中介機構(gòu)要把好“入口關(guān)” 當好“看門人”

    昨日，中國證監(jiān)會就全面實行股票發(fā)行注冊制主要制度規(guī)則向社會公開征求意見。這也意味著全面注冊制的正式啟動。對于券商等中介機構(gòu)而言，這是機遇也更是挑戰(zhàn)。全面注冊制背景下，中介機構(gòu)要切實履行好“看門人”的職責，營造良好的市場生態(tài)。

    “全面注冊制對中介機構(gòu)把好‘入口關(guān)’提出了更高的要求。對券商而言，要堅決壓實‘三道防線’責任，嚴把上市公司質(zhì)量關(guān)，深刻理解‘零容忍’的執(zhí)法司法體制機制，提高專業(yè)能力、提升執(zhí)業(yè)質(zhì)量、加強警示教育、嚴控項目風險，切實履行好保薦機構(gòu)作為資本市場‘看門人’的責任。”國新證券董事長張海文向記者表示。

    高盛高華總經(jīng)理索莉暉說，作為活躍在A股市場上的主要外資券商之一，高盛高華要在全面注冊制改革落地的過程中，進一步壓實“看門人”的責任，不斷加強自身管理，推動資本市場業(yè)務(wù)的發(fā)展，更好地發(fā)揮連接優(yōu)秀發(fā)行人、投資人以及資本市場的橋梁作用。

    中金公司投資銀行部負責人王曙光也稱，全面注冊制對投資銀行作為保薦機構(gòu)的履職盡責能力提出了更高要求，投行應(yīng)自覺提高站位，更好地服務(wù)國家戰(zhàn)略和資本市場改革，打造適應(yīng)全面注冊制的核心能力，發(fā)揮好資本市場“看門人”的作用。

    也有投行資深保代向記者表示，其實壓實中介機構(gòu)責任并非全面注冊制所特有的，也不是新的要求，但在全面注冊制實施以后，“看門人”職責就顯得更加重要，影響范圍也更廣。

    在開源證券副總裁兼研究所所長孫金鉅看來，全面注冊制的實施將進一步提升券商的服務(wù)質(zhì)量。全面注冊制實施后，監(jiān)管機構(gòu)將進一步壓實壓嚴中介機構(gòu)“看門人”責任，從而倒逼券商加強內(nèi)控管理、提高服務(wù)質(zhì)量。

    目前，部分中介機構(gòu)“看門人”職責履行得并不到位，還存在一些短板。證監(jiān)會主席易會滿此前就表示，恪守“看門人”責任是國際上對保薦中介機構(gòu)的基本要求，把真實的公司選出來是底線，把優(yōu)秀的公司選出來是水平。但有的機構(gòu)變化不大，還是過于關(guān)注“可批性”，對“可投性”重視不夠，甚至還有的“帶病闖關(guān)”。

    此外，證監(jiān)會此次也修訂了證券發(fā)行上市的保薦辦法，對投行業(yè)務(wù)執(zhí)業(yè)質(zhì)量評價作出了一些原則性規(guī)定。證監(jiān)會還將保薦信用記錄和質(zhì)量評價結(jié)果向社會公開，加強對中介機構(gòu)的約束。