協(xié)作，通過“有形之手”“無形之手”共同發(fā)力，形成覆蓋專精特新企業(yè)全生命周期的服務(wù)能力，促進(jìn)專精特新中小企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    據(jù)王建平介紹，目前，多層次資本市場涵蓋股權(quán)債權(quán)、現(xiàn)貨期貨、公募私募、場內(nèi)場外等市場，主板、科創(chuàng)板、創(chuàng)業(yè)板、北交所、新三板等股權(quán)市場錯位發(fā)展，區(qū)域性股權(quán)市場功能作用逐步健全，為滿足專精特新中小企業(yè)直接融資需求提供了體系化的機(jī)制安排，取得了顯著成效。

    具體來看，主要是六方面：一是提升資本市場包容度，助力專精特新中小企業(yè)上市融資；二是深化新三板改革，設(shè)立并建設(shè)好北京證券交易所，打造服務(wù)創(chuàng)新型中小企業(yè)主陣地；三是創(chuàng)設(shè)“專精特新專板”，完善區(qū)域性股權(quán)市場生態(tài)體；四是完善私募基金監(jiān)管制度，促進(jìn)行業(yè)更好發(fā)揮服務(wù)專精特新中小企業(yè)的功能作用；五是支持中小微企業(yè)在交易所債券市場融資；六是豐富金融期貨產(chǎn)品體系，提供高效的風(fēng)險管理服務(wù)。

    數(shù)據(jù)顯示，截至今年6月底，已累計(jì)有1400多家專精特新中小企業(yè)在A股上市，占A股已上市企業(yè)的28%。其中，今年上半年新上市專精特新中小企業(yè)102家，占A股新上市企業(yè)的59%。專精特新“小巨人”企業(yè)已成為新上市企業(yè)的主力軍。

    王建平表示，更加有力有效支持專精特新企業(yè)發(fā)展，需要發(fā)揮各方合力，共同優(yōu)化企業(yè)發(fā)展成長的外部環(huán)境；也需要企業(yè)強(qiáng)化合規(guī)意識，完善公司治理，使企業(yè)成長路徑更加順暢；還需要各類中介機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)強(qiáng)化服務(wù)專精特新中小企業(yè)的責(zé)任意識和專業(yè)能力，使得金融服務(wù)更加直達(dá)高效。證監(jiān)會將加強(qiáng)部際央地溝通協(xié)作，通過“有形之手”“無形之手”共同發(fā)力，形成覆蓋專精特新企業(yè)全生命周期的服務(wù)能力，促進(jìn)專精特新中小企業(yè)行穩(wěn)致遠(yuǎn)。

    一是推動股票發(fā)行注冊制走穩(wěn)走實(shí)走深。在維護(hù)市場穩(wěn)定的前提下，優(yōu)化審核機(jī)制，強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)作用，提高信息披露水平和監(jiān)管透明度，發(fā)揮好科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板的功能，暢通專精特新企業(yè)融資渠道。

    二是繼續(xù)支持符合條件的專精特新企業(yè)在新三板基礎(chǔ)層和創(chuàng)新層掛牌、在北交所上市，穩(wěn)步提升北交所市場活躍度，提升服務(wù)中小企業(yè)的能力。

    三是深化區(qū)域性股權(quán)市場創(chuàng)新試點(diǎn)，積極推動“專精特新專板”建設(shè)。第一，繼續(xù)推動符合條件的區(qū)域性股權(quán)市場設(shè)立“專精特新專板”，已設(shè)立的按照專板建設(shè)指導(dǎo)意見要求優(yōu)化完善。第二，在支持股權(quán)融資前提下，繼續(xù)豐富服務(wù)工具和產(chǎn)品，特別是適應(yīng)中小微企業(yè)融資需要的可轉(zhuǎn)債、認(rèn)股權(quán)證、優(yōu)先股等工具，穩(wěn)步落地股權(quán)激勵和員工持股計(jì)劃，持續(xù)提高區(qū)域性股權(quán)市場對專精特新中小企業(yè)的服務(wù)能力和上市培育能力，從源頭上提高上市公司質(zhì)量。第三，不斷完善制度規(guī)則體系，深入推進(jìn)區(qū)塊鏈建設(shè)，打造場外權(quán)益登記平臺，建立并優(yōu)化與滬深北交易所、新三板等場內(nèi)市場的對接機(jī)制，使專精特新企業(yè)的上市路徑更加順暢。第四，繼續(xù)協(xié)調(diào)相關(guān)方在股權(quán)激勵稅務(wù)備案、政府涉企數(shù)據(jù)共享、股權(quán)登記對接、政策措施綜合運(yùn)用等方面出臺政策措施，積極支持區(qū)域性股權(quán)市場高質(zhì)量發(fā)展，提升服務(wù)專精特新企業(yè)的能力。

    四是以貫徹落實(shí)《私募投資基金監(jiān)督管理?xiàng)l例》為契機(jī)，進(jìn)一步暢通私募基金行業(yè)“募投管退”各環(huán)節(jié)，優(yōu)化私募基金行業(yè)發(fā)展環(huán)境，為私募行業(yè)支持專精特新企業(yè)創(chuàng)造條件。協(xié)同相關(guān)部門出臺支持創(chuàng)業(yè)投資基金發(fā)展的具體政策舉措，引導(dǎo)私募基金加大投早、投小、投專精特新的力度。

    “目前專精特新中小企業(yè)的股權(quán)投資覆蓋率約為15%、‘小巨人’的股權(quán)投資覆蓋度約39%，投資滲透率還有大幅提升空間。”王建平表示，各方要全面引導(dǎo)私募基金加大對專精特新中小企業(yè)的支持，尤其是對初創(chuàng)企業(yè)的支持，同時要提升私募行業(yè)對專精特新中小企業(yè)的賦能能力建設(shè)，在營銷、管理、政策對接、并購等方面提供綜合性支持，助推專精特新企業(yè)的發(fā)展，為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供堅(jiān)實(shí)支持。