上交所修訂發(fā)布公司債券存續(xù)期信息披露業(yè)務指引 進一步強化債券信息披露的風險揭示功能

    本報記者 邢萌

    為進一步強化債券信息披露的風險揭示功能，促進形成合理定價，提高債券市場資源配置效率，壓嚴壓實市場主體責任，5月5日，上海證券交易所發(fā)布并實施《上海證券交易所債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——公司債券持續(xù)信息披露（2023年修訂）》。

    本次修訂主要包括以下四個方面內(nèi)容：一是優(yōu)化整合前期信息披露規(guī)范要求。吸收整合《上海證券交易所債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第2號——公司債券和資產(chǎn)支持證券信息披露直通車業(yè)務》和《關于做好2022年公司債券信息披露有關工作的通知》等業(yè)務規(guī)則與指南的披露要求，提升規(guī)則體系性。將原《上海證券交易所公司債券自律監(jiān)管規(guī)則適用指引第1號——公司債券持續(xù)信息披露》附件“公司債券臨時報告信息披露內(nèi)容與格式”中涉及發(fā)行人實質權利義務的內(nèi)容調(diào)整到正文相應章節(jié)，不再具體規(guī)范公告格式，為信息披露義務履行保留必要靈活度。

    二是聚焦風險導向、優(yōu)化披露標準。新增可能導致公司信用類債券加速清償、成立金融機構債權人委員會等披露事項；明確公司債券價格下跌或者發(fā)生異常波動情形的核查與披露要求；簡化與信用風險關聯(lián)度較低事項的披露要求，如提高新增借款、新增擔保和重大投資的觸發(fā)標準等。

    三是進一步強化信息披露規(guī)范性要求。明確發(fā)行人及其關聯(lián)方境內(nèi)外信息同步披露標準；強化發(fā)行人董事、監(jiān)事、高級管理人員、受托管理人對定期報告披露內(nèi)容的核查職責；明確臨時報告影響分析、發(fā)行人主要人員無法履職時應對安排的披露要求。

    四是明確破產(chǎn)環(huán)節(jié)和市場化重組的披露要求。充分考慮破產(chǎn)、被托管或接管等主體的實際情況，突出風險處置，強化破產(chǎn)或整體風險處置程序進展，破產(chǎn)和解、重整方案或市場化重組方案制定與執(zhí)行，破產(chǎn)程序中專項審計評估報告等特有事項的披露要求；適當簡化相關主體常規(guī)披露要求。

    上交所表示，下一步將在中國證監(jiān)會的領導下，深化落實注冊制改革要求，通過組織培訓、優(yōu)化服務、強化監(jiān)管等方式，切實抓好規(guī)則落地執(zhí)行，持之以恒地引導和督促市場主體不斷提高債券信息披露質量，促進交易所債券市場功能有效發(fā)揮，切實提升服務實體經(jīng)濟質效。

（編輯 張薌逸）