證監(jiān)會(huì)發(fā)文規(guī)范境內(nèi)上市公司發(fā)行GDR行為

    本報(bào)記者 吳曉璐

    5月16日，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《監(jiān)管規(guī)則適用指引——境外發(fā)行上市類第6號(hào)：境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證指引》（簡(jiǎn)稱《指引》），規(guī)范境內(nèi)上市公司境外發(fā)行可轉(zhuǎn)換為境內(nèi)基礎(chǔ)股份的存托憑證（以下簡(jiǎn)稱全球存托憑證，即GDR）行為。

    據(jù)證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站統(tǒng)計(jì)，自2022年2月11日互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)新規(guī)實(shí)施以來，證監(jiān)會(huì)累計(jì)核準(zhǔn)21家企業(yè)境外發(fā)行GDR，19家奔赴瑞士證券交易所發(fā)行，2家奔赴倫敦證券交易所發(fā)行。

    行業(yè)人士對(duì)記者表示，按照《指引》中要求的“基礎(chǔ)股份注冊(cè)申請(qǐng)材料應(yīng)當(dāng)按照《公開發(fā)行證券的公司信息披露內(nèi)容與格式準(zhǔn)則第59號(hào)——上市公司發(fā)行證券申請(qǐng)文件》的要求報(bào)送”來看，監(jiān)管部門按照上市公司公開發(fā)行的標(biāo)準(zhǔn)，加強(qiáng)境內(nèi)上市公司境外發(fā)行GDR的監(jiān)管。從程序上來看，增加了交易所審核。

    證監(jiān)會(huì)表示，支持具有一定市值規(guī)模、規(guī)范運(yùn)作水平較高的境內(nèi)上市公司，通過境外發(fā)行全球存托憑證募集資金，投向符合國(guó)家產(chǎn)業(yè)政策的主業(yè)領(lǐng)域，滿足海外布局、業(yè)務(wù)發(fā)展需求，用好兩個(gè)市場(chǎng)、兩種資源，促進(jìn)規(guī)范健康發(fā)展。

    申請(qǐng)程序方面，《指引》提出，境內(nèi)上市公司境外首次發(fā)行全球存托憑證，應(yīng)當(dāng)在境外提交發(fā)行上市申請(qǐng)后3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。境內(nèi)上市公司在境外提交發(fā)行上市申請(qǐng)前，應(yīng)當(dāng)按照《上市公司證券發(fā)行注冊(cè)管理辦法》第二十二條規(guī)定，由保薦人向境內(nèi)證券交易所提交新增基礎(chǔ)股份發(fā)行的注冊(cè)申請(qǐng)，境內(nèi)證券交易所參照上市公司向特定對(duì)象發(fā)行股票的程序出具審核意見，并報(bào)中國(guó)證監(jiān)會(huì)注冊(cè)。中國(guó)證監(jiān)會(huì)可合并辦理注冊(cè)及備案。境內(nèi)上市公司在同一境外市場(chǎng)再次發(fā)行全球存托憑證，新增基礎(chǔ)股份發(fā)行注冊(cè)程序與首次境外發(fā)行全球存托憑證相同；境外發(fā)行完成后應(yīng)當(dāng)在3個(gè)工作日內(nèi)向中國(guó)證監(jiān)會(huì)備案。

    規(guī)則適用方面，《指引》對(duì)境內(nèi)上市公司發(fā)行GDR的禁止情形、發(fā)行與承銷、發(fā)行比例、發(fā)行間隔、募集資金使用等進(jìn)行規(guī)定，要求符合相關(guān)規(guī)則。另外，除《境內(nèi)外證券交易所互聯(lián)互通存托憑證業(yè)務(wù)監(jiān)管規(guī)定》和《指引》明確的事項(xiàng)外，上市公司境外發(fā)行全球存托憑證涉及新增基礎(chǔ)股份發(fā)行的決策程序、信息披露等事項(xiàng)，應(yīng)當(dāng)符合上市公司向特定對(duì)象發(fā)行的有關(guān)規(guī)定。

    材料要求方面，《指引》對(duì)境內(nèi)上市公司發(fā)行GDR的申請(qǐng)材料、決策程序文件、募集文件以及發(fā)行情況報(bào)告均提出要求。如發(fā)行情況報(bào)告應(yīng)當(dāng)穿透說明實(shí)際認(rèn)購(gòu)對(duì)象，并說明是否存在收益互換等類似協(xié)議安排及其合規(guī)性，是否存在投資者延長(zhǎng)跨境轉(zhuǎn)換期限的情形等。

    實(shí)施安排方面，《指引》提出，2023年3月31日前，境內(nèi)上市公司已在境外提交全球存托憑證發(fā)行申請(qǐng)，但未獲證監(jiān)會(huì)核準(zhǔn)的，應(yīng)當(dāng)履行基礎(chǔ)股份發(fā)行注冊(cè)及境外發(fā)行上市備案程序，可合理安排提交注冊(cè)申請(qǐng)及備案材料的時(shí)點(diǎn)。2023年3月31日前，境內(nèi)上市公司境外發(fā)行全球存托憑證相關(guān)議案已經(jīng)股東大會(huì)審議通過的，無需重新提交股東大會(huì)審議。