深交所：發(fā)揮紀(jì)律處分懲前毖后作用 更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展

    本報(bào)記者 邢萌 見習(xí)記者 田鵬

    2月3日，深圳證券交易所發(fā)布2022年紀(jì)律處分情況。2022年，深交所認(rèn)真履行一線監(jiān)管職責(zé)，切實(shí)做好紀(jì)律處分工作，依規(guī)懲處深市各類違法違規(guī)行為，壓嚴(yán)壓實(shí)市場各方主體責(zé)任，有力維護(hù)市場秩序和投資者合法權(quán)益，不斷推動(dòng)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    深交所表示，將在中國證監(jiān)會統(tǒng)一領(lǐng)導(dǎo)下，繼續(xù)發(fā)揮紀(jì)律處分“懲前毖后”的警示、教育和指引作用，引導(dǎo)廣大市場主體聚焦主業(yè)，真正樹立敬畏市場、敬畏法治的合規(guī)意識，推動(dòng)形成各方歸位盡責(zé)、市場約束有效的良好市場生態(tài)，以高質(zhì)量監(jiān)管積蓄動(dòng)能、更好服務(wù)資本市場高質(zhì)量發(fā)展。

    四維度勾勒整體情況

    2022年，深交所實(shí)現(xiàn)清晰傳遞“零容忍”理念，切實(shí)維護(hù)資本市場“三公”原則和良好市場生態(tài)的作用。數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共針對各類違規(guī)主體作出紀(jì)律處分決定書265份，同比增長約17%。處分證券發(fā)行人143家次、其他責(zé)任人員908人次，同比增長約7%。整體呈現(xiàn)四方面特點(diǎn)：

    在監(jiān)管領(lǐng)域上，深交所從上市公司監(jiān)管方面、發(fā)行審核監(jiān)管方面和債券監(jiān)管方面均做出相應(yīng)處分決定，實(shí)現(xiàn)監(jiān)管“廣覆蓋”。

    在違規(guī)類型上，信息披露和規(guī)范運(yùn)作違規(guī)是重點(diǎn)區(qū)域。具體來看，共處分信息披露違規(guī)137次、規(guī)范運(yùn)作違規(guī)129次、證券交易違規(guī)68次、中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)16次。其中，信息披露違規(guī)和規(guī)范運(yùn)作違規(guī)分別占比約39%、37%。

    在處分對象上，深交所緊盯“關(guān)鍵主體”。一方面，持續(xù)強(qiáng)化對違規(guī)董監(jiān)高和控股股東、實(shí)際控制人及其關(guān)聯(lián)方的監(jiān)管，分別處分572人次、213人次，同比增長分別為8%、39%。另一方面，對承擔(dān)“看門人”職責(zé)的中介機(jī)構(gòu)加大監(jiān)管力度，共處分2家次中介機(jī)構(gòu)和33人次從業(yè)人員，處分總?cè)舜纬^前三年之和。

    在處分類型上，做到既有“力度”也有“溫度”。一方面，對惡性違規(guī)和“首惡”適用嚴(yán)厲的公開譴責(zé)、公開認(rèn)定不適合擔(dān)任上市公司董監(jiān)高（以下簡稱公開認(rèn)定）的數(shù)量大幅增加，懲戒力度加大。另一方面，堅(jiān)持“寬嚴(yán)相濟(jì)”，合理區(qū)分責(zé)任，對次要責(zé)任人員與“首惡”區(qū)別對待，對積極配合整改、及時(shí)化解不良影響的人員予以從輕、減輕處分。

    錨定重點(diǎn)領(lǐng)域靶向發(fā)力

    2022年，圍繞財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等上市公司惡性違規(guī)和注冊制發(fā)行上市審核等重點(diǎn)領(lǐng)域，深交所充分發(fā)揮資本市場監(jiān)管“前沿陣地”作用，嚴(yán)肅市場紀(jì)律、凈化市場生態(tài)。

    財(cái)務(wù)造假等惡性違規(guī)嚴(yán)重?fù)p害中小投資者合法權(quán)益，必須出重拳、用重典。為此，深交所始終保持追責(zé)高壓態(tài)勢，全年共處理ST柏龍、寧波東力、科融環(huán)境等財(cái)務(wù)造假案件18單，同比增長80%。對涉案的77名責(zé)任人予以公開譴責(zé)、17名主要責(zé)任人予以公開認(rèn)定，打擊力度和震懾效應(yīng)持續(xù)加強(qiáng)。

    同時(shí)，深交所實(shí)現(xiàn)對占用擔(dān)保違規(guī)的有效整治。數(shù)據(jù)顯示，全年共處理資金占用36單、違規(guī)擔(dān)保28單，合計(jì)處分上市公司48家次，相關(guān)責(zé)任人320人次。其中，25家公司在處分前已全部償還占用資金和解除擔(dān)保，10家部分解決，整改率約73%，占用擔(dān)保違規(guī)亂象整治成效顯現(xiàn)。

    此外，深交所“多管齊下”從嚴(yán)把好發(fā)行上市“入口關(guān)”。2022年共對16家不符合發(fā)行上市條件和信息披露要求的企業(yè)予以堅(jiān)決否決，對52單IPO等項(xiàng)目實(shí)施現(xiàn)場督導(dǎo)。針對發(fā)行人在招股說明書、審核問詢回復(fù)等各環(huán)節(jié)文件中存在的信息披露重大遺漏、不準(zhǔn)確等違規(guī)現(xiàn)象，對3家股票發(fā)行人、2名負(fù)有責(zé)任的控股股東、實(shí)際控制人、4名保薦代表人予以通報(bào)批評，切實(shí)防止“帶病闖關(guān)”，維護(hù)創(chuàng)業(yè)板注冊制高質(zhì)量運(yùn)行。

    強(qiáng)監(jiān)管和暢救濟(jì)齊頭并進(jìn)

    2022年，深交所始終堅(jiān)持強(qiáng)監(jiān)管和暢救濟(jì)齊頭并進(jìn)，站穩(wěn)資本市場與人民立場，不斷暢通聽證、復(fù)核的雙重內(nèi)部救濟(jì)渠道，引導(dǎo)市場主體充分陳述申辯，讓“程序公正”可感可觸。

    具體體現(xiàn)在，一方面，充分發(fā)揮聽證的事中救濟(jì)作用，提升決策透明度。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共召開紀(jì)律處分聽證會36場，同比增長約64%，聽取15家上市公司、96名責(zé)任人的申辯，同比增長約79%。針對疫情影響，及時(shí)推出視頻聽證等，提升市場主體參與便利性和積極性。通過引導(dǎo)當(dāng)事人面對面“發(fā)聲、論理”，既充分保障市場主體知情權(quán)、參與權(quán)、監(jiān)督權(quán)，緩釋對抗情緒，也進(jìn)一步推動(dòng)查明事實(shí)、厘清焦點(diǎn)，提升紀(jì)律處分決策過程的透明度和公信力。

    另一方面，用好用足復(fù)核的事后救濟(jì)機(jī)制，強(qiáng)化公平公正。

    數(shù)據(jù)顯示，深交所全年共完成15單紀(jì)律處分復(fù)核案件審議，同比增長150%。案件主要集中在財(cái)務(wù)造假、占用擔(dān)保等惡性違規(guī)方面。為切實(shí)維護(hù)當(dāng)事人合法權(quán)益，確保處分客觀公正，對存在異議的當(dāng)事人，深交所通過以所外委員為主的上訴復(fù)核委員會，更加深入聽取當(dāng)事人意見，對案件事實(shí)、適用規(guī)則、處分力度等進(jìn)行再審查，確保“有理有據(jù)”，并向當(dāng)事人進(jìn)一步闡明監(jiān)管邏輯和標(biāo)準(zhǔn)，做到“以理服人”。從復(fù)核審議情況看，部分董監(jiān)高對自身職責(zé)認(rèn)識存在偏差，往往以未參與、不知情為由提出異議。通過復(fù)核，不但對紀(jì)律處分的規(guī)范嚴(yán)謹(jǐn)進(jìn)行了再審查，也對當(dāng)事人切實(shí)履行職責(zé)、準(zhǔn)確理解規(guī)則進(jìn)行了再教育，有效發(fā)揮了復(fù)核機(jī)制的功能作用。