維護(hù)市場秩序 零容忍信號持續(xù)釋放

    今年前10個月，證監(jiān)會累計作出249份行政處罰決定，罰沒款累計15.38億元；11月1日至27日，約20家上市公司收到證監(jiān)會立案告知書，創(chuàng)出今年以來月度新高；多起債券市場違法違規(guī)案件取得新進(jìn)展，執(zhí)法力度持續(xù)加大，中介機(jī)構(gòu)治理不斷強(qiáng)化……

    今年以來，嚴(yán)打證券違法違規(guī)行為的信號持續(xù)釋放。市場人士指出，監(jiān)管部門堅持“零容忍”“出重拳”，有力維護(hù)了市場秩序和投資者合法權(quán)益，凈化了市場生態(tài)環(huán)境，預(yù)計接下來“嚴(yán)”的主基調(diào)將延續(xù)，持續(xù)以依法有效監(jiān)管促進(jìn)資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。

    上市公司監(jiān)管突出重點(diǎn)

    信息披露歷來是上市公司監(jiān)管的重點(diǎn)，也是行政處罰、刑事處罰和民事訴訟的多發(fā)領(lǐng)域。中國證券報記者梳理發(fā)現(xiàn)，信息披露違法違規(guī)依然是今年以來“曝光率”最高的證券違法違規(guī)事由。

    財務(wù)造假案仍時有發(fā)生。11月18日，澤達(dá)易盛、*ST紫晶雙雙披露，收到證監(jiān)會發(fā)出的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。這兩家公司均涉嫌虛增營業(yè)收入、利潤，并涉嫌欺詐發(fā)行。

    因年報“難產(chǎn)”而涉嫌信披違法違規(guī)的行為不時出現(xiàn)。6月1日，*ST輔仁公告稱，因未按規(guī)定期限披露年報，涉嫌信息披露違法違規(guī)，公司被證監(jiān)會立案調(diào)查。此外，“未及時披露重大事項”也是出現(xiàn)頻率較高的信披違法違規(guī)事由。

    在業(yè)內(nèi)人士看來，信披違法違規(guī)案件“曝光率”高，既表明一部分上市公司合規(guī)意識和合規(guī)能力有待提高，也是監(jiān)管部門持續(xù)加大打擊力度的結(jié)果。“信披違法違規(guī)案件一向是監(jiān)管部門打擊的重點(diǎn)。隨著注冊制改革穩(wěn)步推進(jìn)，信披重要性愈發(fā)凸顯，打擊信披違法違規(guī)的力度進(jìn)一步加大。”上海漢聯(lián)律師事務(wù)所合伙人宋一欣說。

    “財務(wù)造假違規(guī)信息披露案件時有發(fā)生。”證監(jiān)會稽查局副局長劉永強(qiáng)日前表示，證監(jiān)會將聚焦重點(diǎn)領(lǐng)域，嚴(yán)厲打擊欺詐發(fā)行、財務(wù)造假、違規(guī)占用擔(dān)保等嚴(yán)重影響上市公司質(zhì)量違法行為。據(jù)數(shù)據(jù)不完全統(tǒng)計，截至11月27日，11月約20家上市公司收到證監(jiān)會立案告知書，數(shù)量創(chuàng)出今年以來月度新高。

    債市執(zhí)法力度持續(xù)加強(qiáng)

    為規(guī)范債券市場發(fā)展，近年來，證監(jiān)會依托債券市場統(tǒng)一執(zhí)法工作機(jī)制，堅決打擊債券市場違法違規(guī)行為。從洛娃集團(tuán)到福建福晟，證監(jiān)會系統(tǒng)近期查辦的多起案件表明，對債券市場的執(zhí)法力度持續(xù)加大。

    洛娃集團(tuán)9月16日發(fā)布公告稱，收到北京證監(jiān)局送達(dá)的《行政處罰及市場禁入事先告知書》。對于洛娃集團(tuán)信息披露虛假記載的違法行為，北京證監(jiān)局?jǐn)M責(zé)令洛娃集團(tuán)改正，給予警告，并處以60萬元罰款；對于洛娃集團(tuán)虛假申報文件騙取公開發(fā)行“17洛娃01”公司債券的核準(zhǔn)行為，擬處以非法所募資金金額百分之三的罰款。

    福建證監(jiān)局近期披露的一則行政處罰決定書顯示，2019年8月至2019年12月，福建福晟及其合并報表子公司福建省長樂市鶴凱置業(yè)有限公司共發(fā)生債務(wù)違約7筆，但福建福晟未在“18福晟02”等4只公開發(fā)行債券2019年度報告中披露。福建證監(jiān)局決定責(zé)令福建福晟改正，給予警告，并處罰款。

    在強(qiáng)化監(jiān)管的同時，相關(guān)部門持續(xù)優(yōu)化制度體系，不斷完善債券市場制度建設(shè)。證監(jiān)會日前公布的《關(guān)于深化公司債券注冊制改革的指導(dǎo)意見（征求意見稿）》指出，擬構(gòu)建行政、民事、刑事立體化追責(zé)體系，推動對債券違法違規(guī)主體依法進(jìn)行民事和刑事追責(zé)，形成司法震懾。

    不斷強(qiáng)化中介機(jī)構(gòu)治理

    加大對中介機(jī)構(gòu)監(jiān)管力度，也是今年以來證監(jiān)會稽查執(zhí)法工作一大鮮明特征。中國證券報記者注意到，近期證券監(jiān)管部門頻開罰單，直指中介機(jī)構(gòu)未勤勉盡責(zé)行為。

    會計師事務(wù)所方面，深圳堂堂會計師事務(wù)所在*ST新億年報審計中審計獨(dú)立性嚴(yán)重缺失，審計程序存在多項缺陷，審計報告存在虛假記載和重大遺漏，缺乏應(yīng)有的職業(yè)操守和底線。證監(jiān)會對其采取“沒一罰六”的行政處罰，相關(guān)主體涉嫌犯罪問題將移送公安機(jī)關(guān)。

    律師事務(wù)所方面，證監(jiān)會對山東魯成律師事務(wù)所因涉勝通集團(tuán)財務(wù)造假案違法違規(guī)行為進(jìn)行立案調(diào)查、審理，決定責(zé)令該機(jī)構(gòu)改正，沒收業(yè)務(wù)收入處以罰款，并處罰時任項目負(fù)責(zé)人。

    證券公司方面，今年初證監(jiān)會組織對8家證券公司投行內(nèi)部控制及廉潔從業(yè)情況開展了專項檢查，督促證券公司從事投行業(yè)務(wù)歸位盡責(zé)。此次檢查發(fā)現(xiàn)部分證券公司存在內(nèi)控制度和保障機(jī)制不健全、內(nèi)控把關(guān)不嚴(yán)格等問題，個別證券公司存在內(nèi)控組織架構(gòu)不合理、崗位職責(zé)利益沖突、投行團(tuán)隊“承包制”管理等較嚴(yán)重的問題。

    “始終堅持‘嚴(yán)’的處罰主基調(diào)，形成‘零容忍’強(qiáng)大震懾。”談及下一步工作重點(diǎn)，證監(jiān)會表示，將強(qiáng)化資本市場治理的制度供給，提高涉刑案件的移送效率，積極推動完善證券民事訴訟與賠償制度，支持投資者保護(hù)機(jī)構(gòu)依法作為代表人參加訴訟，不斷提高廣大投資者對執(zhí)法工作的獲得感和投資安全感。