滬深交易所強化退市風險公司2022年年報信披要求 進一步完善常態(tài)化退市機制

    本報記者 吳曉璐 邢萌

    1月13日晚間，滬深交易所發(fā)布《關(guān)于加強退市風險公司2022年年度報告信息披露工作的通知》（以下簡稱《通知》），同時配套修改相關(guān)公告格式指南，強化退市風險公司監(jiān)管，持續(xù)完善常態(tài)化退市機制，保護投資者合法權(quán)益。

    業(yè)內(nèi)人士表示，在常態(tài)化退市背景下，投資者更應秉持價值投資、理性投資理念，及時關(guān)注退市風險公司披露的信息，充分了解股票交易市場風險，切實提高自我風險防范意識，遠離跟風炒作等投機行為。

    強化退市風險揭示

    《通知》堅持以信息披露為核心，強化退市風險揭示。包括適度增加退市風險揭示的披露頻次；聚焦7類風險情形增強風險揭示針對性，同步修訂風險提示公告格式，提升風險提示的可讀性和有效性；強化年度報告編制進展披露及風險揭示。

    首先，《通知》適度增加了財務類退市風險提示公告的披露次數(shù)，要求退市風險公司在首次風險提示公告披露后至年度報告披露前，應當每10個交易日披露1次風險提示公告，向投資者提醒相關(guān)公司存在退市風險。

    其次，為便于投資者理解，《通知》首次明確退市風險公司如果涉及7類較高終止上市風險情形的，應予以重點提示，主要包括業(yè)績預告相關(guān)指標觸及退市標準、尚未聘請會計師事務所、會計師事務所對公司是否觸及退市情形的判斷與公司存在重大分歧、影響公司是否觸及退市情形的事項尚未核實并履行信息披露義務、公司預計退市風險與前期披露出現(xiàn)重大變化等情形。為便于上市公司準確揭示風險，同步修訂了終止上市風險提示公告格式，要求退市風險公司結(jié)合自身情況詳細分析說明股票可能觸及的終止上市情形及其原因，提升風險提示的可讀性和有效性。

    最后，為防止退市風險公司“突然死亡”，《通知》明確退市風險公司應當在年度報告預約披露日前20個交易日和10個交易日披露年度報告編制及最新審計進展情況，說明重大會計處理、關(guān)鍵審計事項、審計意見類型、審計報告出具時間安排等事項是否與會計師事務所存在重大分歧。會計師事務所就前述事項與公司存在重大分歧的，可以向交易所報告并同步出具專項說明文件，說明具體分歧及最新審計進展情況。

    華鑫證券首席策略分析師嚴凱文對《證券日報》記者表示，監(jiān)管部門進一步強化退市風險揭示，有助于投資者更方便、更明確、更充分的認識和了解公司基本面情況，認識到可能存在的退市風險，從源頭拒絕“炒小、炒差”等問題。

    國泰君安證券首席投資顧問何力對《證券日報》記者表示，提高信披要求，讓市場交易信息更加透明化，更有利于保護投資者，尤其是保護中小投資者，同時，也有利于規(guī)范上市公司的行為。

    重點關(guān)注規(guī)避退市相關(guān)事項

    《通知》重點關(guān)注規(guī)避退市相關(guān)事項。一方面圍繞營業(yè)收入扣除金額確認、非經(jīng)常性損益認定、審計意見類型以及異常財務處理等4類焦點問題，針對性提出具體監(jiān)管要求；另一方面督促退市風險公司董監(jiān)高和負責審計的會計師事務所履職盡責。

    《通知》要求退市風險公司圍繞上述4類事項進行重點核實。其一，在收入確認真實準確的基礎上，嚴格按照規(guī)則進行營業(yè)收入扣除及披露；其二，結(jié)合公司自身業(yè)務實際情況和關(guān)聯(lián)程度，依規(guī)準確認定非經(jīng)常性損益項目；其三，高度關(guān)注上期非標準審計意見涉及事項在本期的進展情況，禁止通過年末突擊變更會計師事務所等方式“購買”審計意見以規(guī)避退市；其四，審慎處理保殼交易及資本運作，依規(guī)進行會計處理，不得通過虛增收入、違規(guī)確認收益等方式規(guī)避退市。

    在督促“關(guān)鍵少數(shù)”和中介機構(gòu)歸位盡責方面，《通知》細化相關(guān)責任主體盡責要求，明確退市風險公司董事、監(jiān)事、高級管理人員應當高度重視年度報告編制及披露事項，獲取充分、全面的決策依據(jù)信息，合理使用異議權(quán)。審計委員會應當加強與會計師事務所的溝通，對其審計工作進行持續(xù)性監(jiān)督及審查。會計師事務所應當結(jié)合退市風險公司特點，加強審計執(zhí)業(yè)質(zhì)量控制，依規(guī)就營業(yè)收入扣除及非經(jīng)常性損益等事項出具專項核查意見，恰當判斷上期非標事項對本期財務報表的影響，審慎發(fā)表意見。

    “在注冊制改革的背景下，資本市場需要新陳代謝。對‘保殼’嚴監(jiān)管，避免一些公司長期占用上市資源，無效占用投資者資金，可以更好讓市場優(yōu)勝劣汰，實現(xiàn)資源的優(yōu)化配置。”何力表示。