引資本活水澆灌實體之花 深交所股債并舉支持民企健康發(fā)展

    鼓勵、支持、引導(dǎo)非公有制經(jīng)濟(jì)發(fā)展，資本市場持續(xù)出實招、創(chuàng)新招。

    上海證券報記者從深交所了解到，截至2022年9月底，運(yùn)用股權(quán)再融資、債券、ABS、REITs等工具，深交所已累計支持民營企業(yè)融資超4.2萬億元。

    擴(kuò)產(chǎn)能投研發(fā)深市民企股權(quán)融資活躍

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，截至目前，深市民營企業(yè)通過再融資已累計募集資金超過1.5萬億元。

    受益于創(chuàng)業(yè)板改革并試點注冊制、主板與中小板合并等改革舉措的落地實施和穩(wěn)定運(yùn)行，深市再融資市場活力持續(xù)釋放，民營企業(yè)逐漸成為深市再融資市場最主要、最有活力的組成部分。

    2021年4月，耐普礦機(jī)推出發(fā)行可轉(zhuǎn)債融資方案，募資4億元投向復(fù)合襯板技術(shù)升級和智能改造項目和補(bǔ)充流動資金，2021年11月即實施完成，發(fā)行費(fèi)用率僅約1.84%，有效提升了公司新產(chǎn)品的技術(shù)水平及生產(chǎn)規(guī)模。

    類似案例還有很多。2021年以來，深市公司共實施再融資549家次，金額達(dá)7793.37億元。其中，民營企業(yè)實施再融資412家次，占比75.05%；融資金額5009.51億元，占比64.28%。

    民營企業(yè)充分利用再融資工具，不斷深化科技創(chuàng)新、產(chǎn)業(yè)升級。統(tǒng)計顯示，深市制造業(yè)民營企業(yè)通過再融資累計募資金額達(dá)3520億元，占民企再融資總額的比重達(dá)70.27%；深市中小民營企業(yè)充分享受資本市場直接融資的便利，再融資實施完成的公司中，有約三成為市值低于50億元的民營企業(yè)。

    2021年以來，深市先進(jìn)制造、數(shù)字經(jīng)濟(jì)和綠色低碳等相關(guān)行業(yè)或領(lǐng)域的再融資尤為活躍，為國家產(chǎn)業(yè)政策落實和關(guān)鍵領(lǐng)域騰飛提供了有力支撐。

    統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，2021年以來，為拓展完善業(yè)務(wù)產(chǎn)品體系，加大科技研發(fā)投入，電子、計算機(jī)、通信等行業(yè)共實施完成再融資127家次，融資金額達(dá)1681.83億元。生物醫(yī)藥行業(yè)則實施完成再融資44家次，融資金額410.91億元，投入前沿科技，擴(kuò)大產(chǎn)能需求；“碳中和”相關(guān)領(lǐng)域的電氣、電力、環(huán)保等行業(yè)，共實施完成再融資85家次，融資金額達(dá)1628.09億元，進(jìn)一步優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)、擴(kuò)大產(chǎn)能。

    不僅股權(quán)融資渠道愈發(fā)暢通，審核效率也持續(xù)提升?？堤┥镪P(guān)于投入新冠疫苗研發(fā)、生產(chǎn)的可轉(zhuǎn)債再融資申請，從受理到通過僅26天，從提交注冊到生效僅10天，為高效完成新冠疫苗研發(fā)投產(chǎn)提供了助力。

    深交所債市支持民企融資2.7萬億元

    近日，順豐控股全資子公司在深交所成功發(fā)行全市場首單“暢通貨運(yùn)物流”主題公司債券，募集資金全部用于貨運(yùn)物流領(lǐng)域，切實保證疫情防控期間貨運(yùn)物流暢通，助力穩(wěn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展。

    這是深交所加快產(chǎn)品創(chuàng)新、豐富民企債券融資“工具箱”的一個縮影。債券市場作為深交所服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的重要組成部分，近年來通過市場化方式出實招、創(chuàng)新招，引導(dǎo)金融活水向民營企業(yè)、創(chuàng)新企業(yè)、中小企業(yè)集聚。

    截至2022年9月底，深交所債券市場累計支持民營企業(yè)融資約2.7萬億元，民企債券（含ABS）存量占比約27%，成為資本市場服務(wù)民營經(jīng)濟(jì)的重要渠道。

    支持大企業(yè)帶動民營中小企業(yè)協(xié)同發(fā)展，是深交所積極加快產(chǎn)品創(chuàng)新的一個重要方向。

    截至目前，深交所支持國企發(fā)行科技創(chuàng)新債、創(chuàng)新創(chuàng)業(yè)債接近230億元，其中一部分募集資金用于支持民營科技企業(yè)發(fā)展；支持國企發(fā)行紓困債234億元，拓寬了化解民營企業(yè)流動性風(fēng)險資金渠道；支持增信公司為民營企業(yè)債券融資提供擔(dān)保支持，累計發(fā)行具有增信措施的民營企業(yè)債券超過3100億元。

    此外，深交所還通過借助核心企業(yè)信用向供應(yīng)鏈企業(yè)延伸，幫助供應(yīng)鏈上游中小企業(yè)盤活對核心企業(yè)的應(yīng)收賬款資產(chǎn)，實現(xiàn)低成本融資。

    截至目前，深交所核心企業(yè)供應(yīng)鏈應(yīng)付賬款A(yù)BS近7300億元，覆蓋建筑、汽車制造、物流交通、電力、農(nóng)業(yè)、金融等10多個行業(yè)，實現(xiàn)數(shù)萬家企業(yè)加快資金回籠，有力緩解中小企業(yè)信用不足問題，提高了中小企業(yè)融資可獲得性。

    通過知識產(chǎn)權(quán)證券化支持民營科技企業(yè)融資，也是深交所為緩解民營科技企業(yè)“融資難、融資貴”推出的實招之一。截至9月底，深交所已累計支持10個城市發(fā)行知識產(chǎn)權(quán)證券化產(chǎn)品65只，累計惠及約970家科技創(chuàng)新企業(yè)，盤活3300余項知識產(chǎn)權(quán)，其中，民營科技企業(yè)約900家，平均每家融資約1500萬元，平均融資成本3.85%。

    發(fā)展信用保護(hù)工具支持民企融資則是深交所支持民企債券融資的“新招”。截至目前，深市已累計通過信用保護(hù)工具業(yè)務(wù)撬動民營企業(yè)融資逾210億元，覆蓋了化學(xué)制造、汽車制造、電氣機(jī)械、計算機(jī)通信及商業(yè)服務(wù)等行業(yè)。

    近期，深市已有數(shù)家民企與承銷券商、中證金融積極推進(jìn)信用保護(hù)工具配發(fā)安排，持續(xù)通過交易所債券市場獲得融資。